Trong những năm gần đây trong thị trường tiền mã hóa, tôi đã tiếp xúc với đủ loại nhà giao dịch. Có người nắm bắt chính xác hướng thị trường nhưng mãi không thể kiếm được tiền; cũng có người dự đoán hướng khá bình thường, tài khoản vẫn tăng trưởng đều đặn. Sau này tôi mới hiểu, đây không phải là vấn đề may rủi, sự khác biệt nằm ở cách hiểu về quản lý vị thế.

Tôi từng là kiểu người cứ thấy thị trường là nhảy vào hết, giảm rồi lại bổ sung không suy nghĩ. Đến khi vốn cạn kiệt, bị một cây nến bóng dưới quét ra khỏi thị trường, thời điểm đó thậm chí uống nước cũng cảm thấy đắng chát. Trong mỗi đêm mất ngủ, tôi đều tự hỏi: Liệu tôi có thực sự phù hợp với thị trường này không?

Chuyển biến đến từ một câu nói của một người đi trước. Ông nói: "Bạn không phải không biết giao dịch, bạn là chưa học cách để lợi nhuận sinh lợi." Câu nói như tia sét xé toạc nhận thức của tôi. Tôi nhận ra vấn đề của mình không nằm ở dự đoán hướng, mà hoàn toàn không nắm vững logic quản lý rủi ro.

Về "gia tăng vị thế", nhiều người hiểu nhầm thành việc nhảy vào khi lợi nhuận tạm thời có, rồi bỏ hết vốn liếng. Thực tế hoàn toàn ngược lại. Nhịp độ gia tăng vị thế thực sự nên như thế này: chỉ tăng khi thị trường thuận lợi, giữ vững vốn gốc khi thị trường không thuận lợi. Vốn nền tảng vững chắc, vốn tạm thời linh hoạt. Để thị trường dao động giúp bạn làm việc, khi xu hướng mở ra, lợi nhuận tự nhiên tăng lên, bạn chỉ cần đặt điểm chốt lời và cắt lỗ ở những vị trí quan trọng.

Lần đầu tôi áp dụng logic này trong thực chiến là trong một đợt điều chỉnh sâu. Ban đầu dùng vị thế thử nghiệm để vào, sau khi dừng lỗ nhỏ mà không động đến vốn gốc, ngược lại còn dùng lợi nhuận trước đó để tiếp tục gia tăng vị thế; khi giá phá vỡ lần nữa, tôi lại mở thêm một vị thế; đến khi xu hướng thực sự mở ra, lệnh này đã giúp tôi xóa sạch tất cả lỗ lũy kế của hai tuần trước đó.

Cảm giác lúc đó thật khó diễn tả—kiếm tiền hóa ra có thể dễ dàng như vậy, không phải đánh cược sinh tử, mà là theo đúng nhịp điệu của thị trường.

Nhìn lại, cốt lõi của việc tích lũy vị thế thực ra rất đơn giản: trong phạm vi rủi ro có thể kiểm soát, dùng lợi nhuận để mở rộng khả năng sinh lợi lớn hơn. Nghe có vẻ như nghệ thuật cộng lợi, thực ra chính là biến giao dịch từ "đánh một lần" thành "phân đoạn chiến lược". Có người một lần dự đoán sai là mất sạch vốn, còn người hiểu rõ logic này, dù dự đoán sai cũng có thể sống lâu hơn nhờ quản lý vị thế, cuối cùng khi cơ hội đến sẽ có thể xoay chuyển tình thế một cách ngoạn mục.

Nếu nói dự đoán hướng là tìm ra một con đường tốt, thì quản lý vị thế chính là quyết định bạn có thể chạy xa đến đâu. Rất nhiều người bỏ cuộc ngay bước đầu, nhưng lại không biết rằng cuộc cạnh tranh thực sự nằm ở bước thứ hai.