Sự bùng nổ công suất AI thúc đẩy nhu cầu về hạ tầng điện năng, cổ phiếu liên quan đến khái niệm BBU tăng trần mạnh mẽ chiếm lĩnh thị trường cao điểm

Thị trường chứng khoán Đài Loan dao động không ổn định, nhưng một dòng chảy trong lành đang âm thầm nổi lên——nhờ vào nhu cầu cứng về hệ thống dự phòng nguồn điện (BBU) do AI tính toán và xây dựng trung tâm dữ liệu mang lại, các cổ phiếu như Jiaboyu (3323), Xingnenggao (6558), Xisheng (3625) hôm nay đồng loạt bật tăng trần, trong đó Jiaboyu còn giữ vững mức giá 44.65 TWD, trở thành nhóm cổ phiếu thu hút sự chú ý nhất gần đây.

Từ lựa chọn đến hàng thiết yếu, tại sao BBU lại trở thành hạ tầng quan trọng của trung tâm dữ liệu

Nói về hệ thống dự phòng pin BBU(, nhiều nhà đầu tư có thể cảm thấy xa lạ. Nói đơn giản, đó là một thiết bị nguồn dự phòng tích hợp pin — khi nguồn điện chính bị gián đoạn, BBU có thể kích hoạt ngay lập tức, giúp máy chủ có thêm vài giây đến vài phút quý giá để lưu dữ liệu hoặc tắt an toàn. Trước đây, nó chỉ là phụ kiện tùy chọn của thiết bị truyền thông, nhưng ngày nay đã trở thành hàng thiết yếu trong vận hành trung tâm dữ liệu.

Sự chuyển đổi này có hai lực lượng mạnh mẽ thúc đẩy: Thứ nhất là sự bùng nổ của AI và tính toán hiệu năng cao. Việc huấn luyện và suy luận các mô hình ngôn ngữ lớn như ChatGPT, Gemini đòi hỏi sức mạnh tính toán cực lớn, và các máy chủ AI tiêu thụ nhiều điện năng này nếu mất điện, hậu quả sẽ rất nghiêm trọng. Thứ hai là áp lực từ lưới điện toàn cầu do tiêu thụ điện tăng vọt. Khi giá điện tăng, chi phí năng lượng cao, độ ổn định của lưới điện đối mặt với thử thách chưa từng có, BBU với chức năng dự phòng và điều chỉnh lưu trữ năng lượng đã nâng cao vị thế chiến lược của nó thành “dầu mỏ mới của thời đại AI”.

Về mặt phần cứng, hệ thống UPS, mô-đun lưu trữ năng lượng, hệ thống BBU đã trở thành trọng điểm đầu tư của các ông lớn dịch vụ đám mây như Google, Meta, Amazon)CSP( và các nhà vận hành trung tâm dữ liệu. Hội nghị cao cấp về điện năng AI sắp tới của NVIDIA còn dự kiến sẽ phát đi tín hiệu tích cực về việc ngành đang tích cực giải quyết “điểm nghẽn điện năng”, thúc đẩy BBU từ phụ kiện ngoại vi trở thành hạ tầng không thể thiếu trong quản lý phòng máy và nhà máy wafer.

Khách hàng CSP đã xác nhận, Jiaboyu và hệ thống điện Mỹ sắp gặt hái thành quả chiến lược

Nhiều doanh nghiệp gần đây đã công bố lợi ích tích cực trong các buổi họp pháp lý, trở thành động lực thúc đẩy dòng tiền. Trong đó, nổi bật là sự hợp tác sâu rộng giữa Jiaboyu và hệ thống điện — hệ thống điện đã đầu tư hơn 10% vào Jiaboyu, hai bên cùng nhau phát triển thị trường BBU và drone, đồng thời lấy “sản xuất BBU tại Mỹ” làm chiến lược cốt lõi. Họ còn tiết lộ tại hội nghị rằng việc xác nhận sản phẩm BBU đã gần hoàn tất, dự kiến khách hàng CSP đầu tiên sẽ bắt đầu xuất hàng trong quý I năm tới, cùng với lợi thế sản xuất hàng loạt tại nhà máy mới ở Texas, đối tác Jiaboyu có khả năng cùng hưởng lợi từ đợt đơn hàng này.

Xingnenggao cũng không kém phần. Công ty nhấn mạnh trong hội nghị rằng đang nâng cao tỷ lệ các sản phẩm không tiêu dùng, lợi nhuận cao, tích cực mở rộng sang các lĩnh vực mới như BBU, lưu trữ năng lượng, drone và y tế. Các sản phẩm lưu trữ năng lượng dùng trong thiết bị mạng đã qua chứng nhận, dự kiến năm tới sẽ tạo động lực rõ rệt cho doanh thu và lợi nhuận. Đồng thời, các nhà như Shunda, Xinshengli cũng lên kế hoạch mở rộng công suất BBU để chiếm lĩnh thị trường, dự kiến doanh thu liên quan sẽ tăng mạnh trong năm tới, điều này cũng giải thích tại sao dòng tiền gần đây đã tranh thủ vị trí sớm.

Kỹ thuật chuyển mạnh cộng với xu hướng ngành rõ ràng, khả năng tiếp tục tăng ngắn hạn

Xét về dòng tiền, khi thị trường điều chỉnh từ đỉnh cao, và nhà đầu tư trở nên thận trọng hơn với các cổ phiếu có định giá cao, dòng tiền thông minh rõ ràng chuyển hướng sang các nhóm có xu hướng ngành rõ ràng, giá cổ phiếu còn thấp. Cổ phiếu liên quan đến BBU chính là đại diện — các cổ phiếu dưới 50 TWD dẫn đầu đà tăng, thúc đẩy toàn nhóm tăng giá và thể hiện khả năng chống giảm mạnh mẽ. Ví dụ, Jiaboyu hôm nay bật tăng mạnh vượt qua đường trung bình kỳ, chỉ số KD ngày xuất hiện tín hiệu vàng, cấu trúc kỹ thuật ngắn hạn rõ ràng chuyển mạnh, đà tăng còn đủ động lực.

Chuyên gia phân tích cho rằng, trong bối cảnh làn sóng đầu tư AI đang sôi động, mở rộng sức mạnh tính toán sẽ tiếp tục tăng tốc, “đảm bảo nguồn điện ổn định và đủ” đã trở thành nhu cầu không thể bỏ qua, vị trí chiến lược của nó tương đương “dầu mỏ mới”. Do đó, các lĩnh vực hệ thống BBU, quản lý nguồn điện và hạ tầng tính toán hiệu năng cao có tiềm năng tăng trưởng trung dài hạn mang tính cấu trúc. Các chủ đề liên quan dự kiến sẽ tiếp tục phát triển, xu hướng sau này đáng để chờ đợi. Nhà đầu tư nên chú ý theo dõi xác nhận đơn hàng và tiến độ doanh thu của các công ty như một chỉ số quan trọng.