Phần kỹ thuật của Bitcoin đang rơi vào thế yếu, lực lượng giảm giá tiếp tục chiếm ưu thế trên thị trường

Năm mới bắt đầu, hiệu suất của Bitcoin khiến nhiều người thất vọng. Theo dữ liệu mới nhất, Bitcoin hiện dao động quanh mức 91,950@E5@ USD, thấp xa so với đỉnh lịch sử 126,080@E5@ USD thiết lập cách đây sáu tuần, với mức giảm trong năm đã lên tới 6.84%. Trong bối cảnh thị trường tiếp tục giảm, lượng lớn người mua ở mức cao đang đối mặt với thiệt hại tập thể, tâm lý giao dịch cực kỳ bi quan.

Làn sóng nhu cầu thị trường đã thực sự suy yếu

Theo phân tích mới nhất của CryptoQuant, các yếu tố nhu cầu cốt lõi hỗ trợ đà tăng của Bitcoin trong chu kỳ này đang dần mất đi. Cụ thể là: tốc độ tăng lượng ETF nắm giữ chậm lại rõ rệt, hoạt động mua coin của các nhà đầu tư tổ chức (như các công ty MicroStrategy, v.v.) gần như dừng lại, lượng mua chiến lược của các tổ chức trong năm đã giảm xuống mức thấp nhất lịch sử.

Sự chuyển biến này có nghĩa là, mặc dù Bitcoin không ngay lập tức sụp đổ, nhưng không gian tăng giá đã bị thu hẹp đáng kể. Các nhà phân tích chỉ ra rằng, khả năng phục hồi trong tương lai có thể sẽ gặp kháng cự dưới đường trung bình 365 ngày, cho đến khi xuất hiện nhu cầu mua mới.

Tâm lý bán tháo của các nhà giao dịch gia tăng

Trong dự đoán thị trường, các cược giảm giá đã chiếm ưu thế tuyệt đối. Theo dữ liệu giao dịch, có tới 73.3% vốn đang đặt cược Bitcoin sẽ giảm xuống còn 85,000@E5@ USD, trong khi các nhà giao dịch kỳ vọng tăng lên 115,000@E5@ USD chỉ chiếm 26.7% — đây là một sự chênh lệch cực kỳ lớn.

Tình hình của Ethereum cũng khá bi quan. Hiện đang giao dịch quanh mức 3,220@E5@ USD, xác suất dự đoán giá sẽ tiếp tục giảm xuống 2,500@E5@ USD cao tới 62%, cao hơn nhiều so với kỳ vọng tăng lên 4,000@E5@ USD. XRP và Solana dù hôm qua tăng lần lượt 2.14% và 1.00%, nhưng điều này chưa thể thay đổi bức tranh chung của thị trường đang nhìn nhận theo chiều hướng tiêu cực.

Các chỉ số kỹ thuật đồng loạt báo đỏ

Hiện tại, các chỉ số kỹ thuật của Bitcoin đang trong trạng thái yếu kém nhiều:

Chỉ số trung bình động hội tụ phân kỳ (EMA) xuất hiện “death cross”: EMA 50 ngày đã chính thức cắt xuống dưới EMA 200 ngày, tín hiệu nổi tiếng này thường báo hiệu bắt đầu xu hướng giảm dài hạn. Bitcoin hiện đang ở mức rất thấp so với hai đường trung bình này, tạo ra vùng áp lực phía trên rất lớn. Để có thể phục hồi, phe mua cần phải vượt qua các mức quan trọng này.

Chỉ số xu hướng trung bình (ADX) đạt 38.25: ADX trên 35 cho thấy xu hướng rất mạnh. Điều này cho thấy đợt giảm hiện tại không phải là dao động hỗn loạn, mà là một đợt bán tháo thực sự và mạnh mẽ. Chỉ số sợ hãi và tham lam trong thị trường tiền mã hóa cũng xác nhận điều này với mức độ sợ hãi cực độ.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) rơi vào trạng thái quá bán nghiêm trọng: RSI đã giảm xuống còn 27.12, nằm trong vùng quá bán (<30). Điều này cho thấy giá Bitcoin đã bị “kéo đến giới hạn”, dù không đồng nghĩa với việc giảm ngay lập tức dừng lại, nhưng thường báo hiệu xu hướng suy yếu và khả năng phục hồi mạnh mẽ sắp tới.

Phân tích các mức hỗ trợ và kháng cự chính

Nếu Bitcoin mất vùng hỗ trợ hiện tại quanh 88,000-89,000@E5@ USD, sẽ đối mặt với nhiều điểm xuống tiếp theo:

Mức hỗ trợ:

• Hỗ trợ Fibonacci đầu tiên: 84,451@E5@ USD
• Hỗ trợ mạnh: 71,486@E5@ USD

Mức kháng cự:

• Kháng cự gần nhất: 92,000@E5@ USD
• Kháng cự đường xu hướng giảm: 100,492@E5@ USD

Do RSI đang cực kỳ quá bán, việc giảm xuống còn 85,000@E5@ USD nhiều khả năng sẽ thể hiện dưới dạng “wick” giảm nhanh chứ không phải phá vỡ liên tục. Hiện tượng “giảm sập” kiểu này thường sẽ nhanh chóng đảo chiều sau khi loại bỏ các đòn bẩy quá mức của phe mua.

Khó khăn để tăng giá là bao nhiêu

Để đạt được kỳ vọng tăng giá lên 115,000@E5@ USD, Bitcoin cần hoàn thành hai nhiệm vụ khó khăn: thứ nhất là sửa chữa “death cross” của EMA đã hình thành, thứ hai là vượt qua đường xu hướng giảm (khoảng 100,492@E5@ USD). Độ khó của nhiệm vụ này giải thích tại sao chỉ có chưa tới 27% nhà giao dịch sẵn sàng đặt cược vào chiều tăng.

Thời điểm quan trọng trong vài tuần tới

Hiện tại, thị trường đang đứng trước ngã rẽ quyết định hướng đi tiếp theo. Một mặt, RSI quá bán có thể dẫn đến phục hồi nhanh; mặt khác, nếu vùng hỗ trợ tiếp tục mất đi, đà giảm sẽ càng mạnh hơn, có thể biến thị trường thành cấu trúc gấu giống như năm 2022-2023.

Đối với nhà đầu tư, vài tuần tới sẽ là thời điểm quan trọng để quan sát xem lực mua có thể chiếm lại ưu thế hay không, hay là vùng hỗ trợ mất đi sẽ đẩy thị trường vào xu hướng giảm sâu hơn. Trong thời điểm không chắc chắn này, quản lý rủi ro và kiểm soát vị thế càng trở nên đặc biệt quan trọng.