Hiểu về cổ phiếu IPO tháng này: Những điều nhà đầu tư cần biết

Nếu bạn nghĩ về việc tạo lợi tức từ việc đầu tư, một số người có thể nghĩ đến giao dịch bằng cách xem biểu đồ giá trên màn hình máy tính. Nhưng thực tế là việc mua cổ phiếu IPO trong tháng này hoặc bất kỳ thời gian nào có thể là lựa chọn tiềm năng để tạo ra thu nhập bền vững, bởi vì việc nắm giữ cổ phiếu trong các công ty có xu hướng tốt có cơ hội mang lại lợi nhuận ở tỷ lệ đáng mong đợi. Tuy nhiên, thị trường IPO có rủi ro tương đối cao. Từ dữ liệu thống kê, phát hiện thấy rằng một số cổ phiếu IPO có thể tăng lên đến 200% trong thời gian ngắn. Bài viết này nhằm mục đích trả lời câu hỏi quan trọng: IPO là gì, cách đặt hàng như thế nào, và nên xem thông tin ở đâu.

IPO là gì? Ý nghĩa và mục đích

IPO hoặc Initial Public Offering là việc công ty phát hành chứng chỉ, ra công khai lần đầu tiên, để cho công chúng có quyền trở thành một phần của việc sở hữu công ty. Mục đích chính là huy động vốn bổ sung, công ty sẽ sử dụng để phát triển, mở rộng kinh doanh tăng trưởng hơn nữa.

Ngoài ra, việc phát hành IPO còn giúp công ty xây dựng nhận thức thương hiệu trên thị trường, và tăng cường hình ảnh kinh doanh, đó là lợi ích có giá trị cho sự tăng trưởng trong dài hạn.

Thông tin trên mà các nhà đầu tư cần hiểu

Những ưu điểm của việc đầu tư vào cổ phiếu IPO

1. Sự tin tưởng từ sự giám sát - Nhà đầu tư IPO được bảo vệ theo các biện pháp của Ủy ban và Sở Giao dịch Chứng chỉ Thái Lan, do đó có mức độ tin tưởng cao

2. Cơ hội lợi nhuận trong ngắn hạn - Khi nền kinh tế ở tình trạng tốt hoặc thị trường chứng chỉ đang tăng xu hướng, các nhà đầu tư do đó có cơ hội lợi nhuận cao trong khoảng thời gian ngắn

3. Sự đơn giản trong phân tích - Cổ phiếu IPO không cần sử dụng công nghệ giao dịch phức tạp, nhưng cần phải nghiên cứu hồ sơ công ty tốt

4. Sự công bằng trong phân bổ lợi ích - Nhà đầu tư được phân bổ cổ tức công bằng từ hoạt động kinh doanh của công ty

Nhược điểm và rủi ro

1. Công khai thông tin riêng tư của công ty - Khi vào thị trường, công ty phải công khai thông tin tài chính, báo cáo lợi nhuận lỗ, đối thủ cạnh tranh có thể sử dụng lợi thế từ những thông tin này

2. Chi phí quản lý cao - Quy trình IPO cần sử dụng tiền cho việc cải thiện hệ thống kiểm soát nội bộ, chi phí dịch vụ tư vấn pháp luật và tài chính, đó là rào cản quan trọng

3. Người sáng lập có thể mất quyền kiểm soát - Sau khi đăng ký, ban quản trị có thể có quyền hạn để loại bỏ chủ sở hữu công ty khỏi vị trí

4. Hạn chế trong việc bán lại cổ phiếu - Người nắm giữ cổ phiếu lớn (Cổ đông Chiến lược) thường phải đợi một khoảng thời gian nhất định trước khi có thể bán lại cổ phiếu

Các tiêu chuẩn mà công ty phải có để IPO

Để được Văn phòng Ủy ban và Sở Giao dịch Chứng chỉ Thái Lan cấp phép, công ty phải vượt qua các tiêu chí nghiêm ngặt:

Tiêu chí cấu trúc và tài chính

• Phải là công ty cổ phần công khai hoặc pháp nhân theo luật Thái Lan
• Vốn chủ sở hữu tối thiểu 300 triệu baht
• Cấu trúc tài chính phải ổn định

Tiêu chí hiệu suất hoạt động

• Công ty có thể chọn sử dụng tiêu chí lợi nhuận ròng hoặc tiêu chí giá trị thị trường
• Tiêu chí lợi nhuận ròng: Trong khoảng thời gian 2-3 năm phải có tổng lợi nhuận ròng 50 triệu baht trở lên, và năm gần nhất phải có 30 triệu baht trở lên
• Tiêu chí giá trị thị trường: Phải có Vốn hóa thị trường trên 7.500 triệu baht

Tiêu chí lịch sử và quản lý

• Phải có lịch sử hoạt động hơn 3 năm dưới sự quản lý của cùng một nhóm giám đốc và lãnh đạo liên tục ít nhất 1 năm
• Phải có hội đồng quản trị độc lập và ủy ban giám sát theo các tiêu chí được nêu
• Phải hoạt động dưới sự giám sát của hội đồng quản trị

Các bước chuẩn bị: Con đường IPO cần thiết

Để hàng có phiếu IPO xuất hiện cho các nhà đầu tư đặt hàng, phía sau có sự chuẩn bị phức tạp và tốn thời gian, gồm các bước sau:

