Làm thế nào để xem giá cổ phiếu của thị trường chứng khoán Đài Loan? Hướng dẫn đầy đủ để hiểu về thị trường chứng khoán Đài Loan qua Chỉ số Trọng số

Chỉ số trung bình chứng khoán Đài Loan chính là tấm gương dự báo xu hướng giá cổ phiếu toàn thị trường

Nói về đầu tư cổ phiếu Đài Loan, chắc chắn bạn đã nghe đến thuật ngữ “Chỉ số thị trường lớn của Đài Loan”, nhưng thực sự chỉ số này là gì? Nói đơn giản, Chỉ số trung bình chứng khoán Đài Loan chính là đại diện cho xu hướng giá toàn bộ thị trường.

Chỉ số giá cổ phiếu có trọng số do Sở Giao dịch Chứng khoán Đài Loan xây dựng phản ánh hiệu suất chung của tất cả các cổ phiếu phổ thông niêm yết trên sàn. Dù bạn xem trên báo thấy “Hôm nay thị trường biến động bao nhiêu điểm”, hoặc nghe nhà đầu tư bàn luận “Xu hướng thị trường thế nào”, thì họ đều đang nói về chỉ số này. Chỉ số này được sử dụng rộng rãi vì nó bao quát toàn diện các công ty niêm yết tại Đài Loan, từ các tập đoàn siêu lớn như TSMC đến các công ty vừa và nhỏ, đều được tính vào.

Cách tính giá cổ phiếu thị trường lớn? Khác biệt giữa hai phương pháp trọng số

Để hiểu cách biến động của giá cổ phiếu thị trường lớn Đài Loan, trước hết cần rõ về logic tính toán của nó. Trong các thị trường chứng khoán toàn cầu, cách tính chỉ số thị trường chủ yếu dùng hai phương pháp:

Trọng số theo giá cổ phiếu vs Trọng số theo vốn hóa, phương pháp nào công bằng hơn?

Phương pháp trọng số theo giá cổ phiếu là cách truyền thống hơn, như chỉ số Dow Jones Industrial. Nguyên lý rất đơn giản: cộng tổng giá cổ phiếu của tất cả các mẫu cổ phiếu vào ngày chuẩn, lấy làm mốc 100%.

Ví dụ, giả sử thị trường chỉ có A và B. Ngày chuẩn, A giá 450元, B giá 550元, tổng là 1000元, đặt làm điểm 100 điểm. Ngày hôm sau, A tăng lên 550元, B tăng lên 600元, tổng là 1150元, chỉ số sẽ là 115 điểm.

Nhưng phương pháp này có nhược điểm rõ ràng: Cổ phiếu có giá cao ảnh hưởng lớn hơn đến chỉ số, còn cổ phiếu giá thấp thường bị bỏ qua. Một cổ phiếu giá cao biến động 1% có thể ảnh hưởng đến chỉ số nhiều hơn mười cổ phiếu giá thấp biến động 5%.

Phương pháp trọng số theo vốn hóa là cách Đài Loan dùng để tính chỉ số thị trường lớn, cũng được các chỉ số như S&P 500 áp dụng. Phương pháp này xem xét quy mô thực tế của công ty, không chỉ dựa vào giá cổ phiếu. Công thức tính vốn hóa rất đơn giản: Vốn hóa = Giá cổ phiếu × Số cổ phiếu phát hành.

Ví dụ, công ty A giá 150元, phát hành 2000 cổ phiếu, vốn hóa 30 vạn; công ty B giá 5元, phát hành 14 vạn cổ phiếu, vốn hóa 70 vạn. Tổng vốn hóa hai công ty là 100 vạn, chỉ số đặt là 100 điểm.

Sau một tháng, giá cổ phiếu A giảm xuống 130元 nhưng vốn hóa còn 26 vạn; B giá tăng lên 10元, vốn hóa 140 vạn. Tổng vốn hóa là 166 vạn, chỉ số tăng lên 166 điểm. Phương pháp này phản ánh đúng ảnh hưởng thực tế của các doanh nghiệp lớn, đồng thời bảo vệ các doanh nghiệp nhỏ không bị bỏ quên.

Trước khi đầu tư vào giá cổ phiếu thị trường lớn, cần đọc kỹ: bốn lợi ích và sáu hạn chế

Lợi ích của việc đầu tư dựa trên chỉ số giá cổ phiếu thị trường lớn

Ưu điểm lớn nhất là một chỉ số giúp bạn nhanh chóng nắm bắt xu hướng toàn cảnh của thị trường chứng khoán Đài Loan. Vì nó bao gồm tất cả các cổ phiếu phổ thông niêm yết, mẫu đủ lớn và toàn diện, phản ánh chính xác tình hình chung của thị trường, không bị méo mó bởi biến động của vài cổ phiếu.

