Hướng dẫn đầu tư cổ phiếu năng lượng mới của Đài Loan: Nắm bắt cơ hội trong chuyển đổi năng lượng xanh

Trong làn sóng chuyển đổi năng lượng lớn, cổ phiếu năng lượng mới của Đài Loan đang trở thành điểm nóng thu hút sự chú ý của nhà đầu tư. Cùng với việc các quốc gia thúc đẩy các vấn đề khí hậu toàn cầu và tăng tốc điều chỉnh cấu trúc năng lượng, ngành công nghiệp năng lượng mới dựa trên năng lượng mặt trời, gió, lưu trữ năng lượng đã đón nhận cơ hội phát triển chưa từng có. Là một quốc gia mạnh về công nghệ và sản xuất, Đài Loan ngày càng thể hiện giá trị đầu tư trong lĩnh vực năng lượng mới qua các sáng tạo và ứng dụng.

Đối với nhà đầu tư, việc hiểu rõ quá trình phát triển và các mục tiêu cụ thể của ngành năng lượng mới của Đài Loan là chìa khóa nắm bắt cơ hội đầu tư lần này. Bài viết sẽ phân tích sâu về thực trạng thị trường năng lượng mới của Đài Loan, xu hướng tương lai và các doanh nghiệp tiềm năng đáng chú ý.

Thực trạng năng lượng mới của Đài Loan: Tiềm năng tăng trưởng lớn

Vị trí của Đài Loan trong góc nhìn toàn cầu

Theo dữ liệu mới nhất của Cơ quan Năng lượng Quốc tế, năm 2022, tỷ trọng năng lượng tái tạo trong hệ thống điện toàn cầu đã gần đạt 30%, tăng 1.5% so với năm trước. Trong đó, các quốc gia châu Âu nổi bật với Anh đạt 43%, Đức 44%, Hà Lan 40%. Ngược lại, tỷ lệ năng lượng tái tạo của Đài Loan chỉ là 8%, thấp hơn nhiều so với các nước láng giềng châu Á như Trung Quốc 32%, Nhật Bản 22%.

Điều này có ý nghĩa gì? Cơ hội đầu tư vào cổ phiếu năng lượng mới của Đài Loan chính là do sự chậm phát triển tương đối này — tiềm năng tăng trưởng lớn.

Tính cấp bách của cấu trúc năng lượng

Tính đến năm 2022, tổng sản lượng điện của Đài Loan là 2882 tỷ kWh, trong đó than đá và khí đốt chiếm 80.88%, năng lượng tái tạo chỉ đóng góp 8.27%. Với mục tiêu “Không dùng năng lượng hạt nhân sau năm 2025”, Đài Loan cần thay thế 8.24% năng lượng hạt nhân trong vòng 2-3 năm tới. Điều này đồng nghĩa với việc năng lượng tái tạo cần tăng gấp đôi, tỷ lệ dự kiến sẽ gần 15% trong tương lai.

Xét từ góc độ an ninh năng lượng, tỷ lệ nhập khẩu năng lượng của Đài Loan chiếm tới 97.3% tổng tiêu thụ, chỉ có 2.7% là tự sản xuất. Biến động giá năng lượng quốc tế và rủi ro địa chính trị càng làm tăng tính cấp thiết phát triển năng lượng mới nội địa.

Triển vọng đầu tư vào cổ phiếu năng lượng mới của Đài Loan

Mục tiêu rõ ràng do chính sách thúc đẩy

Chính phủ Đài Loan đã đề ra bản đồ phát triển rõ ràng cho năng lượng tái tạo: đến năm 2025, công suất lắp đặt năng lượng mặt trời đạt 20GW, gió ngoài khơi đạt 5.6GW, mục tiêu tỷ lệ năng lượng tái tạo trong tổng sản lượng điện quốc gia đạt 15.1%. Các mục tiêu cụ thể, có thể đo lường này cung cấp nhu cầu thị trường dự kiến cho các doanh nghiệp năng lượng mới.

