Tỷ giá USD/JPY biến động mạnh, xung đột lớn trong quyền chọn, thị trường tiền mã hóa sẽ đối phó như thế nào?

Ngày 19 tháng 12, thị trường toàn cầu đón nhận một ngày “cơn bão hoàn hảo”. Sau khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất đúng dự kiến 25 điểm cơ bản, tỷ giá đôla Mỹ/yên Nhật rớt thảm hại, kích hoạt một loạt phản ứng dây chuyền — từ hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ, tiền điện tử đến kim loại quý, toàn bộ thị trường đang diễn tả sự phức tạp của ngày hôm nay thông qua sự biến động격liệt.

Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất, tỷ giá đôla Mỹ/yên Nhật rơi vào khó khăn

Ngân hàng Trung ương Nhật Bản nâng lãi suất chính sách lên 0,75%, tạo thành mức cao nhất trong gần 30 năm qua. Tuy nhiên, tín hiệu “diều hâu” mà thị trường kỳ vọng không xuất hiện như dự kiến — phát biểu của Thống đốc Kazuo Ueda về hướng chính sách tiếp theo rất mơ hồ, điều này trực tiếp làm suy giảm kỳ vọng đồng yên tăng giá.

Kết quả là đảo ngược bất ngờ: tỷ giá đôla Mỹ/yên Nhật lại tăng 1,05%, báo giá mới nhất là 157,09. Sự chuyển động mưu mô này phản ánh rằng thị trường lo lắng hơn lạc quan về triển vọng chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, các nhà đầu tư rút vốn khỏi tài sản yên để chuyển sang tài sản đôla có lợi suất cao hơn.

Ngày ba phù thủy: 7,1 nghìn tỷ đôla quyền chọn sắp phát nổ

Thị trường ngày hôm nay còn phải đối mặt với thử thách của “ngày ba phù thủy”. Theo dữ liệu của Goldman Sachs, sẽ có hơn 7,1 nghìn tỷ đôla giá trị danh nghĩa các hợp đồng quyền chọn tập trung đến hạn, trong đó khoảng 5 nghìn tỷ đôla liên kết với chỉ số S&P 500. Quy mô này tạo thành kỷ lục lịch sử.

Kỳ hạn tập trung quyền chọn thường gây ra tình trạng căng thẳng thankhoản và tăng vọt biến động thị trường. Các nhà phân tích đang theo dõi chặt chẽ liệu chỉ số S&P 500 có thể giữ vững mức hỗ trợ chính 6800 điểm hay không, đây cũng được coi là hàng phòng thủ cuối cùng của nhà đầu tư lạc quan và bi quan.

Thị trường tiền điện tử “nghe gió thì cúi”, nhưng dữ liệu cho thấy áp lực hồi điều chỉnh

Đồng yên giảm giá và tăng cường sở thích rủi ro làm cho thị trường tiền điện tử nói chung phục hồi. Tuy nhiên, dữ liệu mới nhất cho thấy so với mức tăng ban đầu đã có điều chỉnh nhất định:

• Bitcoin(BTC): Báo giá hiện tại 93,28K đôla, giảm trong 24 giờ -0,28%, nhưng biểu hiện theo tuần tương đối ổn định
• Ethereum(ETH): Giá mới nhất 3,26K đôla, tăng trong 24 giờ +2,38%, biểu hiện mạnh hơn Bitcoin

Điều đáng lưu ý là khoảng 23 tỷ đôla các hợp đồng quyền chọn Bitcoin sẽ đến hạn vào thứ Sáu tuần tới, điều này có thể làm tăng thêm biến động thị trường, các nhà đầu tư cần chuẩn bị kỹ lưỡng quản lý rủi ro.

Kim loại quý phân hóa: Vàng bại trận, platin đột phá

Thị trường kim loại quý xuất hiện phân hóa rõ ràng — platin, paladi tiếp tục xu hướng mạnh, đã tăng liên tiếp bảy ngày, trong khi vàng ở mức cao lịch sử thì rơi vào giai đoạn dao động.

Lý do đằng sau rất rõ ràng: một phần vốn đang dịch chuyển từ vàng có định giá đã lên tới đỉnh cao, sang platin và paladi có định giá tương đối thấp hơn và tính linh hoạt dao động lớn hơn. Giá platin tăng 0,66% đến 1.962 đôla/ounce, thể hiện khả năng bù giá mạnh mẽ. Sự thay đổi trong dòng vốn này đang âm thầm viết lại sinh thái kim loại quý.

Triển vọng thị trường phía trước

Xu hướng tăng liên tục của tỷ giá đôla Mỹ/yên Nhật, rủi ro quyền chọn ngày ba phù thủy, tăng vọt biến động tiền điện tử, những yếu tố này叠加lại với nhau, báo hiệu rằng biến động thị trường trong tuần tới khó có thể giảm xuống. Các nhà đầu tư trong khi nắm bắt cơ hội sửa chữa sở thích rủi ro, cũng phải dự phòng đủ không gian ứng biến cho khả năng điều chỉnh dữ dội. Kỳ hạn quyền chọn Bitcoin tuần tới và tín hiệu chính sách yên tiếp theo sẽ là hai biến số chính quyết định hướng đi của thị trường.