Ưu đãi thuế cho tài sản mã hóa được xác nhận, chuyển sang thuế riêng biệt — có thể bắt đầu vào năm 2028

Ủy ban của Đảng đã quyết định dự thảo chính sách thuế cho năm tài chính 2026 vào ngày 19, trong đó rõ ràng đề cập đến việc xem xét lại đáng kể hệ thống thuế đối với giao dịch tài sản mã hóa. Trong tương lai, các tài sản mã hóa đáp ứng một số điều kiện nhất định sẽ thuộc diện “thuế suất riêng biệt”, đồng thời cũng sẽ được thiết lập chế độ khấu trừ lỗ kéo dài trong 3 năm.

Sự chênh lệch về gánh nặng thuế giữa tài sản mã hóa và các sản phẩm tài chính hiện hành

Lợi nhuận từ giao dịch tài sản mã hóa tại Nhật Bản hiện nay được phân loại là thu nhập khác, và sẽ bị tổng hợp đánh thuế cùng với thu nhập từ lương, kinh doanh, v.v. Do đó, mức thuế có thể lên tới 55%, bao gồm cả thuế cư dân, gây gánh nặng rất lớn cho người nộp thuế.

Ngược lại, các sản phẩm tài chính như cổ phiếu và quỹ đầu tư được áp dụng thuế suất riêng biệt khoảng 20%, và chế độ khấu trừ lỗ kéo dài cũng được công nhận. Sự chênh lệch hệ thống này đã trở thành vấn đề trong cộng đồng thị trường.

Nội dung và phạm vi áp dụng của chế độ thuế suất riêng biệt mới

Trong dự thảo lần này, rõ ràng xác định rằng đối tượng áp dụng thuế suất riêng biệt sẽ giới hạn trong “tài sản mã hóa góp phần vào hình thành tài sản của người dân”. Các giao dịch nằm trong phạm vi này bao gồm cả giao dịch vật chất, giao dịch phái sinh, và thu nhập từ ETF (quỹ đầu tư niêm yết) liên quan đến tài sản mã hóa.

Chế độ khấu trừ lỗ kéo dài mới được thiết lập dự kiến sẽ cho phép các khoản lỗ trong 3 năm có thể được chuyển sang các năm sau, giúp các nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định đầu tư trung và dài hạn dễ dàng hơn.

Nguyên nhân và quá trình sửa đổi Luật Chứng khoán và Tương tự

Nguyên nhân thúc đẩy việc sửa đổi hệ thống thuế này là do Cơ quan Tài chính Nhật Bản xem xét lại hệ thống quy định pháp luật. Cơ quan này đang chuẩn bị phân loại lại tài sản mã hóa từ vị trí hiện tại trong “Luật Thanh toán và Giao dịch Tài chính” thành các sản phẩm tài chính theo “Luật Giao dịch Chứng khoán (Luật chứng khoán)”.

Trong kỳ họp Quốc hội thường niên năm tới, dự kiến sẽ trình và thông qua dự luật sửa đổi Luật chứng khoán dựa trên chính sách này, qua đó hệ thống pháp luật sẽ được hoàn thiện hơn.

Logic quyết định thời điểm bắt đầu thực thi và lịch trình dự kiến

Trong dự thảo lần này, thời điểm cụ thể thi hành hệ thống thuế mới đã được quy định. Ngày bắt đầu áp dụng là “ngày luật sửa đổi Luật Giao dịch Chứng khoán có hiệu lực, sau ngày 1 tháng 1 của năm tiếp theo”.

Điều này có nghĩa là, ngày bắt đầu của hệ thống thuế mới sẽ phụ thuộc vào thời điểm luật sửa đổi được thông qua và có hiệu lực. Nếu việc thông qua dự luật mất khoảng 1 năm để thực thi, thì khả năng bắt đầu áp dụng hệ thống mới có thể lùi đến tháng 1 năm 2028.

Trong dự thảo năm trước, việc xác lập vị trí pháp lý này chỉ dừng lại ở việc “xem xét lại”, còn lần này, nội dung đã rõ ràng và cụ thể hơn, cho thấy ý chí mạnh mẽ hơn trong việc thực thi chính sách.

Các bước tiếp theo và ảnh hưởng tới thị trường

Chính phủ dự kiến sẽ quyết định chính sách thuế trong nội bộ trong năm nay dựa trên nội dung đã tổng hợp, và sẽ trình Thủ tướng để phê duyệt. Điều này sẽ giúp các nhà tham gia thị trường chuẩn bị cho sự thay đổi hệ thống một cách cụ thể hơn.

Nếu hệ thống thuế đối với tài sản mã hóa chuyển sang thuế suất riêng biệt, cách xử lý các sản phẩm tài chính hiện tại sẽ trở nên thống nhất hơn, qua đó nâng cao vị thế của các tài sản mã hóa như một đối tượng đầu tư.