Ai phân phối lợi nhuận cho cổ đông nhiều hơn? Các công ty trả cổ tức cao nhất đang được chú ý

Phân phối lợi nhuận cho cổ đông thông qua cổ tức vẫn là một trong những chiến lược được các nhà đầu tư Brazil và toàn cầu áp dụng nhiều nhất. Khi một công ty chọn trả phần lợi nhuận thu được cho chủ sở hữu của mình, câu hỏi tự nhiên sẽ nảy sinh: những tổ chức nào trả cổ tức cao nhất trên thị trường nội địa? Bài viết này cung cấp một cái nhìn toàn diện về các tập đoàn dẫn đầu về mức độ hào phóng trong lợi nhuận và các tiêu chí để nhận diện chúng.

Sức hút của đầu tư vào cổ phiếu phân phối lợi nhuận

Hiểu rõ cơ chế của cổ tức là điều cần thiết trước khi chọn cổ phiếu để đưa vào danh mục. Đó đơn giản là việc phân bổ một phần kết quả tích cực của công ty cho các chủ sở hữu, hoạt động này thường diễn ra theo chu kỳ hàng quý hoặc hàng năm.

Việc tính toán khoản phân phối này dựa trên hiệu suất tài chính ròng và số lượng cổ phiếu mà mỗi nhà đầu tư nắm giữ, tạo ra một hình thức trả thưởng dự đoán được và định kỳ.

Lợi ích của việc tập trung vốn vào các cổ phiếu có đặc điểm này là rất nhiều. Trước tiên, chúng tạo ra dòng tiền liên tục có thể bổ sung ngân sách cá nhân hoặc tái đầu tư vào danh mục. Tương tự, các tập đoàn duy trì chính sách trả cổ tức mạnh mẽ thường có sự ổn định tài chính và vốn hóa phù hợp, giảm thiểu rủi ro so với các doanh nghiệp không có cơ chế này.

Các tài sản chính phân phối lợi nhuận nhiều nhất năm 2023

Hệ sinh thái các công ty trả cổ tức cao nhất tại Brazil gồm các tên tuổi trong các ngành chiến lược. Dưới đây là năm công ty dẫn đầu về mức độ hào phóng trong năm ngoái:

Petrobras (PETR4 và PETR3): Vô địch về lợi nhuận - 20% và 14%

Tổng công ty dầu khí giữ vị trí nổi bật khi phân phối 20% lợi nhuận ròng của mình dưới dạng cổ tức. Chiến lược thoái vốn các tài sản không chiến lược, kết hợp với tập trung vào các hoạt động có lợi nhuận cao, đã giúp duy trì chính sách cổ tức hấp dẫn ngay cả trong áp lực của chu kỳ hàng hóa. Dữ liệu trong năm năm gần nhất cho thấy lợi suất 16,10% cho PETR4, củng cố vị trí dẫn đầu của nó.

Metalúrgica Gerdau (GOAU4): Thép và lợi nhuận - 15%

Trong số các nhà xử lý thép lớn nhất thế giới, Gerdau đã phân phối 15% lợi nhuận của mình trong năm 2023. Sự nhất quán trong việc trả cổ tức bắt nguồn từ dòng tiền mạnh mẽ và hoạt động tối ưu. Lịch sử năm năm ghi nhận lợi suất 3,38%, phản ánh sự ổn định trong các giai đoạn khác nhau.

Công ty Sắt thép Quốc gia (CSNA3): Hưởng lợi từ chu kỳ quặng - 13,4%

CSN tận dụng đà tăng giá quặng sắt và thép để phân phối 13,4% lợi nhuận của mình. Công ty thép Brazil đã gặt hái thành quả từ chu kỳ thuận lợi của các mặt hàng cơ bản, tạo ra dòng tiền mạnh mẽ hỗ trợ cổ tức hào phóng. Lợi suất tích lũy trong năm năm đạt 14,87%.

Bradespar (BRAP3 và BRAP4): Quỹ đầu tư đa dạng - 12,8%

Là công ty đầu tư vào Vale và CPFL Energia, Bradespar hưởng lợi từ chính sách phân phối của các công ty con. Năm 2023, công ty đã chuyển 12,8% lợi nhuận cho chủ sở hữu, với lợi suất trong năm năm là 5,56%, cho thấy mức độ hấp dẫn vừa phải nhưng ổn định.

