Chi phí đầu tư chứng khoán Mỹ năm 2025 được tiết lộ lớn｜Ủy thác phái sinh so với nhà môi giới nước ngoài, ai rẻ hơn?

Các nhà đầu tư Đài Loan muốn tham gia thị trường chứng khoán Mỹ, điểm mấu chốt không nằm ở cổ phiếu mà ở cách chọn phương thức giao dịch phù hợp nhất. Dịch vụ ủy thác phức hợp và các nhà môi giới quốc tế đều có ưu thế riêng, nhưng sự khác biệt về phí giao dịch lại có thể ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ suất lợi nhuận của bạn. Bài viết này sẽ giúp bạn nhanh chóng đánh giá phương án phù hợp nhất dựa trên dữ liệu phí mới nhất và so sánh chi phí thực tế.

Hai kênh chính để đầu tư chứng khoán Mỹ

Muốn mua cổ phiếu Mỹ tại Đài Loan, về bản chất chỉ có hai con đường: một là ủy thác qua nhà môi giới trong nước (ủy thác phức hợp), hai là mở tài khoản trực tiếp tại các nhà môi giới quốc tế và tự giao dịch.

Ủy thác phức hợp: Nhà môi giới Đài Loan giúp bạn mua bán cổ phiếu Mỹ

Tên đầy đủ của ủy thác phức hợp là “dịch vụ mua bán chứng khoán có yếu tố nước ngoài theo ủy thác”, đơn giản là bạn mở tài khoản tại nhà môi giới trong nước, sau đó thông qua họ để mua bán cổ phiếu và ETF Mỹ. Vì đơn hàng phải qua hai trung gian “nhà môi giới Đài Loan → nhà môi giới Mỹ” nên gọi là “phức hợp”.

Ưu điểm của ủy thác phức hợp rõ ràng:

• Thanh toán bằng TWD trực tiếp, không cần tự đổi USD hay nghiên cứu tỷ giá
• Toàn bộ trong hệ thống tài chính quen thuộc của Đài Loan, có thể khiếu nại với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch
• Không cần điền các mẫu đơn tiếng nước ngoài phức tạp, tiết kiệm thời gian mở tài khoản quốc tế

Nhưng đổi lại, phí dịch vụ tương đối cao, thường dao động từ 0.15% đến 1% của số tiền giao dịch.

Nhà môi giới quốc tế: Trực tiếp kết nối thị trường Mỹ, tự làm chủ

Bỏ qua trung gian, mở tài khoản tại các nhà môi giới quốc tế (như Mitrade, Futu, IB, v.v.) để mua cổ phiếu Mỹ, giống như mua cổ phiếu Đài Loan qua nhà môi giới trong nước. Sức hút của các nhà môi giới quốc tế là phí giao dịch đã giảm mạnh, nhiều nơi còn miễn phí hoa hồng.

Tuy nhiên, bạn phải tự xử lý các thủ tục đổi tiền, chuyển tiền, những chi phí ngầm này thường bị các nhà đầu tư mới bỏ qua.

So sánh chi phí: Ủy thác phức hợp vs Nhà môi giới quốc tế

Chi phí đầu tư chứng khoán Mỹ không chỉ dừng lại ở “phí giao dịch”. Chúng ta sẽ liệt kê rõ các khoản phí của hai bên:

Cấu thành chi phí của ủy thác phức hợp

Phí trực tiếp:

• Phí giao dịch: 0.25%～1% của số tiền giao dịch, nhưng mỗi lần tối thiểu từ $25 đến $100 USD. Ví dụ: mua cổ phiếu Mỹ trị giá $1,000 với phí 0.3% chỉ mất $3, nhưng tối thiểu $25, nên thực tế chi phí là 2.5%
• Các khoản phí khác: phí chuyển tiền, phí quản lý tài khoản, v.v. (tùy nhà môi giới, thường có thể bỏ qua)

Chi phí ẩn:

