Dấu hiệu giảm giá của SUI: Cơ cấu lại đòn bẩy và thu hẹp thanh khoản diễn ra đồng thời

Tín hiệu cho thấy sự suy yếu của Sui(SUI) không phải là một sự điều chỉnh kỹ thuật đơn thuần. Trong giao dịch hôm thứ Ba, SUI đã vượt qua mức hỗ trợ 1.50 đô la sau khi giảm 5% vào ngày hôm trước và không cho thấy dấu hiệu hồi phục, đáng chú ý hơn là quy mô thanh lý đòn bẩy trên thị trường phái sinh và sự co hẹp thanh khoản trên chuỗi đều đang tăng tốc đồng thời.

Sự thay đổi tâm lý của nhà giao dịch: Đọc động thái tránh rủi ro thông qua tỷ lệ thanh lý

Dữ liệu thị trường kỳ hạn cho thấy rõ ràng sự chuyển đổi tâm lý của các nhà giao dịch. Trong 24 giờ qua, Lợi tức chưa đóng(Open Interest, OI) của SUI, một metrics( giao dịch, đã giảm khoảng 10% xuống còn 679,70 triệu đô la. Điều này có nghĩa là quy mô các vị thế hoạt động đang thu nhỏ trong khi các nhà tham gia thị trường đang giảm tiếp xúc đòn bẩy nói chung.

Cụ thể hơn, quy mô thanh lý lệnh mua đạt 3,14 triệu đô la trong khi thanh lý lệnh bán chỉ là 89.210 đô la. Nói cách khác, các vị thế mua kỳ vọng phục hồi đang được đóng lại quy mô lớn, thị trường đang nhanh chóng chuyển sang tâm lý yếu. Kết quả là tỷ lệ long-short đã giảm xuống 0,9238, phản ánh rằng hiện có nhiều nhà giao dịch hơn đang chuẩn bị cho thị trường suy thoái.

Cuộc khủng hoảng thanh khoản trên chuỗi: TVL và stablecoin đều suy giảm cùng nhau

Điều đáng lo ngại không kém như giảm giá là sự yếu đi hoạt động kinh tế trên blockchain SUI. TVL)tổng giá trị khóa đã giảm 3,30% trong 24 giờ xuống còn 869,08 triệu đô la, và điều nghiêm trọng hơn là tổng cung stablecoin trong chuỗiđã giảm 25,72% trong một tuần.

Sự giảm TVL có nghĩa là người dùng đang rút tiền từ các giao thức DeFi, điều này dẫn trực tiếp đến suy yếu hoạt động mạng. Đặc biệt, stablecoin đóng vai trò quan trọng trong giao dịch, cho vay, hoán đổi và các hoạt động khác trong chuỗi, vì vậy sự sụt giảm kích thước của chúng là một tín hiệu cho thấy nhu cầu trên chuỗi chính nó đang co hẹp.

Cấu trúc kỹ thuật: Xác nhận vượt ra khỏi mô hình tam giác giảm, tuyến phòng thứ nhất tiếp theo là 1,3924 đô la

Trên biểu đồ, SUI đã xác nhận vượt ra khỏi mô hình tam giác giảm trên khung thời gian 4 giờ. Sau khi vượt qua 1,50 đô la, nó đang giao dịch dưới S1 pivot là 1,47 đô la, về mặt kỹ thuật, “con đường kháng cự tối thiểu” đang hướng xuống dưới.

Mức hỗ trợ chính trong ngắn hạn hiện tại là S2 pivot là 1,3924 đô la. Mặc dù khoảng này có khả năng là tuyến phòng thủ đầu tiên nơi các lượng mua có thể chảy vào, nhưng trong bối cảnh động lực bán mạnh hiện tại, mức hỗ trợ có nguy hiểm trở thành “điểm đi qua” chứ không phải “điểm đảo chiều”.

Các chỉ số momentum cũng hỗ trợ xu hướng yếu. RSI đã vào vùng quá bán ở mức 28, nếu RSI tiếp tục bị giữ dưới 30, khả năng xu hướng giảm sẽ kéo dài cao hơn. MACD cũng đang mở rộng phạm vi giảm xuống vùng âm, cho thấy momentum yếu đang trở nên mạnh hơn.

Kịch bản phục hồi vẫn mở cửa nhưng có những điều kiện

Không phải chỉ là kịch bản yếu hoàn toàn. Nếu SUI tái chiếm lại mức 1,50 đô la,1,57 đô la nơi có EMA 50 kỳ hạn sẽ hoạt động như mức kháng cự chính. Tuy nhiên, điều quan trọng nhất tại thời điểm hiện tại là “phục hồi chính nó”, và để làm được điều đó, trước tiên phải có sự hồi phục trên 1,50 đô la.

Trong tình hình thanh lý đòn bẩy, co hẹp thanh khoản và tín hiệu suy yếu kỹ thuật đều xuất hiện đồng thời, cần phải chuẩn bị cho khả năng suy giảm thêm trong ngắn hạn, và liệu mức hỗ trợ 1,3924 đô la có thực sự hoạt động như một tuyến phòng thủ của thị trường hay không sẽ trở thành điểm quan sát chính của thị trường.