Hướng dẫn đầu tư cổ phiếu cho người mới bắt đầu? Trước tiên hãy làm rõ năm câu hỏi này

很多人一听到"đầu tư cổ phiếu"就心 sinh sợ hãi, nghĩ đây là việc chỉ dành cho những kẻ đánh bạc. Nhưng thực ra, cổ phiếu chỉ là một giấy chứng nhận quyền lợi, điều quan trọng là bạn dùng nó như thế nào.

Cổ phiếu thực chất là gì?

Hãy tưởng tượng bạn và bạn bè mở một quán ăn, kinh doanh khá tốt, muốn mở rộng cần vốn. Một cách là vay ngân hàng (gọi là huy động vốn gián tiếp), cách khác là chia quán thành 100 phần, bán cho 50 người, mỗi người mua 2 phần (gọi là huy động vốn trực tiếp — cổ phiếu). Người mua cổ phiếu trở thành cổ đông, sở hữu một phần quán, có quyền tham dự đại hội cổ đông và chia sẻ lợi nhuận.

Về bản chất, đầu tư cổ phiếu chính là mua một phần quyền sở hữu của một công ty.

Bạn sở hữu 1% cổ phần của công ty, nghĩa là bạn có 1% tài sản và 1% quyền biểu quyết của công ty đó. Nghe có vẻ ổn phải không? Vấn đề là, quyền này chỉ thực sự có thể thực thi khi công ty phá sản thanh lý. Nếu công ty phá sản, chủ nợ được thanh toán trước, nhân viên nhận phí thôi việc, rồi mới đến cổ đông. Trong đa số trường hợp, cổ đông phổ thông có thể lấy lại rất ít.

Vì vậy, đừng mơ mộng làm giàu trong một đêm, cách kiếm tiền từ cổ phiếu chủ yếu gồm hai cách:

Thứ nhất là lợi nhuận chênh lệch — mua giá thấp bán giá cao; thứ hai là cổ tức — khi công ty có lợi nhuận, phân chia một phần cho cổ đông định kỳ. Nhưng thực tế, nhiều công ty dù có lãi vẫn không chia cổ tức. Tại sao? Vì đối với cổ đông, điều này không quá quan trọng — công ty lãi 1 tỷ, giá trị cổ phiếu trong tài khoản của bạn tăng lên, chia hay không chia cổ tức chỉ là biến phần lợi nhuận đó từ ảo thành tiền mặt, tổng giá trị không đổi.

Giá cổ phiếu thực sự do điều gì quyết định?

Hỏi một nhà đầu tư nhỏ lẻ “giá cổ phiếu tăng giảm vì sao”, đa phần sẽ trả lời “công ty lãi thì tăng, lỗ thì giảm”. Câu trả lời nghe có vẻ hợp lý, nhưng thực ra chưa nắm rõ trọng tâm.

Thực tế, quyết định giá cổ phiếu là cung cầu.

Bạn thấy trên phần mềm giao dịch giá 10 đồng/cổ phiếu, đó chính là giá giao dịch cuối cùng. Phía dưới là các lệnh mua (người muốn mua và số lượng), phía trên là các lệnh bán (người muốn bán và số lượng). Mỗi lần bạn mua hoặc bán, đều tác động đến giá.

Ví dụ: Có người đặt lệnh bán 500 cổ phiếu với giá 10.5 đồng. Bạn mua hết tất cả, giá giao dịch sẽ thành 10.5 đồng. Giá cổ phiếu tăng lên. Ngược lại, bạn bán tháo ồ ạt, sẽ kéo giá xuống.

Vậy tại sao nói “công ty lãi thì giá tăng”? Vì tin tốt khiến nhà đầu tư kỳ vọng vào công ty này, triển vọng trở nên lạc quan hơn, nhiều người muốn mua hơn, các lệnh mua đặt giá cao dần. Ngược lại, cũng có lúc “dội ngược dòng” — công ty lãi nhưng cổ đông lớn cần thoái vốn, bán tháo cổ phiếu, giá giảm.

Tổng kết: bất kể tin tức hay kỳ vọng gì, cuối cùng đều phản ánh qua sức mạnh của cung cầu, từ đó làm thay đổi giá cổ phiếu.

Người bình thường làm thế nào để đầu tư cổ phiếu?

Hiện có vài cách:

Cách 1: Mua quỹ đầu tư (lựa chọn lười nhất)

Không muốn tự chọn cổ phiếu? Có các tổ chức chuyên nghiệp giúp bạn chọn, gửi tiền vào họ thành lập quỹ, bạn chỉ cần mua phần quỹ. Ưu điểm là phân tán rủi ro, nhược điểm là phải trả phí quản lý, lợi nhuận cũng bình thường. Phù hợp với những người không muốn hiểu gì về thị trường.

Cách 2: Mua trực tiếp cổ phiếu

Chia làm hai loại. Một là cổ phiếu của các công ty chưa niêm yết, rủi ro và lợi nhuận cao, nhà đầu tư nhỏ khó tham gia. Hai là cổ phiếu đã niêm yết, phần lớn người chọn loại này. Ví dụ Đài Loan, có 944 công ty niêm yết, hầu hết hoạt động tốt.

Cổ phiếu còn phân thành cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi. Cổ phiếu phổ thông là quyền của cổ đông — chia cổ tức, bỏ phiếu. Cổ phiếu ưu đãi giống trái phiếu hơn, chỉ có lợi tức cố định, không có quyền biểu quyết, rủi ro thấp hơn nhưng lợi nhuận cũng thấp hơn.