Nhận thức rõ rủi ro khi dựa vào chỉ số giá cổ phiếu thị trường lớn

Tuy nhiên, nếu chỉ dựa vào chỉ số này để ra quyết định đầu tư, bạn sẽ gặp phải các vấn đề sau:

Thứ nhất, một cổ phiếu lớn chiếm trọn trăm cổ phiếu nhỏ. Kết quả của trọng số theo vốn hóa là các doanh nghiệp có quy mô lớn chiếm ưu thế. Trong thị trường Đài Loan, TSMC có tỷ trọng đặc biệt lớn, nghĩa là biến động của cổ phiếu này ảnh hưởng rất lớn đến toàn bộ chỉ số. Khi TSMC tăng trưởng tốt, thị trường trông rất đẹp, nhưng thực tế các cổ phiếu nhỏ và trung bình có thể đang diễn biến khác biệt hoàn toàn.

Thứ hai, trung bình cộng che giấu sự thật. Giá cổ phiếu thị trường phản ánh mức trung bình chung, nhưng không thể cho biết tình hình thực tế của từng cổ phiếu hoặc ngành nghề. Có lúc chỉ số giảm, một số cổ phiếu hoặc ngành tăng ngược chiều; có lúc chỉ số tăng, cổ phiếu lại giảm. Nếu chỉ nhìn trung bình, nhà đầu tư dễ bị đánh lừa.

Thứ ba, thiên về ngành nghề gây ra điểm mù. Các cổ phiếu công nghệ chiếm tỷ trọng rất cao trong thị trường Đài Loan, khi tính trọng số, dễ làm chỉ số phản ánh quá mức biến động của ngành này, còn các ngành khác thì bị lu mờ.

Thứ tư, dao động tâm lý làm tăng biến động. Thị trường dễ phản ứng quá mức trước các tin tức, sự kiện chính trị hoặc cơn sốt đầu cơ, điều này thể hiện rõ trên giá cổ phiếu thị trường lớn, không nhất thiết phản ánh đúng thực trạng nền tảng.

Thứ năm, phạm vi thống kê có hạn. Chỉ số chỉ gồm các công ty niêm yết, còn các doanh nghiệp chưa niêm yết, có giao dịch nhỏ hoặc quy mô nhỏ hoàn toàn không được phản ánh, nên không thể đại diện cho toàn bộ doanh nghiệp Đài Loan.

Thứ sáu, độ trễ thời gian. Chỉ số cập nhật theo định kỳ, còn biến động thị trường là tức thời. Trong thị trường biến động nhanh, dựa vào chỉ số có thể gây ra độ trễ, bỏ lỡ thời điểm tốt nhất để vào hoặc thoát lệnh.

Dùng phân tích kỹ thuật để hiểu rõ xu hướng giá cổ phiếu thị trường lớn

Phân tích kỹ thuật dựa trên biến động giá trong quá khứ để dự đoán xu hướng giá trong tương lai, nhưng cần rõ rằng đây chỉ là công cụ tham khảo dự đoán xu hướng, không thể dự báo chính xác tương lai.

Phân tích từ trên xuống dưới, từng bước tìm cơ hội

Chuyên gia phân tích thường áp dụng phương pháp phân tích ba tầng:

1. Xem toàn cảnh: bắt đầu từ các chỉ số chính, kiểm tra xu hướng chung của thị trường
2. Xem ngành nghề: xác định ngành nào mạnh nhất, ngành nào yếu nhất
3. Chọn cổ phiếu riêng lẻ: trong ngành đã chọn, tìm các mã tiêu biểu

Cách dùng chỉ số kỹ thuật của giá cổ phiếu thị trường lớn

Hiểu rõ xu hướng là bước đầu tiên. Có thể dùng đường xu hướng hoặc đường trung bình động để quan sát. Miễn là giá duy trì trên đường xu hướng tăng, hoặc mỗi lần điều chỉnh đều tạo đáy cao hơn, mỗi lần hồi phục đều tạo đỉnh mới, thì xu hướng vẫn còn tăng. Ngược lại, nếu ngược lại.