Ba hướng đầu tư chính

Năng lượng mặt trời và gió: mở rộng công suất lắp đặt thúc đẩy nhu cầu thiết bị, kỹ thuật, vận hành bảo trì

Hệ thống lưu trữ năng lượng: đảm bảo ổn định phát điện xanh, giảm thiểu vấn đề phát điện gián đoạn

Hệ sinh thái xe điện: cơ hội trong chuỗi ngành công nghiệp sạc điện, điện tử ô tô

Gợi ý cổ phiếu năng lượng mới của Đài Loan

1. Delta Electronics (2308): Động cơ kép cho lưu trữ năng lượng và điện tử ô tô

Ưu thế cốt lõi của Delta Electronics không chỉ nằm ở các thiết bị năng lượng mặt trời hay gió, mà ở việc ứng dụng rộng rãi công nghệ điện tử công suất — đặc biệt là hệ thống lưu trữ năng lượng. Dù là năng lượng mặt trời hay gió, đều có tính gián đoạn, cần dựa vào hệ thống lưu trữ để điều chỉnh, chính là thế mạnh của Delta Electronics.

Trong lĩnh vực điện tử ô tô, Delta đã chiếm lĩnh 75% trong số 20 nhà sản xuất ô tô hàng đầu toàn cầu. Khi tỷ lệ xe điện tăng và các tiêu chuẩn chứng nhận của nhà sản xuất ô tô ngày càng khắt khe, dự kiến doanh thu từ điện tử ô tô sẽ tăng trưởng mạnh mẽ.

Tháng 6 năm 2023, doanh thu hợp nhất của Delta đạt 34.825 tỷ TWD, tăng 8% so với cùng kỳ, lập đỉnh mới. Trong 3 năm qua, doanh thu tăng nhanh: 2020 đạt 28.26 tỷ, 2021 đạt 31.47 tỷ, 2022 đạt 38.44 tỷ. Đà tăng này phản ánh năng lực cạnh tranh của công ty trong thời đại năng lượng mới đang dần được thể hiện rõ.

2. Senwei Energy (6806): Thời kỳ bùng nổ doanh thu từ các dự án gió

Senwei Energy chuyên về năng lượng mặt trời, gió và đầu tư năng lượng mới, cung cấp dịch vụ từ đánh giá dự án đến bảo trì sau hoàn thành. Sau IPO tháng 11 năm 2022, kết quả kinh doanh của công ty đã có bước chuyển rõ rệt trong năm 2023.

Điểm mấu chốt là doanh thu từ dự án gió ngoài khơi giai đoạn 2 của Tập đoàn Điện lực Đài Loan (Taipower) đã được ghi nhận. Tháng 4, doanh thu tháng đạt 774 triệu TWD, chủ yếu nhờ tiến độ các dự án gió lớn. Do doanh thu dự án này sẽ dần được ghi nhận trong vòng 2 năm tới, lợi nhuận của công ty có khả năng tăng trưởng rõ rệt.

Đối với nhà đầu tư dài hạn, đây là cơ hội linh hoạt về kết quả kinh doanh do chu kỳ dự án mang lại.

3. Huacheng (1519): Lợi ích kép từ nâng cấp lưới điện và trạm sạc xe điện

Huacheng là đối tác lâu dài của Taipower, cung cấp thiết bị lưới điện như biến áp. Tháng 9 năm 2022, Taipower công bố kế hoạch “Tăng cường khả năng chống chịu của lưới điện” trong 10 năm, đầu tư 564.5 tỷ TWD, mang lại nhu cầu thiết bị đáng kể cho Huacheng.

Ngoài ra, Huacheng chiếm gần 20% thị phần trạm sạc xe điện tại Đài Loan, dẫn đầu ngành. Trong nửa đầu năm, doanh thu đạt 4.643 tỷ TWD, tăng 34.96% so với cùng kỳ; quý 2 đạt 3.102 tỷ TWD, tăng 51.72%, đều lập đỉnh mới.

Cần chú ý, Mỹ đang tích cực đưa sản xuất trở về trong nước, phát triển kinh tế Đông Nam Á cũng thúc đẩy nhu cầu thiết bị điện. Là một trong những nhà xuất khẩu chính của ngành điện lực Đài Loan, Huacheng kỳ vọng mở rộng mạnh mẽ xuất khẩu. Tuy nhiên, cần cảnh báo rằng cổ phiếu của công ty đã tăng 242% từ đầu năm, có khả năng điều chỉnh ngắn hạn, nên chờ giá tốt hơn để mua vào.

