Các nhà đầu tư tổ chức phân hóa về Home Depot: RBC Capital giữ xếp hạng Thực hiện Ngành

RBC Capital đã xác nhận xếp hạng Chỉ số Ngành của mình đối với Home Depot (NYSE: HD) vào ngày 19 tháng 11 năm 2025, báo hiệu một triển vọng cân bằng trong bối cảnh thay đổi động thái quỹ. Quyết định này phản ánh bức tranh thị trường phức tạp, nơi các tổ chức lớn đang điều chỉnh vị thế của họ, mặc dù các nhà phân tích dự báo tiềm năng tăng trưởng đáng kể.

Các điểm dự báo giá cho thấy tiềm năng tăng đáng kể

Ý kiến của các nhà phân tích cho thấy còn nhiều dư địa để tăng giá. Tính đến giữa tháng 11 năm 2025, mục tiêu giá trung bình trong vòng một năm là 436,99 USD mỗi cổ phiếu, phản ánh mức tăng 30,68% so với giá đóng cửa gần nhất là 334,41 USD. Các ước tính giá dao động trong khoảng từ 323,20 USD đến 521,85 USD, phản ánh sự chia rẽ trong cộng đồng nhà phân tích về quỹ đạo ngắn hạn của Home Depot.

Dự báo doanh thu cho thấy một bức tranh thận trọng, với doanh thu hàng năm dự kiến đạt 165.519 triệu USD, giảm nhẹ 0,40%. Đáng chú ý hơn, EPS không GAAP dự kiến đạt 18,61, giảm 6,99% so với ước tính trước đó—một sự sụt giảm phần nào giải thích cho khuyến nghị ngành trung lập mặc dù giá cổ phiếu có tiềm năng tăng đáng kể.

Các vị trí tổ chức thể hiện sự điều chỉnh tích cực

Tổng cộng có 5.504 quỹ và tổ chức hiện đang nắm giữ vị thế trong HD, tăng 1,34% số lượng người nắm giữ trong quý vừa qua (tăng 73 chủ sở hữu). Tuy nhiên, bức tranh phức tạp hơn: trong khi số lượng các nhà đầu tư tổ chức tăng, tổng số cổ phiếu nắm giữ giảm 2,87% xuống còn 804.276K cổ phiếu. Trọng số danh mục trung bình của tất cả các quỹ là 0,65%, tăng 2,36% so với quý trước.

Tỷ lệ put/call 0,75 cho thấy tâm lý lạc quan tiềm ẩn mặc dù các nhà phân tích duy trì thái độ thận trọng, cho thấy các nhà giao dịch quyền chọn nhìn nhận cổ phiếu này tích cực.

Các quỹ chỉ số lớn cắt giảm phân bổ trong khi duy trì các khoản nắm giữ cốt lõi

Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSMX) vẫn là nhà nắm giữ tổ chức lớn nhất với 31.984K cổ phiếu (3,21% sở hữu), tăng 1,87% số lượng cổ phiếu. Tuy nhiên, quỹ này đã cắt giảm phân bổ HD của mình xuống 9,04% trong quý gần nhất—một xu hướng được phản ánh ở các nhà quản lý thụ động lớn khác.

Vanguard 500 Index Fund (VFINX) theo sau với 28.212K cổ phiếu (2,83% sở hữu), tăng 2,16% về số lượng cổ phiếu tuyệt đối nhưng giảm 9,16% về trọng số phân bổ danh mục. Điều này cho thấy các quỹ chỉ số đang thêm cổ phiếu một cách thận trọng trong khi giảm tầm ảnh hưởng của HD trong danh mục của họ.

Geode Capital Management nắm giữ 23.413K cổ phiếu (2,35% cổ phần), tăng 1,85% so với quý trước, mặc dù đã cắt giảm phân bổ danh mục tới 45,53%—mức giảm mạnh nhất trong số các nhà nắm giữ lớn. Ngân hàng Bank of America duy trì 15.005K cổ phiếu (1,51% sở hữu), với những thay đổi nhỏ về số lượng cổ phiếu nhưng giảm mạnh 73,22% về trọng số danh mục.

Charles Schwab Investment Management là một trong năm nhà quản lý lớn nhất với 14.358K cổ phiếu (1,44% sở hữu), giảm 1,47% về số lượng cổ phiếu nhưng tăng 20,37% về trọng số phân bổ.

Kết luận: Lạc quan thận trọng với chiến lược phòng hộ

Bức tranh các tổ chức thể hiện một cược tinh vi: các quỹ lớn không đủ lạc quan để tăng mạnh mức độ tiếp xúc cũng như không đủ bi quan để thoái lui. Mục tiêu tăng giá 30,68% cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể, tuy nhiên xếp hạng ngành của RBC thừa nhận các khó khăn trong tăng trưởng doanh thu và ước tính lợi nhuận. Sự khác biệt giữa giá cổ phiếu tăng và tỷ lệ phân bổ danh mục giảm của các nhà nắm giữ lớn cho thấy các chuyên gia đang chốt lời khi cổ phiếu tăng giá trong khi vẫn duy trì các vị thế cơ bản—một thái độ thận trọng trong điều kiện kinh tế không chắc chắn.

Đối với các nhà đầu tư theo dõi các động thái của tổ chức trong Home Depot, điểm mấu chốt rõ ràng: các khoản đầu tư lớn nhận thấy tiềm năng tăng nhưng không vội vàng, thích chờ đợi các điểm vào tốt hơn hoặc các chất xúc tác rõ ràng để củng cố niềm tin.