• Phí Ủy ban Chứng khoán Mỹ (SEC Fee): 0.00051%, chỉ tính khi bán ra
• Phí của Ủy ban Giao dịch Tài chính Mỹ (TAF): 0.000119 USD/ cổ phiếu, tối thiểu $0.01, tối đa $5.95, cũng chỉ tính khi bán ra

(Cả hai khoản này thường đã được cộng vào phí giao dịch của nhà môi giới, không tách riêng ra)

Cấu thành chi phí của nhà môi giới quốc tế

Phía giao dịch:

• Hoa hồng giao dịch: nhiều nhà môi giới chính đã miễn phí
• Lãi suất vay ký quỹ: chỉ phát sinh khi dùng tài khoản margin
• Các phí quy định của bên thứ ba: tương tự như ủy thác phức hợp (SEC, TAF)

Về chuyển đổi ngoại tệ và chuyển tiền:

• Phí đổi tiền: do ngân hàng thu, thường khoảng 0.05% số tiền đổi, tối thiểu 100–600 TWD
• Phí chuyển tiền: từ Đài Loan chuyển qua ngân hàng ra nước ngoài, khoảng 100–900 TWD
• Phí rút tiền: một số nhà môi giới thu $10–$35 khi rút tiền

Tổng các khoản này thường lớn hơn bạn nghĩ.

Bảng thực nghiệm phí của các nhà môi giới chính

Top 3 nhà môi giới ủy thác phức hợp rẻ nhất:

Top 3 nhà môi giới quốc tế rẻ nhất:

Phí đổi tiền và chuyển khoản ngân hàng (theo tiêu chuẩn ngân hàng Đài Loan):

• Tỷ lệ đổi tiền: 0.05%
• Phí chuyển tiền: tối thiểu 120 TWD
• Phí điện báo: 200 TWD

So sánh chi phí thực tế: Giao dịch từ $1,000 đến $20,000

Giả sử so sánh ủy thác Fubon và Mitrade qua chuyển tiền ngân hàng của Đài Loan:

Chìa khóa quan trọng: Khi số tiền giao dịch vượt quá $6,000, nhà môi giới quốc tế trở thành lựa chọn rẻ hơn.

Tuy nhiên, điều kiện tiên quyết là bạn chỉ thực hiện một lần giao dịch. Nếu như đa số nhà đầu tư thực hiện nhiều lần (ví dụ 4 lần), phí của ủy thác phức hợp sẽ tăng gấp nhiều lần (mỗi lần từ $25 trở lên), còn nhà môi giới quốc tế vì miễn phí hoa hồng và phí chuyển tiền chỉ tính một lần, lợi thế sẽ rõ ràng hơn.

Ủy thác phức hợp vs Nhà môi giới quốc tế: Ai phù hợp với ai?

Chọn ủy thác phức hợp khi:

• Mới bắt đầu, vốn dưới $3,000–$5,000
• Giao dịch ít (chỉ mua 1–2 mã trong năm)
• Không muốn tự nghiên cứu đổi tiền, muốn dùng TWD để đặt lệnh

Chọn nhà môi giới quốc tế khi:

• Vốn lớn (trên $6,000)
• Dự định đầu tư định kỳ hoặc giao dịch nhiều lần
• Sẵn sàng dành thời gian học cách đổi tiền, chuyển tiền

Lời khuyên cuối cùng

Ủy thác phức hợp phù hợp với đầu tư nhỏ, ít giao dịch — tiết kiệm thủ tục là ưu tiên. Nhà môi giới quốc tế phù hợp với đầu tư lớn, giao dịch nhiều — tiết kiệm chi phí là quan trọng nhất. Không có cái nào tuyệt đối hơn, chỉ phù hợp hay không phù hợp.

Điều quan trọng là: Đừng để phí giao dịch ăn mất phần lợi nhuận của bạn. Hãy tính rõ xem trong một năm bạn sẽ giao dịch bao nhiêu lần, mỗi lần bao nhiêu tiền, rồi so sánh với bảng phí, kết quả sẽ rõ ràng.