Hướng dẫn giao dịch hợp đồng tương lai Nhật Bản: Nikkei nhỏ vs Nikkei lớn, nên chọn cái nào?

Nếu bạn muốn tham gia thị trường chứng khoán Nhật Bản, chỉ số Nikkei 225 chắc chắn là đối tượng bạn phải hiểu rõ. Là một trong những chỉ số chứng khoán cổ điển nhất châu Á, Nikkei 225 bao gồm 225 doanh nghiệp hàng đầu của Nhật Bản được giao dịch trên Sở Giao dịch Chứng khoán Tokyo, đại diện cho các lĩnh vực chính của nền kinh tế Nhật Bản — từ công nghệ cao, tài chính, tiêu dùng đến sản xuất. Chỉ số này được xem như là thước đo khí hậu kinh tế Nhật Bản, đồng thời cũng là vé vào thị trường chứng khoán Nhật Bản.

Tuy nhiên, mua cổ phiếu riêng lẻ hoặc theo dõi chỉ số có vẻ hơi bảo thủ? Có thể bạn cần xem xét đến hợp đồng tương lai Nhật Bản. Đặc biệt là Hợp đồng tương lai Nikkei nhỏ (小日経期貨) và Hợp đồng tương lai Nikkei lớn (大日経期貨), chúng giống như chỉ số Taiwan Small Taiex và Large Taiex, là các công cụ phái sinh phổ biến nhất để giao dịch chỉ số Nikkei 225.

Bảng so sánh: Sự khác biệt giữa 小日経, 大日経 và các sản phẩm hợp đồng tương lai Nikkei khác

Hiện tại trên thị trường có 4 loại hợp đồng tương lai dựa trên chỉ số Nikkei 225, niêm yết trên các sàn giao dịch khác nhau, mỗi loại có đặc điểm riêng:

Điểm khác biệt rõ ràng nhất: Tiền ký quỹ của 小日経 thấp nhất (138,000), quy mô hợp đồng nhỏ nhất (×100), phù hợp nhất cho nhà giao dịch vừa và nhỏ. Trong khi đó, 大日経 là lựa chọn của các nhà đầu tư lớn và tổ chức, vì quy mô hợp đồng gấp 10 lần 小日経, và tiền ký quỹ cũng tăng gấp 10 lần.

Tại sao hợp đồng 小日経 lại hot như vậy?

1. Thời gian giao dịch kéo dài không ngừng

Thời gian giao dịch của 小日経 từ 07:45 sáng đến 05:00 hôm sau (chia thành hai phiên sáng chiều), gần như bao phủ ba thị trường lớn nhất toàn cầu: châu Á, châu Âu và Mỹ. Chỉ cần bạn muốn giao dịch, luôn có cơ hội tham gia, không lo thị trường đóng cửa.

2. Biến động sôi động, trung bình 2% mỗi ngày không thành vấn đề

Dữ liệu trong 10 năm qua cho thấy biến động trung bình hàng ngày của 小日経 khoảng 2%. Đối với những người thích giao dịch ngắn hạn, biên độ này mang lại cơ hội lợi nhuận hàng ngày. Tất nhiên, rủi ro cũng đi kèm, vì vậy quản lý rủi ro càng quan trọng hơn.

3. Khối lượng giao dịch lớn, thanh khoản tuyệt vời

Mỗi ngày có hàng triệu hợp đồng được giao dịch, đảm bảo độ sâu thị trường của 小日経. Bạn gần như không cần lo lắng về trượt giá quá lớn hoặc không thể đóng vị thế, thị trường rất sôi động và khó bị thao túng.

4. Tiền ký quỹ thấp, đòn bẩy cao

138,000 yên Nhật là mức ký quỹ ban đầu thấp nhất trong 4 loại hợp đồng tương lai Nikkei, có nghĩa là với số vốn nhỏ, bạn có thể kiểm soát giá trị hợp đồng lớn hơn. Đối với các nhà giao dịch muốn tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn, đây là lợi thế lớn.

Các yếu tố ảnh hưởng đến giá hợp đồng tương lai Nikkei

Muốn giao dịch thành công trên thị trường hợp đồng tương lai Nhật Bản, bạn cần hiểu rõ các yếu tố ảnh hưởng chính đến chỉ số Nikkei 225:

Chính sách lãi suất là yếu tố hàng đầu

Quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản ảnh hưởng trực tiếp đến diễn biến thị trường chứng khoán: hạ lãi suất thường thúc đẩy thị trường tăng, vì chi phí vay vốn giảm, người tiêu dùng chi tiêu nhiều hơn; tăng lãi suất thì ngược lại. Đây là logic cơ bản của thị trường cổ phiếu.