BB Seguridade (BBSE3): Bảo hiểm sinh lợi - 10,5%

Do Banco do Brasil kiểm soát, công ty bảo hiểm đã phân phối 10,5% lợi nhuận ròng. Mô hình kinh doanh bền vững và dòng tiền ổn định của họ là nền tảng cho chính sách trả cổ tức, với lợi suất trong năm năm là 6,08%.

Công cụ đánh giá các công ty phân phối lợi nhuận

Việc xác định các công ty trả cổ tức cao nhất đòi hỏi phân tích đa yếu tố ngoài tỷ lệ phần trăm công bố đơn thuần. Cân nhắc các khía cạnh sau:

Lịch sử thanh toán ổn định

Các tổ chức có quá trình lâu dài về tính đều đặn trong việc trả cổ tức sẽ tạo dựng uy tín. Tham khảo các báo cáo hàng năm và nền tảng phân tích để kiểm tra xem cổ tức có bị tạm ngưng hoặc giảm trong các giai đoạn khó khăn hay không, điều này phản ánh tính không ổn định về tài chính.

Tỷ lệ phân phối so với lợi nhuận

Tỷ lệ giữa cổ tức và lợi nhuận ròng thay đổi theo ngành và chiến lược doanh nghiệp. Tỷ lệ cao có thể hấp dẫn, nhưng cũng có thể báo hiệu việc tái đầu tư chưa đủ vào đổi mới và mở rộng, ảnh hưởng đến tăng trưởng trong tương lai.

Lợi suất cổ tức (Dividend Yield) và bối cảnh của nó

Chỉ số này so sánh cổ tức trên mỗi cổ phiếu với giá hiện tại, phản ánh lợi nhuận thực tế. Lợi suất cao có thể cũng báo hiệu giá cổ phiếu giảm, là dấu hiệu của khó khăn doanh nghiệp. Luôn đánh giá cùng các chỉ số khác.

Tính vững chắc của bảng cân đối kế toán

Các công ty có khả năng duy trì phân phối lợi nhuận cần có nền tảng tài chính vững chắc: nợ kiểm soát tốt, dòng tiền dương và dòng tiền hoạt động lành mạnh. Một công ty trả cổ tức mà không dựa trên lợi nhuận thực sự là không bền vững.

Lịch sử tăng trưởng cổ tức

Các tập đoàn nâng dần các khoản phân phối của mình sẽ có tiềm năng tăng lợi nhuận. Tuy nhiên, mở rộng quá nhanh có thể không khả thi về lâu dài. Tìm kiếm tăng trưởng hữu cơ và vừa phải.

Minh bạch chính sách trả cổ tức

Các công ty rõ ràng về chiến lược của mình — có thể là phân phối tỷ lệ phần trăm cố định của lợi nhuận hoặc duy trì mức tối thiểu — sẽ mang lại khả năng dự đoán cao hơn. Sự rõ ràng này giúp nhà đầu tư dễ dàng lập kế hoạch.

Lịch sử lợi nhuận: Dữ liệu 5 năm

Thị trường đã ghi nhận các biến động đáng kể ở các công ty trả cổ tức cao nhất trong năm năm qua. Bảng dưới tổng hợp các tài sản chính và lợi suất tích lũy của chúng:

Các ngành chu kỳ như thép, dầu khí và khai thác quặng chiếm ưu thế trong danh sách, phản ánh chu kỳ thuận lợi của các mặt hàng cơ bản trong giai đoạn này. Các công ty dịch vụ công cộng và tài chính bổ sung danh mục đầu tư của các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.

Những suy nghĩ cuối về chiến lược cổ tức

Lựa chọn danh mục tập trung vào các công ty trả cổ tức cao nhất là một con đường khả thi cho những ai tìm kiếm thu nhập định kỳ. Tuy nhiên, lựa chọn này không thể bỏ qua phân tích toàn diện: khả năng tạo dòng tiền, sức khỏe ngành, triển vọng vĩ mô và đặc biệt là đa dạng hóa giữa các lĩnh vực.

Đầu tư vào cổ tức là công cụ hợp pháp để xây dựng tài sản, nhưng đòi hỏi sự cẩn trọng liên tục. Nghiên cứu, đánh giá và theo dõi — luôn luôn nhận thức rằng mọi khoản đầu tư tài chính đều có rủi ro. Chúc bạn hành trình đầu tư của mình luôn được thông thái và có ý thức.