Cách 3: Giao dịch ký quỹ (rủi ro cao, lợi nhuận cao)

Không muốn mua cổ phiếu trực tiếp, có thể dùng các hợp đồng chênh lệch (CFD) hoặc các sản phẩm phái sinh khác. Dùng ít tiền kiểm soát nhiều tài sản hơn, trong ngày có thể nhân đôi tài khoản, nhưng cũng có thể mất sạch. Yêu cầu người có khả năng chịu rủi ro cao.

Những quy tắc cần biết trước khi bắt đầu giao dịch

Mỗi thị trường có quy định riêng. Ví dụ thị trường Đài Loan:

• Quy tắc T+2: Mua cổ phiếu hôm nay, phải đợi đến ngày thứ 3 mới bán được
• Giới hạn biến động giá: Trong ngày không quá 10%
• Thời gian giao dịch: Từ 9h sáng đến 13h30 chiều
• Đơn vị tối thiểu: 1000 cổ phiếu một lô, không mua bán lẻ
• Chỉ số tham khảo: Chỉ số Taiwan 50 là chỉ số tổng thể của thị trường Đài Loan

Thị trường Mỹ lại khác — không giới hạn biến động, giao dịch T+0, linh hoạt hơn. Muốn đầu tư thị trường nào, phải học rõ các quy tắc này.

Những điều cần tránh cho người mới bắt đầu

Vạch 1: Tin vào phân tích kỹ thuật

Trên mạng tràn lan sách “bí quyết phân tích kỹ thuật”. Nhưng 90% là vô nghĩa. Tại sao? Tưởng tượng có 4 người chơi bài, số tiền trên bàn chỉ có vậy (vốn hóa không đổi), ai đọc sách phân tích kỹ thuật rồi đều nghĩ mình thắng chắc, ai thua? Chỉ khi có dòng tiền mới vào, giá trị công ty tăng, vốn hóa mới tăng. Trong ngắn hạn, phân tích kỹ thuật có thể có ích, nhưng đừng quá tin vào đó như cứu cánh.

Vạch 2: Không đủ vốn mà muốn làm giàu nhanh

Nhiều người trẻ muốn tích lũy vốn ban đầu qua cổ phiếu, nhưng hiệu quả dài hạn rất thấp. Kết quả là tâm lý thay đổi, biến từ đầu tư thành đầu cơ, cuối cùng thua lỗ nặng. Phải kiên nhẫn đầu tư dài hạn hoặc có đủ vốn; nếu không có cả hai, chỉ còn cách tích lũy hoặc dùng đòn bẩy cao (rủi ro lớn hơn).

Vạch 3: Nghe theo đám đông

“Công ty sắp niêm yết rồi” “Dự án sắp bùng nổ” — tin đồn tràn lan. Nhưng khi tin chính thức ra, tiền thông minh đã vào hết rồi, bạn chỉ là người mua cuối cùng. Lấy tin đồn để kiếm lời, gần như là con đường chết.

Vậy làm thế nào để đầu tư cổ phiếu đúng cách?

Chiến lược 1: Đầu tư giá trị (dài hạn, cần vốn)

Nghiên cứu báo cáo tài chính, tính giá trị nội tại, chỉ mua những cổ phiếu bị định giá thấp, giữ lâu dài. Phương pháp này rất hiệu quả, nhưng cần: 1) đủ vốn; 2) kiên nhẫn; 3) kiến thức đủ sâu.

Chỉ số P/E là một chỉ số quan trọng — nếu một công ty có P/E là 10 lần, nghĩa là vốn hóa 10 tỷ, lợi nhuận ròng mỗi năm 1 tỷ, bạn phải chờ 10 năm để thu hồi vốn qua lợi nhuận. P/E thấp nghĩa là cổ phiếu rẻ hơn.

Chiến lược 2: Giao dịch theo sóng (trung hạn, cần nhìn xa)

Không theo đuổi giữ lâu dài, mà mua thấp bán cao, kiếm chênh lệch sóng. Cần có cảm giác về ngành, về thị trường. Nhận biết cổ phiếu đang trong xu hướng tăng, vào đầu sóng, thoát ra khi đạt đỉnh. Nghe có vẻ dễ, nhưng thực tế nhiều người bị kẹt hoặc mua đỉnh.

Chiến lược 3: Giao dịch đòn bẩy (ngắn hạn, cần tâm lý vững vàng)

Dùng ít tiền để kiểm soát khối lượng lớn, lợi nhuận trong ngày có thể gấp đôi, nhưng rủi ro cũng gấp đôi. Một ngày có thể nhân đôi tài khoản hoặc mất sạch vốn. Trừ khi bạn thật sự làm chủ được rủi ro, còn không thì đừng đụng vào.

Những kiến thức cần học cho người mới

Đầu tư cổ phiếu không phải dựa vào may rủi, mà cần học có hệ thống:

• Kiến thức tài chính: biết đọc báo cáo tài chính, hiểu các chỉ số lợi nhuận, dòng tiền, tỷ lệ nợ
• Tâm lý giao dịch: thị trường lớn nhất không phải là người khác, mà chính là bản thân, tham lam và sợ hãi sẽ phá hỏng mọi kế hoạch
• Nhận biết xu hướng: hiểu chu kỳ kinh tế, chu kỳ ngành, biết khi nào là thời điểm thích hợp
• Quản lý rủi ro: dù chiến lược có sinh lời thế nào, cũng phải đặt lệnh cắt lỗ, đừng bao giờ “All in”

Lời cuối: Đầu tư cổ phiếu giống như chơi mạt chược, đối thủ của bạn là nhà cái có vốn lớn và các tay chơi dày dạn. Người mới chỉ còn cách học hỏi không ngừng, nâng cao kiến thức, dùng trí tuệ để bù đắp cho thiếu hụt về vốn và kinh nghiệm.