Dữ liệu kinh tế và lạm phát không thể bỏ qua

Lạm phát là con dao hai lưỡi. Lạm phát nhẹ thúc đẩy doanh số và giá cổ phiếu tăng, nhưng lạm phát nghiêm trọng sẽ bị Ngân hàng Trung ương kiềm chế bằng cách tăng lãi suất, cuối cùng gây tổn hại cho thị trường chứng khoán. Vì vậy, bạn cần theo dõi các dữ liệu như CPI của Nhật, tỷ lệ thất nghiệp, chỉ số sản xuất công nghiệp.

Chính sách tài chính tác động trực tiếp

Chính phủ giảm thuế, tăng chi tiêu công hoặc các biện pháp kích thích tài chính sẽ nâng cao kỳ vọng lợi nhuận doanh nghiệp, đẩy chỉ số lên trong ngắn hạn. Ngược lại, thắt chặt tài chính sẽ kéo giảm chỉ số.

Tỷ giá đồng Yên và hiệu quả hoạt động của các công ty niêm yết

Trong số 225 doanh nghiệp của Nikkei 225, nhiều công ty hướng xuất khẩu. Đồng Yên tăng giá sẽ làm giảm sức cạnh tranh xuất khẩu, ngược lại. Ngoài ra, các báo cáo quý, báo cáo năm của từng công ty cũng gây biến động.

Làm thế nào để giao dịch hợp đồng tương lai Nhật Bản? So sánh 3 công cụ

Cách 1: ETF theo chỉ số Nikkei — Lựa chọn an toàn nhất

Nếu bạn là người mới hoặc có khả năng chịu rủi ro hạn chế, ETF là cách vào thị trường phù hợp. Mua một ETF theo dõi Nikkei 225, tương đương mua một rổ cổ phiếu của 225 công ty này. Ưu điểm là giao dịch đơn giản, phí rõ ràng, rủi ro kiểm soát tốt hơn. Trên thị trường Đài Loan đã có nhiều quỹ theo dõi Nikkei 225, chỉ cần mở tài khoản tại các sàn chứng khoán thông thường là mua được. Nhược điểm là đòn bẩy hạn chế, không thể bán khống.

Cách 2: Hợp đồng tương lai Nikkei — Linh hoạt nhất nhưng phức tạp nhất

Hợp đồng 小日経 cung cấp khả năng đòn bẩy, giao dịch hai chiều (long/short). Nếu dự đoán đúng hướng, lợi nhuận ngắn hạn có thể rất lớn. Nhưng hợp đồng tương lai có độ phức tạp cao: quy cách hợp đồng phức tạp, quản lý ký quỹ chặt chẽ, biến động mạnh có thể gây lỗ nhanh. Cần có kiến thức chuyên sâu về giao dịch hợp đồng tương lai và kế hoạch quản lý rủi ro chặt chẽ. Muốn giao dịch hợp đồng tương lai, bạn cần mở tài khoản tại công ty môi giới hợp đồng tương lai.

Cách 3: Chứng khoán phái sinh (CFD) — Giải pháp trung gian

CFD nằm giữa ETF và hợp đồng tương lai. Nó cung cấp đòn bẩy và giao dịch hai chiều (long/short), nhưng không có ngày đáo hạn. Thời gian giao dịch dài (giao dịch 24/7), quy trình giao dịch đơn giản hơn, cũng hỗ trợ chức năng chốt lời, cắt lỗ. Quản lý rủi ro có cơ chế bảo vệ nhất định (ví dụ như bảo vệ số dư âm). Đối với những nhà giao dịch muốn linh hoạt hơn quỹ ETF, nhưng không muốn đối mặt với độ phức tạp của hợp đồng tương lai, CFD là lựa chọn trung gian phù hợp.

Ai phù hợp với hợp đồng 小日経?

Nếu bạn đáp ứng các điều kiện sau, hợp đồng 小日経 có thể phù hợp với bạn:

• Hiểu biết cơ bản về kinh tế và thị trường chứng khoán Nhật Bản
• Có khả năng chịu đựng biên độ dao động trung bình 2% mỗi ngày
• Có đủ vốn để đáp ứng yêu cầu ký quỹ (tối thiểu bắt đầu từ 138,000)
• Sẵn sàng học hỏi kiến thức cơ bản về giao dịch hợp đồng tương lai
• Có kế hoạch quản lý rủi ro, không đưa ra quyết định bốc đồng

Nếu còn phân vân, bạn có thể bắt đầu từ ETF để tích lũy kinh nghiệm, rồi sau đó mới xem xét hợp đồng tương lai khi đã quen thuộc hơn với thị trường. Công cụ giao dịch không có cái nào hoàn hảo tuyệt đối, chỉ phù hợp hay không phù hợp mới là điều quan trọng.