Hướng dẫn toàn diện về giao dịch cổ phiếu Hồng Kông: Từ quy định đến thực hành, phân tích toàn bộ quy trình mua cổ phiếu Hồng Kông

Cơ bản về thị trường cổ phiếu Hồng Kông

Hồng Kông với vai trò trung tâm tài chính quốc tế, vị trí của thị trường chứng khoán rất quan trọng. Tính đến tháng 5 năm 2025, có hơn 2620 công ty niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hồng Kông, tổng giá trị vốn hóa đạt 38 nghìn tỷ HKD. Các doanh nghiệp nổi tiếng như Tencent, Alibaba, BYD đều niêm yết giao dịch tại Hồng Kông, những doanh nghiệp này cũng trở thành mục tiêu lựa chọn hàng đầu của nhiều nhà đầu tư khi phân bổ tài sản vào cổ phiếu Hồng Kông.

Vậy, cổ phiếu Hồng Kông có thể mua ở đâu? Trước tiên cần hiểu rõ cơ chế giao dịch cốt lõi của thị trường này.

Chi tiết về cơ chế giao dịch cổ phiếu Hồng Kông

Lịch trình giao dịch

Thị trường Hồng Kông chia thành ba giai đoạn:

• Giao dịch mở cửa: 9:00-9:30 sáng
• Giao dịch liên tục: 9:30 sáng - 12:00 trưa, 1:00 chiều - 4:00 chiều
• Giao dịch đóng cửa: 4:00 chiều - 4:10 chiều

Quy tắc mua bán trong các khung giờ khác nhau có sự khác biệt, nhà đầu tư cần linh hoạt điều chỉnh chiến lược phù hợp với từng thời điểm giao dịch.

Hệ thống giao dịch cốt lõi

Thị trường cổ phiếu Hồng Kông áp dụng mô hình giao dịch T+0, đây là điểm khác biệt lớn nhất so với A-shares. Cổ phiếu mua trong ngày có thể bán trong ngày, số lần giao dịch không bị giới hạn. Thời gian chuyển giao vốn là T+2, nghĩa là tiền bán trong thứ Hai có thể rút ra vào thứ Tư.

Điều đáng chú ý là, thị trường Hồng Kông không có giới hạn biên độ tăng giảm, nhưng đối với chỉ số Hang Seng và các cổ phiếu thành phần của chỉ số này, có cơ chế điều chỉnh biến động thị trường. Nếu cổ phiếu tăng hoặc giảm hơn 10% trong vòng 5 phút, sẽ kích hoạt “thời gian nghỉ” hạn chế phạm vi giá giao dịch.

Đơn vị và quy tắc giao dịch

Đơn vị giao dịch tối thiểu của cổ phiếu Hồng Kông là 1 lô, nhưng số lượng cổ phiếu trong mỗi lô do công ty niêm yết tự quy định. Ví dụ Tencent (00700) là 1 lô 100 cổ phiếu, còn Công ty Tài chính Kim Thạch (01160) là 1 lô 100.000 cổ phiếu.

Ngoài ra, cổ phiếu Hồng Kông hỗ trợ vay ký quỹ để bán khống, danh sách chứng khoán do Sở Giao dịch Chứng khoán Hồng Kông chỉ định có hơn 1000 mã cổ phiếu có thể thực hiện bán khống, bất kể thị trường tăng hay giảm đều có thể tìm kiếm cơ hội giao dịch.

Ba phương thức mua cổ phiếu Hồng Kông

Đầu tư cổ phiếu Hồng Kông có nhiều cách tiếp cận, các nhà đầu tư khác nhau có thể lựa chọn phương án phù hợp dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro.

Phương thức 1: Mua trực tiếp cổ phiếu

Đầu tư cổ phiếu trực tiếp là cách đơn giản nhất, mã cổ phiếu bắt đầu bằng số 0 gồm 5 chữ số. Có khoảng 2626 cổ phiếu niêm yết trên thị trường Hồng Kông, chia thành hai loại chính: chính và phụ. Trong đó, mã cổ phiếu của các cổ phiếu trên thị trường phụ bắt đầu bằng “08”.

Theo dữ liệu của Sở Giao dịch Chứng khoán Hồng Kông, có 2307 công ty niêm yết trên chính, 319 công ty trên phụ. Các doanh nghiệp chính có hoạt động và tài chính tương đối trưởng thành, trong khi các cổ phiếu trên phụ có quy mô và khả năng sinh lời thấp hơn. Nhà đầu tư mới khuyên nên bắt đầu từ các cổ phiếu blue-chip trên chính.

Cổ phiếu Hồng Kông có thể mua ở đâu? Có thể mở tài khoản tại các công ty chứng khoán uy tín như Futu Securities, Tiger Securities, Huasheng Securities và các nhà môi giới nổi bật khác. Lưu ý rằng, các công ty chứng khoán Hồng Kông thường thanh toán bằng HKD hoặc USD, có rủi ro mất tỷ giá.

