AUD tăng giá so với USD khi thiết lập kỹ thuật báo hiệu tiềm năng tăng thêm

Đồng Đô la Úc đang tích cực tăng tốc trong tuần này, giao dịch gần mức 0.6688 so với USD—đánh dấu hiệu suất tốt nhất kể từ giữa tháng 9. Đà tăng phản ánh sự thay đổi trong động thái thị trường khi các nhà giao dịch đánh giá lại kỳ vọng về lãi suất ở cả hai phía Thái Bình Dương. Trong khi Cục Dự trữ Liên bang báo hiệu một chính sách thận trọng trong việc nới lỏng tiền tệ suốt năm 2026, Ngân hàng Dự trữ Úc đã phát đi tín hiệu trái ngược, với Biên bản cuộc họp gần đây gợi ý rằng việc tăng lãi suất có thể được xem xét nếu lạm phát duy trì ở mức cao. Sự khác biệt này chính xác là điều các đồng tiền có độ rủi ro cao như AUD cần để duy trì sức mạnh so với đồng USD đang yếu đi.

Tại sao Đồng Đô la Úc lại quan trọng: Bức tranh vĩ mô

Hiểu về biến động của AUD đòi hỏi phải nhìn xa hơn các kỹ thuật về tỷ giá. Ngân hàng Dự trữ Úc sử dụng điều chỉnh lãi suất như công cụ chính để chống lạm phát, nhằm mục tiêu duy trì trong khoảng 2-3%. Khi RBA giữ lãi suất cao hơn so với các đối tác quốc tế—đặc biệt là so với Fed—AUD trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận. Bối cảnh nền tảng này rất quan trọng đối với bất kỳ ai dự báo biến động USD sang AUD.

Ngoài chính sách tiền tệ, nền kinh tế Úc còn gắn bó chặt chẽ với giá hàng hóa và nhu cầu của Trung Quốc. Sắt thép, mặt hàng xuất khẩu chủ lực của Úc trị giá khoảng $118 tỷ đô la mỗi năm và chủ yếu dành cho các nhà mua Trung Quốc, đóng vai trò như một chỉ số đo lường triển vọng tăng trưởng của Úc cũng như sức khỏe kinh tế khu vực châu Á rộng lớn hơn. Khi hoạt động của Trung Quốc tăng tốc, nhu cầu về Sắt thép tăng theo, làm tăng giá trị của AUD. Ngược lại, các chậm lại kinh tế ở Trung Quốc sẽ truyền qua đồng tiền của Úc gần như ngay lập tức. Thặng dư thương mại—chênh lệch giữa xuất khẩu và nhập khẩu—cũng làm tăng các động thái này. Một thặng dư thương mại tích cực cung cấp nhu cầu tự nhiên cho AUD khi các nhà mua nước ngoài cần đồng tiền này để thanh toán các giao dịch.

Xác nhận kỹ thuật: Cấu hình đang rất thuyết phục

Từ góc độ biểu đồ, AUD/USD vừa phá vỡ rõ ràng mô hình nêm giảm trên khung thời gian hàng ngày, một diễn biến kỹ thuật tăng giá xác nhận sức mạnh của xu hướng. Cặp tỷ giá hiện đang nằm thoải mái trên tất cả các đường trung bình động chính, với SMA 21 ngày và SMA 50 ngày đều có xu hướng đi lên. Sự phù hợp này—giá nằm trên các trung bình ngắn hạn và dài hạn—tạo thành một cấu trúc tăng giá điển hình.

Các chỉ số động lượng củng cố cho thiết lập lạc quan này. Chỉ số RSI (RSI) đang dao động gần 67, vào vùng tăng giá mà chưa chạm quá mua, cho thấy còn room để tăng giá nữa. Thêm vào đó, Chỉ số Định hướng Trung bình (ADX) đã vượt qua mức 29, một ngưỡng quan trọng cho thấy xu hướng tăng hiện tại đang mạnh lên chứ không yếu đi. Trong phân tích kỹ thuật, ADX tăng cùng với hành động giá tăng là một trong những tín hiệu xác nhận đáng tin cậy nhất.

Mục tiêu giá và các mức rủi ro

Kháng cự ngay lập tức nằm tại 0.6707, mức cao nhất ngày 17 tháng 9 và cao nhất kể từ tháng 10 năm 2024. Nếu mức này bị phá vỡ một cách thuyết phục, mức tâm lý 0.6800 sẽ trở thành mục tiêu tiếp theo hợp lý. Nếu đà tăng tiếp tục mạnh mẽ, chúng ta có thể thấy cặp tỷ giá tiến xa hơn vào vùng chưa được khám phá.

Về phía giảm, quản lý rủi ro đề xuất theo dõi mức hỗ trợ tâm lý 0.6600, phù hợp với SMA 21 ngày. Vùng này đại diện cho mức đáy ngay lập tức cho sức mạnh ngắn hạn. Một sự phá vỡ dưới 0.6600 sẽ đặt câu hỏi về câu chuyện tăng giá và có khả năng kích hoạt các đợt bán ra hướng tới SMA 50 ngày tại 0.6550. Nếu các mức đóng cửa hàng ngày giảm xuống dưới lớp hỗ trợ thứ hai này, xu hướng tăng ngắn hạn sẽ bị vô hiệu, mở ra các mức hỗ trợ sâu hơn tại 0.6500 và 0.6450.

Những yếu tố thúc đẩy dự báo USD sang AUD

Đối với các nhà giao dịch xây dựng dự báo USD sang AUD, có một số yếu tố cần theo dõi sát sao:

Sự khác biệt của Ngân hàng Trung ương: Sự sẵn sàng của RBA xem xét tăng lãi suất trái ngược rõ ràng với việc Fed nới lỏng, một động thái tự nhiên hỗ trợ AUD.

Dữ liệu kinh tế Trung Quốc: Bất kỳ bất ngờ nào trong GDP Trung Quốc, PMI sản xuất hoặc số liệu thương mại đều sẽ ảnh hưởng ngay lập tức đến giá Sắt thép và do đó là sức mạnh của AUD.

Thị trường hàng hóa: Diễn biến giá Sắt thép vẫn là chỉ báo hàng đầu cho biến động của AUD. Giá thép cao hơn thường đi kèm với sự tăng giá của AUD.

Tâm lý rủi ro: Trong các môi trường rủi ro tăng, các nhà đầu tư ưa chuộng các đồng tiền có lợi suất cao, độ rủi ro cao như AUD. Căng thẳng thị trường thường đảo ngược động thái này nhanh chóng.

Cấu hình kỹ thuật, kết hợp với các yếu tố cơ bản hỗ trợ, cho thấy đồng Đô la Úc có thể tiếp tục đà tăng trong ngắn hạn. Tuy nhiên, các nhà giao dịch nên tôn trọng các vùng hỗ trợ chính đã đề cập ở trên—chúng đánh dấu các giới hạn nơi niềm tin yếu đi và khả năng đảo chiều xảy ra.