Hướng dẫn cần thiết để bán cổ phần nhỏ lẻ: Nắm vững thời điểm giao dịch, tính phí giao dịch và kỹ năng vào lệnh

Tại sao cần hiểu về giao dịch cổ phiếu lẻ? Những điều nhà đầu tư nhỏ lẻ phải biết

Trong những năm gần đây, giao dịch cổ phiếu lẻ đã trở thành một trong những công cụ đầu tư phổ biến nhất của người dùng nhỏ lẻ tại Đài Loan. Nhiều người sở hữu cổ phiếu rải rác dưới 1000 cổ phiếu (1 lô), gọi là cổ phiếu lẻ, với đơn vị giao dịch nhỏ nhất là 1 cổ phiếu. Thông thường, cổ phiếu lẻ phát sinh do lệnh đặt chưa được khớp hết hoặc trong quá trình chia cổ tức, cổ phiếu phát sinh rải rác.

Giao dịch toàn bộ lô bắt đầu từ 1000 cổ phiếu, nhưng cổ phiếu lẻ đã phá vỡ giới hạn này. Hiểu rõ quy tắc bán cổ phiếu lẻ, thời gian và kỹ năng giao dịch là điều cực kỳ quan trọng đối với nhà đầu tư muốn quản lý danh mục hiệu quả.

Ba khoảng thời gian cần biết khi bán cổ phiếu lẻ

Thời gian giao dịch trong ngày (9:00-13:30)

Đây là thời điểm sôi động nhất để bán cổ phiếu lẻ. Nhà đầu tư có thể bắt đầu từ 9 giờ sáng gửi lệnh bán cổ phiếu lẻ qua nền tảng của công ty chứng khoán, nhưng chỉ được sử dụng phương thức điện tử. Hệ thống sẽ thực hiện khớp lệnh lần đầu vào 9:10, sau đó mỗi phút sẽ khớp một lần theo phương thức đấu giá tập trung.

Thứ tự ưu tiên khớp lệnh là theo giá, cùng giá thì theo thời gian gửi lệnh. Nếu trong giờ giao dịch trong ngày muốn bán cổ phiếu lẻ mà chưa khớp, phần chưa khớp sẽ không tự động giữ lại để khớp sau giờ, cần đặt lại lệnh sau giờ.

Thời gian giao dịch sau giờ (13:40-14:30)

Bắt đầu từ 13:40 chiều, nhà đầu tư có thể gửi lệnh thủ công qua điện tử hoặc gọi đến dịch vụ khách hàng của công ty chứng khoán. Quan trọng là, giao dịch sau giờ chỉ thực hiện một lần khớp lệnh đấu giá tập trung vào 14:30 chiều.

Thứ tự khớp lệnh trong khoảng này cũng theo giá, cùng giá thì theo thứ tự ngẫu nhiên của máy tính, khác với trong ngày theo thứ tự thời gian. Các lệnh chưa khớp sẽ tự động hủy, không giữ lại cho ngày giao dịch tiếp theo.

Gửi lệnh lại vào ngày hôm sau trong giờ giao dịch trong ngày

Nếu trong hai khoảng thời gian liên tiếp chưa khớp, nhà đầu tư có thể gửi lại lệnh bán cổ phiếu lẻ vào ngày hôm sau trong giờ giao dịch trong ngày, tạo nhiều cơ hội để tìm giá khớp phù hợp hơn.

Cách tính phí giao dịch bán cổ phiếu lẻ?

Phí giao dịch mua bán cổ phiếu lẻ tính theo cùng công thức với cổ phiếu toàn lô, là 0.1425% trên tổng giá trị giao dịch, nhưng các công ty chứng khoán sẽ đặt mức tối thiểu (thường là 1 đồng) và cung cấp giảm giá khi đặt lệnh điện tử.

Ví dụ tính phí

Ví dụ bán 200 cổ TSMC (2330.TW, giả sử giá đóng cửa 1065 đồng):

200 cổ × 1065 đồng × 0.1425% = 303.53 đồng

Nếu công ty chứng khoán cung cấp giảm 50% phí đặt lệnh điện tử, phí thực tế là:

303.53 đồng × 50% = 151.77 đồng

So sánh phí các công ty chứng khoán chính

Để phí không làm giảm lợi nhuận quá nhiều, thường khuyên giao dịch mỗi lần trên 1 vạn đồng, để tối ưu hóa việc bán cổ phiếu lẻ.

Mẹo giao dịch giúp tăng tỷ lệ thành công khi bán cổ phiếu lẻ

Mẹo 1: Tận dụng đặc tính giao dịch của cổ phiếu không phổ biến

Một số cổ phiếu không phổ biến có lượng giao dịch cổ phiếu lẻ thấp, ví dụ như 信錦 (1582.TW). Nếu nhà đầu tư sở hữu 700 cổ 信錦 muốn bán cổ phiếu lẻ, có thể thấy lượng giao dịch trong ngày ít, khó khớp. Trong trường hợp này, có hai lựa chọn:

1. Gửi lệnh lại vào sau giờ, chờ đợi lượng mua lớn hơn xuất hiện
2. Gửi lệnh trong ngày hôm sau, kéo dài thời gian giao dịch

Mẹo 2: Chiến lược biến cổ lẻ thành toàn lô

Nếu cổ phiếu lẻ không khớp lâu, có thể cân nhắc biến cổ lẻ thành toàn lô. Ví dụ, đã sở hữu 700 cổ 信錦, có thể mua thêm 300 cổ nữa để đủ 1000 cổ (1 lô), sau đó bán trên thị trường toàn lô sôi động hơn.

