Từ giao dịch tài sản truyền thống đến phái sinh: Làm thế nào để sử dụng derivados financieros để nhân rộng lợi nhuận

Khi bạn liên tục thực hiện các thao tác mua bán đơn giản trên thị trường — dù là cổ phiếu, tiền điện tử hay hàng hóa — nhiều người sẽ đặt ra một câu hỏi: Có cách nào để sử dụng cùng một số vốn để đạt được lợi nhuận cao hơn không? Câu trả lời nằm ở công cụ derivados financieros.

So với các hoạt động mua bán truyền thống, các sản phẩm phái sinh giúp nhà giao dịch có thể đạt được tiềm năng lợi nhuận lớn hơn trong khi vẫn giữ rủi ro trong tầm kiểm soát. Chúng có thể dùng để đa dạng hóa danh mục đầu tư, khóa lợi nhuận, phòng ngừa rủi ro, thậm chí sinh lợi trong thời kỳ thị trường giảm giá. Hiểu rõ cách hoạt động của derivados financieros là chìa khóa mở ra thế giới giao dịch cao cấp.

Derivados financieros là gì? Nguyên lý đơn giản hơn bạn nghĩ

Derivados financieros về bản chất là các hợp đồng tài chính theo dõi giá của một tài sản nào đó, nhưng bạn không cần phải sở hữu thực sự tài sản đó. Các công cụ này hoàn toàn dựa vào sự tham gia của nhà môi giới — họ dùng vốn của chính mình làm tài sản đảm bảo, cho phép bạn giao dịch với đòn bẩy.

So với đầu tư truyền thống, các sản phẩm phái sinh có đặc điểm là tính chất đầu cơ cao hơn. Nhà giao dịch chọn các sản phẩm phái sinh chủ yếu vì ba lý do:

• Phí giao dịch thấp hơn (đặc biệt là giao dịch CFD)
• Tiềm năng lợi nhuận cao hơn (đặc biệt là hợp đồng tương lai)
• Quản lý rủi ro linh hoạt hơn (lợi thế của hợp đồng quyền chọn)

Bốn loại chính của derivados financieros: Chọn công cụ phù hợp với bạn

CFDs: Sản phẩm phái sinh gần nhất với giao dịch truyền thống

CFD (Hợp đồng chênh lệch) trông giống như hoạt động mua bán truyền thống, nhưng thực tế nó là một hợp đồng. Điều này có nghĩa là bạn không thực sự sở hữu tài sản, chỉ là giao dịch chênh lệch giá với nhà môi giới.

Ưu điểm của CFD: Phí thấp, thực thi nhanh, thanh khoản cao

Ví dụ thực tế: Bạn mở vị thế mua Bitcoin khi giá 30.000 USD, đóng vị thế khi giá 35.000 USD. Bạn đã kiếm được chênh lệch 5.000 USD mỗi đồng coin. Trên hầu hết các nền tảng giao dịch, hoạt động mua bán của bạn đều thực hiện qua CFD.

Hợp đồng tương lai: Khóa giá trong tương lai, cược lớn hơn

Hợp đồng tương lai yêu cầu người mua phải mua tài sản vào ngày đã định với mức giá đã thỏa thuận. Đây là một hợp đồng có tính ràng buộc — bạn phải hoàn tất giao dịch theo đúng thời hạn và mức giá đã thỏa thuận.

Lợi thế của hợp đồng tương lai là giá thường rẻ hơn, nhưng đổi lại là rủi ro cao hơn. Thời gian càng xa, giá càng rẻ, nhưng dự đoán càng khó.

Ví dụ thực tế: Bạn đồng ý mua cổ phiếu Microsoft với giá 300 USD/ cổ phiếu sau 3 tháng. Nếu đến ngày đáo hạn giá là 320 USD, bạn lời 20 USD/cổ; nếu giảm xuống còn 250 USD, bạn lỗ 50 USD/cổ.

Quyền chọn: Chọn quyền của chính mình, không bắt buộc phải thực hiện

Khác với hợp đồng tương lai, quyền chọn cho phép bạn “có quyền” chứ không “bắt buộc” thực hiện. Bạn trả một khoản phí quyền chọn (gọi là “phí quyền”) để có quyền mua hoặc bán với mức giá cố định vào ngày nhất định — nhưng bạn có thể chọn không thực hiện.

