Cầu và cung: Hai lực kiểm soát sự biến động của giá trên thị trường

Nếu đang quét giá cổ phiếu và bối rối tại sao giá lại tăng hoặc giảm nhanh chóng, câu trả lời ẩn chứa trong hai lực lượng: cầu và cung Cả hai thứ này không chỉ là nội dung từ sách giáo khoa kinh tế học, mà là cơ chế cơ bản thúc đẩy mọi chuyển động trong thị trường tài chính, từ cổ phiếu, tiền điện tử đến hàng hóa tiêu dùng

Cầu và Cung: Sự khác biệt cơ bản

Cầu (Demand) là nhu cầu mua - khi nhà đầu tư kho hàng đó, giá mà họ sẵn sàng trả để có được công ty đó sẽ tăng lên. Cầu xuất phát từ kỳ vọng về tăng trưởng kinh doanh, lợi nhuận, hoặc niềm tin vào tài sản

Cung (Supply) là nhu cầu bán - là lượng hàng hóa mà người bán đề xuất ở các mức giá khác nhau. Khi có IPO mới hoặc công ty tăng vốn, lượng cổ phiếu trên thị trường sẽ tăng lên

Hai lực lượng này hoạt động như một sự cân bằng: nếu cầu lớn hơn cung, giá sẽ nhảy vọt. Nếu cung nặng quá, giá giảm

Quy luật cầu và cung hoạt động như thế nào

Quy luật cầunói rằng, khi giá giảm, nhiều người mua hơn sẽ vào, và khi giá tăng, nhu cầu mua sẽ chậm lại. Đây được gọi làhiệu ứng thu nhập- khi giá giảm, tiền của bạn có giá trị hơn, có thể mua được nhiều hơn, vàhiệu ứng thay thế - khi giá hàng hóa này giảm, bạn sẽ thích mua cái này thay vì cái khác

Quy luật cung ngược lại: khi giá cao lên, người bán sẽ sẵn sàng bán hơn, vì lợi nhuận tốt. Khi giá giảm, nhà sản xuất sẽ giảm sản xuất

Cân bằng: Điểm mà giá “ổn định”

Khi cầu bằng cung, thị trường sẽ đạt đến điểm cân bằng - đây là mức giá ổn định nhất. Cả người mua lẫn người bán đều hài lòng

Nhưng nếu giá điều chỉnh cao hơn điểm cân bằng, người bán sẽ đưa ra cung nhiều hơn, tạo ra cung dư thừa, dẫn đến “hàng hóa xếp hàng” làm cho giá giảm trở lại điểm cân bằng

Ngược lại, nếu giá giảm thấp hơn điểm cân bằng, người mua sẽ muốn mua thêm, tạo ra cầu dư thừa, làm cho giá tăng trở lại

Các yếu tố ảnh hưởng đến cầu trong thị trường tài chính

• Lãi suất: Khi lãi suất thấp, nhà đầu tư tìm kiếm lợi suất trong thị trường cổ phiếu, khiến cầu cổ phiếu cao
• Tình hình kinh tế vĩ mô: Nền kinh tế phục hồi → Lợi nhuận công ty tốt → Nhà đầu tư muốn mua
• Niềm tin của nhà đầu tư: Tin tức tốt hoặc xấu thay đổi nhu cầu mua
• Thanh khoản: Có nhiều tiền mặt trên thị trường, mọi người sẽ đầu tư

Các yếu tố ảnh hưởng đến cung trong thị trường tài chính

• Tăng vốn và mua lại cổ phiếu: Công ty tăng vốn → cung cổ phiếu tăng → giá có xu hướng giảm. Công ty mua lại cổ phiếu → cung giảm → giá không dễ rơi
• IPO mới: Công ty mới vào thị trường, lượng chứng chỉ tăng lên
• Quy định: Thời kỳ im lặng hoặc hạn chế bán cổ phiếu từ Insiders ảnh hưởng đến lượng có trên thị trường

Cách sử dụng cầu và cung phân tích giá cổ phiếu

1. Nhìn từ nến (Candlestick Analysis)

Nến xanh (giá đóng > giá mở) = lực mua mạnh → cầu chiến thắng Nến đỏ (giá đóng < giá mở) = lực bán mạnh → cung chiến thắng Doji (giá mở ≈ giá đóng) = lực mua và bán tương đương → giá dao động

2. Theo xu hướng (Market Trend)

Nếu giá tạo đỉnh cao mới liên tục, nó cho thấy cầu vẫn mạnh, giá chỉ có hướng lên tiếp Nếu giá tạo đáy thấp mới liên tục, nó cho thấy cung có sức mạnh, giá sẽ tiếp tục rơi Nếu giá chuyển động trong một phạm vi = thị trường chồng chập, chờ tín hiệu mới

3. Đường hỗ trợ đường kháng cự (Support & Resistance)

Support = điểm mà cầu hài lòng vào, nếu giá rơi xuống điểm này, thường sẽ bật lên Resistance = điểm mà cung chờ phát hành, nếu giá đến điểm này, thường sẽ bị kìm lại

Demand Supply Zone: Kỹ thuật bắt thời cơ 2 phong cách

Giao dịch Reversal (đảo chiều)

DBR - Demand Zone Drop Base Rally: giá rơi xuống → tạo cơ sở → chạy lên đảo chiều Tại điểm này, cung tràn ngập thị trường, làm cho giá lặn xuống, rồi nhà đầu tư thấy giá rẻ, vào mua tăng, giá quay lên

RBD - Supply Zone Rally Base Drop: giá chạy lên → tạo cơ sở → lặn xuống đảo chiều Tại điểm này, cầu tràn ngập thị trường, giá tăng vọt, nhưng nhà đầu tư thấy đắt, vào bán, giá giảm

Giao dịch Continuation (tiếp tục)

RBR - Rally Base Rally: giá lên → tạo cơ sở → lên tiếp Lực mua vẫn mạnh, cầu vượt trội, giá đang dao động chuẩn bị tăng tiếp

DBD - Drop Base Drop: giá xuống → tạo cơ sở → xuống tiếp Lực bán vẫn mạnh, cung vượt trội, giá cần tìm nhiên liệu tiếp

Tóm tắt: Cầu và cung khác nhau như thế nào

Cầu là nhu cầu của người mua → càng nhiều càng tăng Cung là nhu cầu của người bán → càng nhiều càng giảm

Hai lực lượng này làm cho giá tìm được mức cân bằng. Nếu hiểu được cơ chế này, người giao dịch có thể dự báo thời cơ vào ra tốt hơn. Học tập cầu và cung không phải là điều khó, chỉ cần quan sát chuyển động giá thực tế trên thị trường, bạn sẽ nhìn thấy mô hình và có thể áp dụng một cách hiệu quả