Ba khoản đầu tư sinh lợi cao: Từ REITs đến Chiến lược gọi mua bảo đảm

Lợi thế cổ tức trong danh mục của bạn

Khi nói đến việc xây dựng dòng tiền ổn định từ cổ phiếu, cổ phiếu trả cổ tức vẫn là một trong những công cụ đáng tin cậy nhất trong kho vũ khí của nhà đầu tư. Dữ liệu từ các công ty môi giới lớn cho thấy khoảng 4 trong 5 công ty trong S&P 500 trả cổ tức cho cổ đông. Nhưng điều làm cho chiến lược này thực sự mạnh mẽ là: việc tái đầu tư các khoản thanh toán đó có thể làm tăng đáng kể lợi nhuận của bạn.

Hãy xem xét điều này: một khoản đầu tư 10.000 đô la vào một quỹ chỉ số S&P 500 rộng rãi cách đây một thập kỷ sẽ đã tăng lên khoảng 33.600 đô la nếu không có cổ tức. Tuy nhiên, nếu bạn tự động tái đầu tư mỗi khoản thanh toán hàng quý, cùng khoản đầu tư đó sẽ đã tăng lên khoảng 39.700 đô la. Khoản tiền thêm 6.000 đô la này chứng minh lý do tại sao các cổ phiếu tập trung vào thu nhập xứng đáng được chú ý, đặc biệt khi bạn có thể tìm thấy lợi suất cao hơn đáng kể so với mức trung bình 1,1% mà các quỹ chỉ số chính thống cung cấp.

Chiến lược Một: Tăng trưởng Dược phẩm với Chứng chỉ Cổ tức Fortress

AbbVie (NYSE: ABBV) thuộc về một câu lạc bộ độc quyền của các công ty đã tăng cổ tức hàng năm trong hơn năm thập kỷ. Hiện tại đã 54 năm liên tiếp tăng, công ty không có dấu hiệu chậm lại.

Điểm mạnh của cổ phiếu đến từ hai sản phẩm dược phẩm đột phá. Skyrizi, một liệu pháp miễn dịch, đã tạo ra gần 4,1 tỷ đô la doanh thu hàng quý trong kỳ báo cáo mới nhất, trong khi thuốc đồng hành Rinvoq mang lại 1,56 tỷ đô la. Ban quản lý dự báo các sản phẩm này sẽ thúc đẩy doanh số hàng năm lần lượt là $17 tỷ và $10 tỷ đô la vào năm 2027, cho thấy còn nhiều dư địa để mở rộng doanh thu liên tục.

Cổ phiếu đã tăng 30% trong năm nay, và các nhà đầu tư nhận được lợi suất hấp dẫn 3% trên mức tăng giá đó. Sự kết hợp giữa lợi nhuận vốn cộng với thu nhập khiến nó trở nên hấp dẫn đối với những ai tìm kiếm sự ổn định cùng với tăng trưởng.

Chiến lược Hai: Thu nhập Bất động sản với Đa dạng Hóa Địa lý

Realty Income (NYSE: O) tiếp cận cổ tức theo cách khác thông qua cấu trúc của nó như một quỹ đầu tư bất động sản (REIT). Công ty sở hữu hơn 15.500 bất động sản trải dài khắp mọi bang của Mỹ và một số địa điểm châu Âu. Danh mục này bao gồm các chuỗi siêu thị, cửa hàng tiện lợi, nhà bán lẻ cải tạo nhà cửa, cửa hàng đô la, nhà thuốc và nhà hàng.

Điều làm nổi bật Realty Income là cam kết phân phối hàng tháng thay vì hàng quý. Công ty đã tăng khoản thanh toán của mình 133 lần kể từ IPO năm 1969, duy trì hơn 30 năm liên tiếp tăng trưởng hàng năm. Là một REIT, các yêu cầu về quy định bắt buộc 90% lợi nhuận phải chuyển cho cổ đông dưới dạng cổ tức, mang lại lợi suất ấn tượng 5,7%. Đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, dòng tiền hàng tháng này cung cấp một nguồn doanh thu dự đoán được vượt xa hầu hết các lựa chọn khác.

Chiến lược Ba: Tận dụng Calls Bảo hiểm để Tăng Thu Nhập

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (NASDAQ: JEPQ) cung cấp một cách tiếp cận khác để tạo ra cổ tức. Thay vì dựa hoàn toàn vào phân phối lợi nhuận doanh nghiệp, quỹ quản lý tích cực này bán các quyền chọn mua có bảo hiểm trên các khoản holdings Nasdaq-100 của mình.

Hiểu rõ cơ chế này quan trọng: bán quyền chọn mua có bảo hiểm có nghĩa là quỹ đồng ý bán cổ phiếu ở mức giá xác định trước để đổi lấy thu nhập ngay lập tức. Khoản phí bảo hiểm này xảy ra bất kể hiệu suất cổ phiếu, giúp tăng lợi nhuận vượt quá những gì cổ tức đơn thuần mang lại. Đối với các cổ đông ETF, cách tiếp cận này loại bỏ sự phức tạp của giao dịch quyền chọn cá nhân — bạn không phải đối mặt với các cuộc gọi ký quỹ hoặc các rắc rối về việc phân bổ vì bạn sở hữu cổ phiếu quỹ thay vì quản lý quyền chọn trực tiếp. Thay vào đó, rủi ro là cổ phiếu có thể bị gọi đi nếu giá tăng mạnh, nhưng dòng thu nhập liên tục bù đắp cho giới hạn này.

Các con số rõ ràng: cổ phiếu JEPQ chỉ tăng 3,6% trong năm 2025, nhưng lợi suất cổ tức 10,1% tạo ra tổng lợi nhuận 14,2% khi kết hợp. Tỷ lệ chi phí hàng năm của quỹ là 0,35% ($35 trên số tiền đầu tư 10.000 đô la) là mức bồi thường hợp lý cho hoạt động quản lý tích cực và thực hiện quyền chọn mua có bảo hiểm.

So sánh các lựa chọn thu nhập của bạn

Cả ba vị trí đều mang lại lợi ích riêng tùy thuộc vào tình hình của bạn. AbbVie phù hợp với các nhà đầu tư muốn tiềm năng tăng trưởng đi kèm với hồ sơ cổ tức vững chắc kéo dài qua nhiều thế hệ. Realty Income hấp dẫn những ai ưu tiên dòng tiền hàng tháng ổn định với độ biến động thấp. JEPQ thu hút các nhà đầu tư thoải mái với các chiến lược thu nhập phức tạp hơn một chút để đổi lấy lợi suất cao hơn đáng kể.

Điểm chung liên kết chúng: mỗi vị trí đều mang lại lợi nhuận đáng kể vượt xa những gì các quỹ chỉ số thị trường rộng thường mang lại, khiến bất kỳ vị trí nào trong số đó cũng xứng đáng để bổ sung vào danh mục tập trung vào tạo ra thu nhập đầu tư.