Quyền mua (Calls): Đặt cược vào giá tài sản tăng

• Bạn đồng ý mua cổ phiếu Apple với giá 180 USD/ cổ phiếu sau 3 tháng
• Nếu giá tăng lên 200 USD, bạn thực hiện hợp đồng và lời 20 USD/cổ
• Nếu giá giảm xuống 150 USD, bạn bỏ qua giao dịch, chỉ mất phí quyền

Quyền bán (Puts): Đặt cược vào giá tài sản giảm

• Bạn đồng ý bán cổ phiếu của ngân hàng Santander với giá 3 euro/ cổ phiếu sau 3 tháng
• Nếu giá giảm xuống còn 2.5 euro, bạn thực hiện hợp đồng và lời 0.5 euro/cổ
• Nếu giá tăng lên 3.5 euro, bạn bỏ qua giao dịch, chỉ mất phí quyền

Hoán đổi (Swaps): Trò chơi của các nhà đầu tư tổ chức

Hoán đổi là các thỏa thuận trao đổi dòng tiền giữa hai thực thể, chủ yếu dùng để phòng ngừa rủi ro lãi suất. Đối với nhà giao dịch bán lẻ, công cụ này hầu như ít dùng.

Ứng dụng của derivados financieros trên các loại tài sản khác nhau

Sản phẩm phái sinh cổ phiếu: Phân tích cơ bản là chìa khóa

Nếu bạn nghiên cứu kỹ hoạt động của một công ty, hợp đồng tương lai và quyền chọn cổ phiếu rất có ý nghĩa. Nhà giao dịch thường hoạt động mạnh trong các thời điểm:

• Thời kỳ cổ tức của công ty
• Trước khi ra mắt sản phẩm mới
• Khi dự báo nhu cầu ngành tăng trưởng

Các mã hot: AMD, Microsoft, Apple và các ông lớn công nghệ khác

Sản phẩm phái sinh ngoại hối: Ứng dụng theo góc nhìn vĩ mô

Chính trị địa phương và dữ liệu kinh tế vĩ mô ảnh hưởng lớn đến các sản phẩm phái sinh ngoại hối. Nhà giao dịch dự đoán xu hướng tiền tệ dựa trên tình hình kinh tế toàn cầu qua hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn.

Các cặp tiền tệ phổ biến: EUR/GBP và các cặp chính khác

Sản phẩm phái sinh hàng hóa: Cuộc chơi cung cầu

Hợp đồng tương lai dầu khí và khí tự nhiên đặc biệt sôi động vì biến động cung cầu gây ra biến động giá dữ dội. Dự đoán chính xác các biến động này có thể mang lại lợi nhuận lớn, nhưng rủi ro cũng không nhỏ.

Các mặt hàng phổ biến: Vàng, dầu thô, khí tự nhiên

Sản phẩm phái sinh tiền điện tử: Cơ hội thị trường mới nổi

Hợp đồng tương lai và quyền chọn Bitcoin, Ethereum và các tài sản mã hóa khác ngày càng phổ biến. Nhà giao dịch có thể mua hợp đồng tương lai khi dự đoán thị trường tăng, hoặc dùng quyền chọn để phòng ngừa rủi ro trong vị thế spot.

Các đồng tiền hot: BTC, ETH, SHIB và các đồng khác

lợi ích và rủi ro của derivados financieros: Cân nhắc quyết định của bạn

Ưu điểm

✔ Tiềm năng lợi nhuận cao hơn nhiều so với giao dịch truyền thống
✔ Quyền chọn cho phép phòng ngừa rủi ro với chi phí thấp hơn
✔ Phí giao dịch thường rẻ hơn

Rủi ro

✖ Rủi ro do biến động cao hơn
✖ Đường cong học tập dốc hơn, phức tạp hơn nhiều so với giao dịch truyền thống
✖ Đòn bẩy có thể làm tăng thiệt hại

Chiến lược thực chiến: Làm thế nào để bảo vệ và nhân rộng lợi nhuận với derivados financieros

Chiến lược phòng ngừa rủi ro: Dùng phái sinh như “bảo hiểm”

Nếu bạn đang nắm giữ một tài sản, có thể mua cùng lúc hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn ngược lại. Ví dụ, bạn sở hữu Bitcoin thực, nhưng lo ngại giảm giá trong ngắn hạn. Lúc này, bạn có thể bán hợp đồng tương lai Bitcoin hoặc mua quyền chọn bán:

• Nếu giá tăng, bạn hưởng lợi từ spot
• Nếu giá giảm, bạn có lợi từ phái sinh

Cả hai phía đều có sự bảo vệ.

