Kim loại quý bị bán tháo, dầu thô tăng trưởng ổn định—Biến động thị trường cuối năm gia tăng, nhà đầu tư cần chú ý đến quyết định của Cục Dự trữ Liên bang

Thị trường hàng hóa chao đảo, kim loại quý đồng loạt giảm

Ngày giao dịch cuối cùng của năm, thị trường hàng hóa diễn ra các biến động cực đoan. Tập đoàn Sở Giao dịch Hàng hóa Chicago (CME Group) đã điều chỉnh tăng yêu cầu ký quỹ cho các hợp đồng tương lai nóng nhất gần đây và các hợp đồng giao dịch thanh toán (TAS) liên quan, gây ra tâm lý phòng ngừa rủi ro trong thị trường. Ảnh hưởng bởi điều này, nhóm kim loại quý bị bán tháo hàng loạt — vàng giảm hơn 200 USD, chạm mức thấp nhất 4.302 USD/oz, cuối cùng đóng cửa giảm 4.42%, còn 4.332,2 USD/oz; bạc giảm 9%, palladium giảm hơn 17%, platinum giảm trên 15%. Đợt giảm này được xem là một đợt điều chỉnh ở mức “Thứ Hai đen tối”.

Chọn ứng viên Chủ tịch Fed chờ công bố, kỳ vọng thị trường chuyển hướng

Thay đổi trong ban lãnh đạo Cục Dự trữ Liên bang (Fed) trở thành tâm điểm chú ý của thị trường. Dự kiến, ứng viên Chủ tịch hiện tại sẽ được công bố vào tháng 1 năm sau, kỳ vọng này đã tác động trực tiếp đến hiệu suất của các tài sản rủi ro. Các nhà đầu tư tập trung vào biên bản cuộc họp tháng 12 của Fed được công bố vào tuần này để tìm kiếm manh mối về hướng đi chính sách trong tương lai. Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm đã giảm xuống còn 4.1%, giảm 2 điểm cơ bản so với ngày giao dịch trước đó.

Chỉ số chứng khoán toàn diện chịu áp lực, cổ phiếu công nghệ dẫn đầu giảm

Trước đà giảm mạnh của kim loại quý và sự không chắc chắn về chính sách, ba chỉ số chính của thị trường chứng khoán Mỹ đều giảm. Chỉ số Dow Jones giảm 0.51%, S&P 500 giảm 0.35%, Nasdaq giảm 0.5%. Các ông lớn công nghệ như Nvidia giảm 1.2%, công ty phân tích dữ liệu Palantir giảm 2.4%, Tesla giảm mạnh nhất với 3.3%. Các cổ phiếu tài chính cũng không thoát khỏi ảnh hưởng, Goldman Sachs giảm 1.6%, American Express và JPMorgan đều giảm trên 1%. Cổ phiếu mỏ bạc Coeur giảm 4.4%, Hecla giảm 4.9%.

Thị trường chứng khoán châu Âu biến động trái chiều. Chỉ số FTSE của Anh giảm nhẹ 0.04%, CAC 40 của Pháp tăng 0.1%, DAX 30 của Đức tăng nhẹ 0.05%.

Giá dầu đảo chiều tăng, thể hiện sự phân hóa của thị trường

Ngược lại với đà giảm của kim loại quý, thị trường dầu mỏ thể hiện sự bền bỉ. Dầu WTI tăng 1.58%, đạt 57.8 USD/thùng, phản ánh kỳ vọng về nhu cầu năng lượng vẫn còn hỗ trợ. Sự biến động giá dầu phản ánh sự điều chỉnh động thái cung cầu, trong bối cảnh kinh tế toàn cầu ngày càng không chắc chắn, xu hướng dầu vẫn tác động đến tâm lý nhà đầu tư.

Thị trường ngoại hối và tài sản mã hóa biến động nhẹ

Chỉ số USD giảm 0.04%, còn 98.0, USD/JPY giảm 0.34%. EUR/USD tăng nhẹ 0.01%. Trong lĩnh vực tiền mã hóa, Bitcoin giảm 0.89% trong 24 giờ, hiện ở mức 87,085 USD; Ethereum giảm 0.61%, còn 2,931.07 USD.

Chính sách của ngân hàng trung ương tiếp tục thúc đẩy quá trình bình thường hóa lãi suất

Ngân hàng Trung ương Nhật Bản công bố tóm tắt ý kiến cuộc họp chính sách tháng 12, đa số các quyết định gia tăng lãi suất chính sách là cần thiết. Tóm tắt cho thấy, do lãi suất điều chỉnh sau lạm phát vẫn còn âm, còn xa trung tính. Một số ủy viên đề xuất tăng lãi suất theo tốc độ hàng tháng, trong khi các ủy viên khác nhấn mạnh việc nâng lãi suất kịp thời có thể kiềm chế áp lực lạm phát trong tương lai. Ngân hàng Nhật Bản đã nâng lãi suất chính sách từ 0.5% lên 0.75% trong cuộc họp ngày 18-19 tháng 12, mức cao nhất trong 30 năm.

Xu hướng M&A công nghệ tiếp tục, thúc đẩy hợp nhất ngành

SoftBank Group của Nhật Bản công bố sẽ mua lại DigitalBridge Group, công ty đầu tư hạ tầng số, với giá 4 tỷ USD, giá mỗi cổ phiếu là 16 USD, cao hơn 15% so với giá đóng cửa thứ Sáu. Tính đến cuối tháng 9, DigitalBridge quản lý tài sản trị giá 108 tỷ USD, là một trong những nhà đầu tư chuyên biệt lớn nhất trong hệ sinh thái số, hoạt động trong các lĩnh vực trung tâm dữ liệu, mạng cáp quang, hạ tầng biên.

Trong lĩnh vực bán dẫn, làn sóng đầu tư chiến lược tiếp tục. Nhà thiết kế chip AI hàng đầu thế giới đã mua hơn 214.7 triệu cổ phiếu của Intel qua phương thức tư nhân, tổng giá trị giao dịch đạt 5 tỷ USD, nhằm tăng cường hỗ trợ tài chính cho Intel trong quá trình mở rộng sản xuất đòi hỏi vốn lớn. Đầu tư này cũng đã được Ủy ban Thương mại Liên bang Mỹ (FTC) phê duyệt.

Các số liệu quan trọng

Nhận định thị trường

Biến động cuối năm gia tăng phản ánh nhiều yếu tố đan xen — kỳ vọng chính sách của Fed điều chỉnh, biến động địa chính trị, định giá lại cung cầu hàng hóa. Các nhà đầu tư cần theo dõi chặt chẽ biên bản cuộc họp của Fed, đồng thời chú ý đến biến động giá dầu ảnh hưởng đến kỳ vọng lạm phát. Trong bối cảnh bất ổn gia tăng, biến động lớn của kim loại quý có thể dự báo thị trường đang đánh giá lại rủi ro trong tương lai.