1. Nghiên cứu quy định và liên hệ với công ty tư vấn tài chính
2. Chuẩn bị tài liệu để xin phép
3. Chuyển đổi từ công ty hạn chế sang công ty cổ phần công khai
4. Xác định giá IPO và thực hiện quảng cáo
5. Thành lập quỹ dự trữ lương hưu và bổ nhiệm cơ quan đăng ký chứng chỉ
6. Lập danh sách cổ đông và đưa cổ phiếu vào hệ thống không giấy
7. Nộp đơn xin phép từ Ủy ban

Vai trò của các bên liên quan trong quy trình IPO

Quy trình IPO phải liên quan đến nhiều bên khác nhau, mỗi phần có vai trò quan trọng:

Phương pháp định giá cổ phiếu IPO

Xác định giá IPO là phần quan trọng có ảnh hưởng đến số lượng những người quan tâm. Công ty quản lý (Ngân hàng Đầu tư) hoặc tư vấn tài chính sẽ đánh giá giá phù hợp một cách cẩn trọng.

Nói chung, giá IPO sẽ được đặt ở mức khá thấp khi so sánh với giá trị kỳ vọng, để thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư. Thông tin này đến từ khảo sát nhu cầu mua (Xây dựng sách) được thực hiện đặc biệt.

Nơi tìm kiếm thông tin cổ phiếu IPO trong tháng

Nếu bạn muốn nghiên cứu cổ phiếu IPO trong tháng này hoặc hôm nay, bạn có thể truy cập trang web SET (Sở Giao dịch Chứng chỉ Thái Lan) giải thích chi tiết về các công ty khác nhau

Cách sử dụng thông tin từ SET:

• Kiểm tra xem công ty quan tâm có trong danh sách “IPO sắp tới” hay là “phát hành cổ phiếu mới IPO”
• Xem giá mua bán IPO và giá Par Value (P/V) để lập kế hoạch ngân sách
• Tải xuống tệp thông tin của từng công ty, chẳng hạn như mục đích huy động vốn, thời gian phát hành và giá trị giao dịch

IPO ảnh hưởng đến nền kinh tế như thế nào

Huy động vốn thông qua IPO nhằm mục đích giúp công ty có được tiền phát triển kinh doanh, nếu thành công có thể tạo ảnh hưởng cả tích cực lẫn tiêu cực đối với nền kinh tế

Mặt tích cực: Nếu các ngành quan trọng, chẳng hạn như du lịch, nhận được hỗ trợ tài chính, có thể tăng trưởng và tạo lợi nhuận cho đất nước và các nhà đầu tư một cách đáng mong đợi

Mặt tiêu cực: Nếu công ty không huy động vốn qua IPO có thể gặp vấn đề về tài chính và hạn chế khả năng phát triển

Cách đặt hàng cổ phiếu IPO: Con đường hai loại

Các nhà đầu tư có thể đặt hàng cổ phiếu IPO theo hai cách, tùy thuộc vào thời gian:

Phương pháp 1: Đặt hàng trước khi vào thị trường (Thị trường Chính)

Trong giai đoạn này, công ty sẽ phát hành cổ phiếu để huy động vốn, thông qua trang web SET hoặc công ty, những người quan tâm có thể đặt hàng trong khoảng thời gian được chỉ định

Lợi ích: Giá được xác định thường khá thấp, thấp hơn giá thị trường sau khi đăng ký, do đó các nhà đầu tư có cơ hội tạo lợi nhuận khá lớn nếu giá tăng sau khi vào thị trường

Phương pháp 2: Mua sau khi vào thị trường (Thị trường Phụ)

Sau khi công ty đăng ký trên thị trường chứng chỉ, cổ phiếu sẽ được đưa ra bán trên thị trường bởi các nhà đầu tư IPO ban đầu hoặc những người nắm giữ cổ phiếu khác

Cảnh báo: Giá trong giai đoạn đầu thường biến động rõ rệt, và đôi khi có thể cao hơn giá đặt hàng nhiều lần, do đó phải nghiên cứu bối cảnh công ty tốt

Ví dụ về thay đổi tỷ lệ cổ đông

Xem xét trường hợp công ty có 1 người sáng lập:

Trước IPO:

• Người sáng lập: 1.800.000 cổ phiếu @ 2 baht/cổ phiếu = Đầu tư 3.600.000 baht

Sau IPO (phát hành IPO 800.000 cổ phiếu @ 15 baht/cổ phiếu):

• Tổng số cổ phiếu: 2.800.000 cổ phiếu
• Người sáng lập nắm giữ: 69,23%
• Nhà đầu tư IPO mới: 30,77%
• Vốn được huy động: 12.000.000 baht

Giá Par Value vẫn là 2 baht, nhưng giá IPO mà các nhà đầu tư mua là 15 baht bởi vì công ty đã hoạt động được một thời gian, và rủi ro thấp hơn.

Kết luận: Các nhà đầu tư nên nhớ điều này

Cổ phiếu IPO trong tháng này hoặc bất kỳ thời gian nào được coi là cơ hội mà tất cả các nhà đầu tư có thể tham gia. Không có chuyện “giỏi” hay “không giỏi” - sự khác biệt là học tập, hiểu biết, và quyết định

Học nhiều hơn bao nhiêu, có cơ hội thành công trong đầu tư bao nhiêu. Do đó, trước khi quyết định đặt hàng hoặc mua cổ phiếu IPO, hãy chắc chắn rằng bạn đã hiểu về công ty, cấu trúc tài chính, và xu hướng thị trường, bởi vì kiến thức là chìa khóa quan trọng sẽ dẫn dắt bạn đến việc đầu tư thông minh và tạo ra lợi tức bền vững.