Chiến lược kết hợp: Nhiều phái sinh liên kết với nhau

Nhà giao dịch thường dùng đồng thời nhiều quyền chọn hoặc hợp đồng tương lai để tạo ra cấu trúc lợi nhuận phức tạp. Ví dụ:

• Mua quyền chọn mua + Bán quyền chọn mua giá cao hơn = vị thế tăng giới hạn rủi ro
• Mua quyền chọn bán + Bán quyền chọn bán giá thấp hơn = vị thế giảm giới hạn rủi ro

Chiến lược theo xu hướng: Tận dụng phái sinh để mở rộng lợi nhuận

Nếu bạn tin vào xu hướng dài hạn của một tài sản (ví dụ BTC sẽ phá đỉnh trong 6 tháng tới), có thể mua hợp đồng tương lai dài hạn hoặc quyền chọn để nhân lợi nhuận. Hợp đồng dài hạn có giá rẻ hơn, nhưng đòi hỏi phân tích cơ bản vững vàng hơn.

Năm lời khuyên giao dịch: Giảm rủi ro, nâng cao lợi nhuận

1. Dùng phái sinh để phòng ngừa rủi ro, không chỉ để đầu cơ thuần túy Cách an toàn nhất là dùng phái sinh để bảo vệ vị thế hiện có. Nếu bạn sở hữu tài sản nào đó, hãy dùng hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn ngược lại để phòng thủ.

2. Ưu tiên quyền chọn hơn hợp đồng tương lai Quyền chọn có rủi ro kiểm soát tốt hơn (chỉ mất phí quyền), còn hợp đồng tương lai có rủi ro vô hạn về lý thuyết. Với người mới bắt đầu, quyền chọn là lựa chọn tốt hơn.

3. Chú trọng phân tích cơ bản, đặc biệt là các sản phẩm dài hạn Các sản phẩm phái sinh có thời gian xa, phân tích kỹ thuật ít tác dụng hơn, vai trò của cơ bản càng lớn. Trước khi mua hợp đồng dài hạn, cần nghiên cứu kỹ xu hướng thị trường.

4. Luôn đặt lệnh dừng lỗ Biến động của phái sinh rất cao. Dù có tự tin đến đâu, cũng phải đặt mức dừng lỗ. Nhiều nền tảng cung cấp cảnh báo ký quỹ theo thời gian thực và chức năng theo dõi dừng lỗ.

5. Bắt đầu từ quy mô nhỏ để học hỏi Đừng dùng toàn bộ vốn để giao dịch phái sinh. Học từ quy mô nhỏ, khi đã thành thạo, mới tăng dần quy mô đầu tư.

Tổng kết: Chọn con đường phù hợp với bạn với derivados financieros

Derivados financieros không dành cho tất cả mọi người, nhưng đối với nhà giao dịch muốn nâng cao lợi nhuận, hợp đồng tương lai và quyền chọn là những công cụ mạnh mẽ.

Hợp đồng tương lai mang tính chất mạnh mẽ hơn, có thể khóa giá tốt hơn, nhưng đi kèm rủi ro cao hơn. Quyền chọn nhẹ nhàng hơn, rủi ro giới hạn trong phí quyền, nhưng lợi nhuận tiềm năng thấp hơn.

Dù chọn phương án nào, điều quan trọng là kết hợp giao dịch phái sinh với giao dịch spot của bạn. Khi thị trường biến động, lợi nhuận của một bên có thể bù đắp cho thiệt hại của bên kia. Nhiều nhà giao dịch thành công đã sử dụng chiến lược kết hợp “phái sinh + spot” này để kiểm soát rủi ro và đạt được lợi nhuận đáng kể.

Bắt đầu thực hành nhỏ, tích lũy kinh nghiệm dần dần, thế giới của derivatives sẽ mở ra những khả năng mới cho bạn.