Chi phí đầu tư cổ phiếu Mỹ được tiết lộ lớn: Ủy thác phái sinh so với nhà môi giới nước ngoài, bạn đã chọn đúng chưa?

Nếu các nhà đầu tư Đài Loan muốn tham gia vào thị trường chứng khoán Mỹ, vấn đề quan trọng nhất thường không phải là “nên chọn cổ phiếu nào”, mà là “chọn kênh giao dịch nào”. Bởi vì các phương pháp giao dịch khác nhau sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí đầu tư của bạn. Bài viết này sẽ cung cấp phân tích chuyên sâu về hai con đường chính để các nhà đầu tư Đài Loan giao dịch chứng khoán Mỹ, cũng như chi phí ủy thác lại cổ phiếu Mỹ ẩn trong mỗi lộ trình.

Hai cách để các nhà đầu tư Đài Loan giao dịch chứng khoán Mỹ

Nếu bạn muốn mua cổ phiếu Mỹ ở Đài Loan, không gì khác hơn là hai cách sau:Thông qua các kênh ủy thác lại của các công ty môi giới trong nước, hoặc trực tiếp mở tài khoản với các nhà môi giới ở nước ngoài。 Cả hai phương pháp đều có giá trị của chúng, nhưng sự khác biệt về chi phí là khá đáng kinh ngạc.

Con đường 1: Tái ủy thác - ít rắc rối hơn nhưng phí xử lý cao hơn

Nói một cách đơn giản, môi giới phụ là khi bạn “thuê ngoài” nhiệm vụ mua cổ phiếu Mỹ cho các nhà môi giới trong nước. Sau khi mở tài khoản ủy thác lại với một công ty môi giới trong nước, các nhà đầu tư đặt lệnh mua cổ phiếu hoặc ETF của Mỹ thông qua hệ thống của họ. Vì lệnh mua và bán phải thông qua một công ty môi giới trong nước và sau đó chuyển sang thị trường Mỹ, nó được gọi là “ủy thác lại”.

Ưu điểm của phương pháp này là rõ ràng: không cần phải bỏ qua thủ tục mở tài khoản ở nước ngoài, không cần học tiếng Anh để giao tiếp với các nhà môi giới nước ngoài và bạn có thể rút tiền trực tiếp bằng đô la Đài Loan mới để giao dịch, được giám sát và bảo vệ bởi Ủy ban Giám sát Tài chính Đài Loan. Nhưng với cái giá nào? Phí xử lý sẽ tương đối cao, thường từ 0,15% đến 1% số tiền giao dịch.

Ưu điểm cốt lõi của việc ủy thác lại:

• Quy trình mở tài khoản đơn giản và không gặp rắc rối khi đăng ký tài khoản ở nước ngoài
• Khấu trừ trực tiếp đô la Đài Loan và công ty môi giới sẽ tự động trao đổi tiền tệ thay mặt bạn
• Tiền được bảo vệ bởi các quy định của Đài Loan và có các kênh khiếu nại cho các tranh chấp giao dịch

Con đường 2: Các công ty môi giới ở nước ngoài - phí xử lý thấp nhưng quy trình phức tạp hơn

Sẽ dễ hiểu hơn nhiều nếu bạn giao dịch trực tiếp với các nhà môi giới nước ngoài. Các nhà đầu tư bỏ qua các công ty môi giới trong nước, mở tài khoản với các nhà môi giới nước ngoài và đặt lệnh giao dịch trực tiếp cổ phiếu Mỹ. Logic đơn giản như mua cổ phiếu Đài Loan tại một công ty môi giới Đài Loan.

Ngày nay, các công ty môi giới chính thống ở nước ngoài đã thực hiện các chính sách với phí xử lý cực thấp hoặc thậm chí bằng không, rất thân thiện với những người giao dịch thường xuyên. Tuy nhiên, phương thức này đòi hỏi nhà đầu tư phải tự giải quyết vấn đề chuyển đổi đô la Đài Loan sang đô la Mỹ và quá trình gửi tiền tương đối phức tạp.