Xác định các mức hỗ trợ rất quan trọng. Hỗ trợ là mức giá mà người mua cho rằng “mức giá này mua rất hợp lý”, họ mua vào sẽ ngăn cản giá tiếp tục giảm. Nếu giá phá vỡ hỗ trợ, thể hiện lực mua yếu, khả năng tiếp tục giảm sâu.

Nhận diện các mức kháng cự cũng không kém phần quan trọng. Kháng cự (hay còn gọi là mức áp lực) là vùng giá tăng đến rồi dừng lại, thậm chí giảm trở lại, thường là các đỉnh cũ. Phá vỡ kháng cự là tín hiệu tăng giá, có lợi cho xu hướng chung.

Biểu đồ nến thể hiện câu chuyện cung cầu. Thông qua giá mở cửa, đóng cửa, cao nhất, thấp nhất, bạn có thể thấy lực lượng mua bán. Từ mở cửa đến đỉnh thể hiện sức mạnh của người mua, từ thấp đến đóng cửa phản ánh sức mạnh của người bán. Vị trí đóng cửa cuối ngày quyết định ai chiếm ưu thế.

Các sự kiện quan trọng (như CEO công ty đột ngột qua đời, rủi ro địa chính trị) có thể làm phân tích kỹ thuật mất hiệu lực, lúc đó tốt nhất chờ thị trường ổn định rồi phân tích tiếp.

Làm thế nào để đầu tư trực tiếp vào giá cổ phiếu thị trường lớn? Ba phương pháp, mỗi phương pháp có ưu điểm riêng

Phương pháp phổ biến nhất: mua quỹ ETF

Đầu tư vào giá cổ phiếu thị trường lớn dễ nhất là mua quỹ ETF (Exchange Traded Fund). Loại quỹ thụ động này không chủ động giao dịch, chỉ theo dõi biến động của chỉ số, nên lợi nhuận thường không quá nổi bật, nhưng rủi ro thấp hơn, phù hợp với nhà đầu tư muốn tham gia thị trường chung mà không muốn tự chọn cổ phiếu.

Công cụ dành cho nhà đầu tư nâng cao: hợp đồng tương lai và quyền chọn

Nếu đã là nhà đầu tư nâng cao, có thể dùng hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn của chỉ số chứng khoán Đài Loan để thực hiện arbitrage, phòng ngừa rủi ro hoặc đòn bẩy, nhưng các sản phẩm phái sinh này có rủi ro cao hơn, cần kiến thức chuyên môn.

Năm lời nhắc trước khi đầu tư vào giá cổ phiếu thị trường lớn Đài Loan

Trước khi quyết định đặt cược vào giá cổ phiếu thị trường lớn, nhất định phải chú ý:

Một, đánh giá khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân. Mọi hình thức đầu tư đều có rủi ro, đầu tư vào chỉ số giá cổ phiếu thực chất là đầu tư vào một quỹ cổ phiếu, cần hiểu rõ mình có thể chịu đựng mức lỗ bao nhiêu.

Hai, hiểu rõ thành phần và tỷ trọng các cổ phiếu. Trong chỉ số, TSMC chiếm tỷ trọng cực lớn, mọi biến động của cổ phiếu này ảnh hưởng sâu sắc đến toàn bộ chỉ số. Bạn cần biết mình đang đặt cược vào vài cổ phiếu quan trọng.

Ba, chú ý thời gian giao dịch và chênh lệch múi giờ. Sở Giao dịch Chứng khoán Đài Loan mở cửa từ thứ Hai đến thứ Sáu, 9h sáng đến 13h30 chiều (GMT+8). Nếu bạn ở múi giờ khác, nhớ tính rõ chênh lệch.

Bốn, theo dõi sát tình hình kinh tế. Tốc độ tăng trưởng GDP, chính sách lãi suất của ngân hàng trung ương, số liệu lạm phát — các yếu tố vĩ mô này đều tác động đến biến động giá cổ phiếu thị trường lớn.

Năm, đừng chỉ dựa vào một chỉ số. Kết hợp các chỉ báo kỹ thuật khác, phân tích cơ bản và động thái ngành nghề để đưa ra quyết định đầu tư hợp lý hơn.

Đầu tư vào thị trường chứng khoán Đài Loan, bắt đầu từ việc hiểu rõ giá cổ phiếu thị trường lớn là bước đi thông minh đầu tiên. Nhưng nhớ rằng, chỉ số chỉ là công cụ, trí tuệ thực sự của nhà đầu tư đến từ phân tích đa chiều và kỷ luật quản lý rủi ro. Nắm bắt cơ hội, đồng thời giữ vững lý trí.