Ưu điểm của cách này là tính thanh khoản của toàn lô cao hơn nhiều so với cổ lẻ, tốc độ khớp nhanh hơn, phí giao dịch hiệu quả hơn. Nhược điểm là cần bổ sung vốn trong thời gian ngắn để mua thêm 300 cổ.

Mẹo 3: Chiến lược giá cực đoan sau giờ

Trong khoảng sau giờ, chỉ thực hiện một lần khớp lệnh đấu giá tập trung theo nguyên tắc “khớp tối đa”. Do đó, nếu muốn bán cổ phiếu lẻ nhanh, có thể đặt giá sàn (giá giảm tối đa) để tăng khả năng khớp theo nguyên tắc tối đa.

Ngược lại, để mua cổ phiếu lẻ, có thể đặt giá trần (giá tăng tối đa) để tăng khả năng khớp.

Cổ phiếu lẻ và cổ tức

Người sở hữu cổ phiếu lẻ vẫn được hưởng đầy đủ quyền lợi cổ đông. Khi chia cổ tức, cổ phiếu lẻ sẽ được phân phối cùng cổ phiếu toàn lô, chỉ là số tiền nhỏ hơn. Trong chia cổ phiếu, phần cổ phiếu lẻ không đủ một cổ sẽ được chuyển thành tiền mặt hoặc tập trung đấu giá, số tiền thu được sẽ phân chia cho các cổ đông lẻ.

Điều này có nghĩa là, dù sở hữu cổ phiếu lẻ, nhà đầu tư vẫn tham gia chia sẻ lợi nhuận của công ty niêm yết.

Ưu điểm và rủi ro của bán cổ phiếu lẻ

Ưu điểm

• Vốn đầu tư thấp, phù hợp với đầu tư định kỳ
• Không cần bỏ ra số tiền lớn để tiếp cận thị trường chứng khoán
• Thử nghiệm đầu tư, hiểu rõ cách vận hành thị trường
• Cung cấp phương thức phân bổ vốn linh hoạt hơn

Rủi ro và hạn chế

1. Thanh khoản thấp: Lệnh mua bán cổ phiếu lẻ ít hơn nhiều so với toàn lô, có thể phải chờ đợi lâu để khớp

2. Chi phí giao dịch cao hơn: Do có mức phí tối thiểu, giao dịch nhỏ dễ bị phí chiếm phần lớn lợi nhuận nhỏ

3. Hạn chế trong giao dịch: Chỉ có thể chủ động bán, mua phải chờ người bán, đồng thời, đổi cổ lẻ thành toàn lô có thời hạn, quá hạn sẽ mất hiệu lực

4. Không đảm bảo khớp lệnh: Kho dự trữ cổ phiếu lẻ của môi giới có thể không đủ, nhà đầu tư không thể đảm bảo mua hoặc bán đúng số lượng mong muốn

Ngoài cổ phiếu lẻ, còn lựa chọn nào khác không?

Nếu lo ngại về thanh khoản và phí của cổ phiếu lẻ, nhà đầu tư có thể xem xét hợp đồng chênh lệch (CFD) như một phương án thay thế.

Hợp đồng CFD chỉ cần đặt một phần nhỏ tiền ký quỹ, ví dụ mua 5 cổ Google. Toàn lô cần 2000 USD, nhưng CFD yêu cầu ký quỹ 5% chỉ cần 100 USD để vào lệnh.

Hầu hết các nhà môi giới CFD không thu phí hoa hồng, chỉ tính phí chênh lệch giá, minh bạch và không gặp vấn đề về thanh khoản. Tuy nhiên, CFD tính theo ngày, phù hợp với đầu tư ngắn hạn; giữ qua đêm sẽ phải trả lãi qua đêm.

So với cổ phiếu lẻ, CFD phù hợp cho nhà đầu tư ngắn hạn, còn cổ phiếu lẻ phù hợp với đầu tư dài hạn.

Kết luận

Cùng với việc Sở Giao dịch Chứng khoán Đài Loan liên tục tối ưu hóa cơ chế giao dịch cổ phiếu lẻ, bán cổ phiếu lẻ đã trở thành phương thức hiệu quả để thực hiện đầu tư nhỏ lẻ. Nắm vững thời gian giao dịch, hiểu rõ cấu trúc phí, vận dụng các kỹ năng giao dịch sẽ giúp nâng cao hiệu quả giao dịch cổ phiếu lẻ.

Nhà đầu tư nên dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro và thời gian của bản thân để chọn phương thức phù hợp. Dù là kiên trì với cổ phiếu lẻ hay thử sức với CFD, điều quan trọng là hiểu rõ đặc điểm của từng loại, tránh theo đuổi theo phong trào, để có thể đạt được lợi nhuận ổn định trong thị trường.