Các tính năng chính của các nhà môi giới nước ngoài:

• Phí giao dịch cực thấp, với nhiều người đạt được hoa hồng bằng không
• Tốc độ đặt lệnh nhanh và hỗ trợ giao dịch theo thời gian thực
• Nhiều loại giao dịch

Phí ủy thác lại cổ phiếu Mỹ bao gồm những gì?

Với giao dịch nhiều lệnh, phí bạn phải trả được chia thành hai phần:Phí do nhà môi giới tính trực tiếpVớiPhí bên thứ ba vô hình。

chi phí vận hành lại trực tiếp

Phí giao dịch Đó là một cái đầu lớn. Tỷ lệ của mỗi nhà môi giới ủy thác lại dao động trong khoảng từ 0,25% đến 1%, nhưng có một cạm bẫy: hầu hết mọi công ty môi giới đều đặt ngưỡng tiêu thụ tối thiểu, tính phí ít nhất 25 đến 100 đô la cho mỗi đơn hàng.

Ví dụ: nếu bạn mua 1.000 đô la cổ phiếu Mỹ, bạn chỉ cần trả phí xử lý 3 đô la ở mức 0,3%. Nhưng vì mức phí tối thiểu là 25 đô la, tỷ lệ thực tế trở thành 2,5%! Số lượng càng nhỏ thì hố càng sâu.

Các khoản phí dịch vụ khác(thường không đáng kể) bao gồm phí chuyển tiền, phí hóa đơn giấy, phí tài khoản không hoạt động, v.v., quy định của mỗi công ty môi giới là khác nhau.

Chi phí ẩn của việc ủy thác lại

Phí của bên thứ ba Đó là số tiền bạn không thể nhìn thấy nhưng phải trả. Điều này bao gồm hai phần:

• Phí trao đổi: SEC Hoa Kỳ chỉ tính phí môi giới là 0,00051% số tiền giao dịch, được công ty môi giới thu và chuyển cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ
• Phí hoạt động giao dịch (TAF): Được tính phí bởi FINRA tại Hoa Kỳ, nó cũng chỉ được sử dụng để bán đồng hồ, với mức tối thiểu là 0,000119 đô la cho mỗi cổ phiếu, tối thiểu là 0,01 đô la và tối đa là 5,95 đô la

Các công ty môi giới ủy thác lại thường không liệt kê các khoản phí này riêng biệt và tích hợp trực tiếp chúng vào báo giá.

Cơ cấu phí của môi giới nước ngoài

Chọn một công ty môi giới ở nước ngoài, các khoản phí bao gồm:

• Hoa hồng giao dịch: Hầu hết các công ty môi giới chính thống đã miễn hoa hồng, nhưng một số vẫn tính phí
• Lãi suất tài chính: Được tạo khi sử dụng tài khoản ký quỹ
• Phí đổi tiền: Khi chuyển đổi đô la Đài Loan sang đô la Mỹ, ngân hàng thường tính phí 0,05% số tiền hối đoái, nhưng hãy chú ý đến giới hạn phí xử lý tối thiểu
• Phí nạp tiền: Chuyển tiền từ Đài Loan đến các công ty môi giới nước ngoài, mỗi ngân hàng tính phí từ 100 đến 900 Đài tệ
• Phí rút tiền: Một số nhà môi giới tính phí rút tiền từ $10 đến $35

Phí của bên thứ ba (phí trao đổi và phí hoạt động giao dịch) cũng giống như ủy thác lại.

Ngoài ra, bất kể bạn giao dịch cổ phiếu bằng cổ tức theo cách nào, bạn sẽ phải chịu thuế khấu trừ cổ tức bằng tiền mặt 30% (được hoàn lại một phần).