4. China Solar (5483): Tận dụng chính sách năng lượng của Mỹ, nhà sản xuất năng lượng mặt trời lớn

Tháng 8 năm 2022, Thượng viện Mỹ thông qua “Đạo luật giảm lạm phát”, chi 369 tỷ USD hỗ trợ chuyển đổi năng lượng. Theo dự báo của Hiệp hội Năng lượng Mặt trời Mỹ, đạo luật này sẽ thúc đẩy tăng 69% công suất lắp đặt năng lượng mặt trời của Mỹ trong 10 năm tới.

Là doanh nghiệp năng lượng mặt trời hàng đầu của Đài Loan, China Solar tự nhiên hưởng lợi từ chính sách này. Năm 2022, doanh thu ngành năng lượng mặt trời đã vượt mốc 10 tỷ TWD, đạt 10.25 tỷ, tăng 34.5%.

Tuy nhiên, cần chú ý giá nguyên liệu như silic, wafer, pin hiện đang chịu áp lực giảm giá từ nguồn cung cấp đầu vào. Nhà đầu tư nên theo dõi sát diễn biến giá nguyên liệu, khi có dấu hiệu hồi phục thì tham gia.

Rủi ro và cơ hội đầu tư vào cổ phiếu năng lượng mới

Ưu thế đầu tư

Năng lượng tái tạo phù hợp với các tiêu chí ESG, có khả năng được các quỹ chủ đề đầu tư. Chính phủ hỗ trợ mạnh mẽ qua các chính sách ưu đãi thuế, trợ cấp, thúc đẩy ngành phát triển. Tiềm năng tăng trưởng lớn, cùng với quá trình chuyển đổi năng lượng toàn cầu, các doanh nghiệp liên quan có thể mang lại lợi nhuận cao. Đa dạng hóa danh mục đầu tư, năng lượng mới ít liên quan đến các ngành truyền thống hơn.

Rủi ro đầu tư

Giá cổ phiếu biến động lớn, chịu ảnh hưởng mạnh từ chính sách, giá năng lượng. Hiệu quả kinh doanh và khả năng chi trả cổ tức không ổn định, phần lớn doanh nghiệp năng lượng mới còn trong giai đoạn mở rộng, độ ổn định thấp hơn các doanh nghiệp điện lực truyền thống. Việc chọn cổ phiếu khó khăn hơn, thị trường đã bước vào giai đoạn cạnh tranh gay gắt, cần phân tích kỹ lưỡng. Không có công cụ phòng hộ phù hợp, các ngành nhỏ mới nổi khó xây dựng chiến lược phòng ngừa rủi ro toàn diện.

Khuyến nghị đầu tư

Cơ hội đầu tư vào cổ phiếu năng lượng mới của Đài Loan thực sự tồn tại, nhưng điều then chốt là:

Trước tiên, quản lý rủi ro thật tốt. Các doanh nghiệp ngành mới có thể có biến động lợi nhuận lớn, cần kiểm soát tốt nhịp mua vào và tỷ lệ danh mục.

Thứ hai, theo đuổi chiến lược đầu tư dài hạn. Ngành năng lượng mới là chiến lược trăm năm, không phù hợp với tâm lý giao dịch ngắn hạn.

Thứ ba, chú ý tiến trình kinh doanh cụ thể của doanh nghiệp. Ví dụ như xác nhận dự án gió của Senwei Energy, tiến độ hợp đồng lưới điện của Huacheng, biến động chi phí đầu vào của China Solar, tất cả đều là các tham chiếu quan trọng để xác định thời điểm đầu tư.

Cuối cùng, điều chỉnh phân bổ theo khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân. Nhà đầu tư thận trọng có thể tập trung vào các mục tiêu có dòng tiền ổn định như Delta Electronics, nhà đầu tư mạo hiểm hơn có thể tham gia các doanh nghiệp có tiềm năng tăng trưởng lớn nhưng biến động cao hơn.

Cổ phiếu năng lượng mới của Đài Loan đang ở giai đoạn then chốt của quá trình chuyển đổi năng lượng, sự phối hợp giữa chính sách, nhu cầu thị trường và đổi mới công nghệ tạo ra cơ hội hiếm có cho nhà đầu tư. Để nắm bắt cơ hội này, cần hiểu rõ thị trường, lựa chọn kỹ các mục tiêu, và quản lý rủi ro một cách thận trọng.