Phương thức 2: Đầu tư theo chỉ số và ETF

Với những nhà đầu tư có khả năng chịu đựng rủi ro hạn chế, đầu tư theo chỉ số là lựa chọn an toàn hơn. Các chỉ số chính của thị trường Hồng Kông gồm có:

• Chỉ số Hang Seng (HSI): chỉ số tiêu biểu nhất của cổ phiếu Hồng Kông, gồm các doanh nghiệp chính có vốn hóa lớn và hoạt động sôi động nhất
• Chỉ số doanh nghiệp Trung Quốc Hồng Kông (HSCEI): tập trung vào các doanh nghiệp Trung Quốc
• Chỉ số Công nghệ Hồng Kông (HSTECH): tập trung vào lĩnh vực công nghệ

Tính đến tháng 3 năm 2025, chỉ số Hang Seng gồm 83 cổ phiếu thành phần, tổng vốn hóa 27 nghìn tỷ HKD, chiếm 67.92% tổng vốn hóa thị trường cổ phiếu Hồng Kông.

Đầu tư theo chỉ số chủ yếu thông qua quỹ ETF giao dịch trên sàn, tiện lợi hơn so với hợp đồng tương lai chỉ số (đòi hỏi vốn tối thiểu 50.000 HKD). ETF có thể giao dịch như cổ phiếu thông thường, các sản phẩm liên quan gồm Quỹ Hồng Kông (02800), Quỹ Hang Seng (03115) và các quỹ khác. Giao dịch ETF có thể thực hiện trực tiếp trên nền tảng của các nhà môi giới.

Phương thức 3: Hợp đồng chênh lệch (CFD)

Dành cho các nhà giao dịch ngắn hạn muốn linh hoạt, hợp đồng chênh lệch là lựa chọn mới. CFD là hợp đồng theo dõi biến động giá cổ phiếu, có các đặc điểm sau:

• Tiêu chuẩn thấp: không yêu cầu mở tài khoản, hỗ trợ mua bán tăng giảm
• Đòn bẩy cao: đòn bẩy cổ phiếu 1-30 lần, đòn bẩy chỉ số tối đa 200 lần, vượt xa mức 2-4 lần của các nhà môi giới truyền thống
• Chi phí thấp: không phí giao dịch, chỉ thu phí chênh lệch giá và phí qua đêm

Lấy ví dụ Tencent, mua qua nhà môi giới truyền thống cần khoảng 35.000 HKD, trong khi CFD chỉ cần chưa đến 5 USD để mở vị thế, giảm đáng kể rào cản gia nhập. Tuy nhiên, đòn bẩy cũng làm tăng khả năng sinh lời hoặc thua lỗ, cần sử dụng cẩn trọng.

Giao dịch hợp đồng chênh lệch cổ phiếu Hồng Kông ở đâu? Có thể chọn các nền tảng uy tín được cấp phép bởi các cơ quan quản lý hàng đầu toàn cầu, như các nhà môi giới được cấp phép bởi ASIC của Úc. Các nền tảng này thường cung cấp ứng dụng di động và công cụ giao dịch Web, hỗ trợ tài khoản demo luyện tập.

Danh sách cổ phiếu blue-chip Hồng Kông

Nên ưu tiên các doanh nghiệp blue-chip có quy mô lớn, hoạt động ổn định:

Các bước thực tế mở tài khoản cổ phiếu Hồng Kông

Muốn giao dịch trên thị trường cổ phiếu Hồng Kông, cần hoàn tất quy trình mở tài khoản:

Bước 1: Chọn nhà môi giới và đăng ký

Chọn các nhà môi giới uy tín, hoàn tất đăng ký tài khoản. Hầu hết các nền tảng đều tự động tạo tài khoản ảo để học tập và kiểm thử chiến lược.

Bước 2: Nạp tiền vào tài khoản

Trước khi giao dịch thực, cần nạp tiền. Các phương thức chính gồm thẻ ngân hàng, chuyển khoản ngân hàng, v.v. Người mới thường chọn nạp qua Visa/Mastercard để hưởng mức phí tốt hơn.

Bước 3: Tìm kiếm sản phẩm giao dịch

Qua thanh tìm kiếm trên nền tảng, nhập tên hoặc mã cổ phiếu để nhanh chóng định vị mã cổ phiếu cần giao dịch. Ví dụ, tìm “Tencent” hoặc “0700” để trực tiếp định vị cổ phiếu Tencent.

Bước 4: Thiết lập lệnh và đặt lệnh

Trên trang giao dịch, thiết lập các tham số lệnh: chọn mua hoặc bán, đặt số lượng, cài đặt chốt lời, cắt lỗ và các công cụ quản lý rủi ro khác, sau đó xác nhận và gửi lệnh.

Tổng kết các điểm cần nhớ khi mua cổ phiếu Hồng Kông

Thị trường cổ phiếu Hồng Kông có đặc điểm quốc tế hóa, độ trưởng thành cao, ba hình thức đầu tư gồm cổ phiếu, chỉ số và hợp đồng tương lai phù hợp với các nhu cầu khác nhau. Dù chọn phương thức nào, việc mua cổ phiếu Hồng Kông ở đâu đã không còn là vấn đề — điều quan trọng là chọn nền tảng uy tín, nắm rõ quy tắc giao dịch, xây dựng kế hoạch quản lý rủi ro để có thể sinh lời ổn định trên thị trường này.