Danh sách các khoản phí

So sánh tỷ lệ của các nhà môi giới được ủy thác lại lớn

Sau đây là danh sách các tiêu chuẩn phí năm 2025 của các nhà môi giới ủy thác lại. Vui lòng xác nhận tỷ giá mới nhất với công ty môi giới trước khi thực hiện thực tế:

Môi giới nước ngoài và bảng tỷ giá ngân hàng

Phí do các nhà môi giới lớn ở nước ngoài tính

Tỷ giá hối đoái và tiền gửi của ngân hàng lớn(Đô la Đài Loan mới)

Tính toán chi phí thực tế: ủy thác lại so với môi giới ở nước ngoài

Sử dụng danh mục đầu tư tổ chức có tỷ lệ thấp nhất để thanh toán tài khoản:

Hiệp hội ủy thác lại: Chứng khoán Fubon (0,25% hoa hồng) + Ngân hàng Đài Loan Hiệp hội môi giới ở nước ngoài: Mitrade (không có hoa hồng) + Trao đổi và gửi tiền ngân hàng Đài Loan

(Lưu ý: Tỷ giá hối đoái của đô la Mỹ so với đô la Đài Loan là 1:30)

Giải thích dữ liệu

Từ bảng, có thể thấy:Khi số tiền giao dịch đơn lẻ vượt quá 6.000 đô la Mỹ, lợi thế chi phí của các công ty môi giới ở nước ngoài bắt đầu xuất hiện。 Nhưng trước đó, phương pháp ủy thác lại tiết kiệm chi phí hơn.

Nhưng có một tiền đề cho kết luận này - chỉ xem xét một giao dịch duy nhất. Nếu bạn là một nhà giao dịch thường xuyên, đó là một câu chuyện hoàn toàn khác.

Giả sử nó cũng là 10.000 đô la Mỹ, nhưng trong bốn lần vào và ra (hai cho mỗi giao dịch):

• Tái hoa hồng: $25×4 lần = $100 phí xử lý
• Nhà môi giới ở nước ngoài: Do không có hoa hồng, phí gửi tiền chỉ là 11,67 đô la mỗi lần và số lượng giao dịch không thay đổi

Tại thời điểm này, lợi thế của môi giới ở nước ngoài là rõ ràng.

Chọn hướng dẫn

Theo đặc thù của giao dịch, nhà đầu tư nên lựa chọn như sau:

Nó phù hợp để lựa chọn vận hành lại：

• Quy mô vốn dưới 6.000 đô la Mỹ
• Tần suất giao dịch thấp (chỉ vài lần một năm)
• Tôi muốn giao dịch trực tiếp bằng đô la Đài Loan và không muốn quăng quật và trao đổi tiền tệ

Nó phù hợp để lựa chọn các nhà môi giới ở nước ngoài：

• Một số tiền giao dịch vượt quá 6.000 đô la Mỹ
• Tần suất giao dịch cao (vào và ra hàng tháng hoặc hàng tuần)
• Quy mô tài trợ lớn
• Sẵn sàng chấp nhận các quy trình mở tài khoản và trao đổi tiền tệ phức tạp hơn một chút

Tổng kết

Có hai kênh chính để các nhà đầu tư Đài Loan tham gia thị trường chứng khoán Mỹ, mỗi kênh có các kịch bản áp dụng:

• Re-trustment phù hợp với các nhà đầu tư số lượng nhỏ, tần suất thấp, nó cung cấp cách thuận tiện nhất để giao dịch đô la Đài Loan và hoàn thành bảo vệ theo quy định địa phương
• Môi giới ở nước ngoài phù hợp với các nhà đầu tư số lượng lớn, tần suất cao, chính sách không hoa hồng và các loại giao dịch phong phú có lợi hơn cho các nhà đầu tư tích cực
• Phí xử lý ủy thác lại cổ phiếu Mỹ thực sự caoTuy nhiên, xét về sự tiện lợi và bảo mật, nó vẫn có giá trị đối với những người mới làm quen với quy mô vốn hạn chế
• Số lượng và tần suất là yếu tố quyết định, lựa chọn theo tình hình thực tế của bạn, để thực sự giảm chi phí đầu tư