Cá mập trắng điều chỉnh danh mục: các vị thế mua đóng lỗ, các vị thế bán chốt lời từng phần, ý thức rủi ro thị trường đang tăng lên

Dữ liệu on-chain ngày 9 tháng 1 cho thấy, nhiều cá voi nổi tiếng đã tập trung điều chỉnh vị thế trong khoảng thời gian 10-20 giờ hôm nay, thể hiện các đặc điểm quản lý rủi ro rõ ràng. Phe đa đầu xuất hiện các hoạt động chốt lỗ và dừng lỗ, trong khi phe không đầu thực hiện chốt lãi theo từng đợt, tổng thể tiết lộ những thay đổi tinh tế trong thái độ của những người tham gia thị trường đối với triển vọng sau này.

Phe đa đầu: Dừng lỗ khi thua lỗ, thái độ thận trọng nổi bật

Theo dữ liệu giám sát on-chain, phe đa đầu hôm nay đã thực hiện một số hoạt động chính:

Chốt lỗ với số tiền lớn

Cá voi “Làm lại nhanh chóng” đã chốt vị thế đa ETH, với tổn thất đạt 2.536 triệu đô la, đồng thời giảm vị thế đa BTC. Quy mô hoạt động này rất lớn, chỉ ra rằng cá voi này đã lựa chọn dừng lỗ kịp thời sau khi chịu tổn thất, thay vì tiếp tục cố chấp.

Một con cá voi khác cũng thực hiện chiến lược tương tự, dừng lỗ chốt vị thế đa ETH 15.53 triệu đô la, tổn thất 0.616 triệu đô la. Hai hoạt động kết hợp với tổn thất trên 3.15 triệu đô la, phản ánh thái độ thận trọng của phe đa đầu đối với tình hình giá hiện tại.

Chiến lược thay đổi của những người đa đầu PEPE

Hoạt động của “Người đa đầu lớn nhất PEPE” thật thú vị. Cá voi này trước tiên chốt vị thế đa PEPE được giữ 6 ngày để chốt lãi, kiếm được 0.963 triệu đô la. Nhưng sau đó nó không hoàn toàn rút khỏi, mà mở lại vị thế đa PEPE 8.7 triệu đô la với đòn bẩy 3 lần. Điều này cho thấy cá voi này lạc quan về triển vọng sau này của PEPE, nhưng áp dụng mức đòn bẩy thận trọng hơn.

Theo dữ liệu tin tức, PEPE có hiệu suất mạnh gần đây, với mức tăng 7 ngày đạt 17.19%, mức tăng 30 ngày thậm chí cao hơn 29.45%. Nhưng giá hiện tại là $0.000006, vẫn giảm 1.94% trong 24 giờ, với vốn hóa 2.57 triệu đô la. Đặc tính biến động cao này làm cho hoạt động của cá voi thận trọng hơn.

Phe không đầu: Chốt lãi theo từng đợt, nhận thức về rủi ro tăng lên

Các hoạt động của phe không đầu cũng đáng chú ý:

“Thợ săn sóng 20 triệu” và cá voi không đầu HYPE lớn nhất trên Hyperliquid chốt lãi theo từng đợt các vị thế không đầu HYPE và XPL. Chốt lãi theo từng đợt thay vì xóa sạch một lần cho thấy những con cá voi này cũng kiểm soát rủi ro sau khi lãi, tránh giữ vị thế quá mức.

Cá voi sóng “pension-usdt.eth” chuyển từ không đầu sang đa đầu, làm nhiều 20,000 ETH với đòn bẩy 3 lần. Hoạt động này cho thấy một số cá voi lạc quan về triển vọng sau này, nhưng vẫn chọn mức đòn bẩy tương đối bảo thủ.

Logic quản lý rủi ro đằng sau

Logic chung đằng sau những hoạt động này là: các cá voi đã chọn quản lý vị thế thận trọng hơn trong biến động thị trường cao. Bất kể chốt lỗ hay chốt lãi, cả hai đều thể hiện sự coi trọng rủi ro.

Thay đổi tinh tế trong cảm xúc thị trường

Vòng điều chỉnh vị thế này phản ánh một số thông tin chính:

Thứ nhất, phe đa đầu chưa bị thất bại toàn diện. Mặc dù có cá voi dừng lỗ, nhưng cũng có cá voi lạc quan về sau này và mở lại vị thế, chỉ ra rằng thị trường vẫn có ý kiến khác nhau về triển vọng.

Thứ hai, các đồng tiền biến động cao như PEPE thu hút được sự chú ý của cá vola, nhưng hoạt động thận trọng hơn. Theo tin tức, lợi ích tham gia của cộng đồng vào các đồng Meme như PEPE và POPCAT đang tăng lên, nhưng điều chỉnh vị thế của cá vola phản ánh họ thận trọng hơn khi tham gia.

Thứ ba, mức đòn bẩy giảm chung chung. Từ 3 lần đến 10 lần đến 25 lần, cá vola rõ ràng giảm hệ số rủi ro khi điều chỉnh vị thế, đây là hoạt động bảo vệ trong thị trường biến động cao.

Những điểm cần chú ý sau

Dựa trên xu hướng điều chỉnh vị thế của cá vola hiện tại, cần chú ý một số hướng sau. Một là liệu chốt lỗ đa đầu có tạo thành phản ứng dây chuyền, gây ra dừng lỗ quy mô lớn hơn hay không; hai là liệu mức tăng cao của các đồng Meme như PEPE có thể tiếp tục hay không, thái độ thận trọng của cá vola có thể có nghĩa là rủi ro đang tích lũy; ba là liệu chốt lãi theo từng đợt của phe không đầu có đánh dấu sự suy yếu của lực lượng không đầu hay không.

Kết luận

Hoạt động điều chỉnh vị thế của cá vola on-chain rõ ràng thể hiện sự gia tăng nhận thức quản lý rủi ro trên thị trường. Chốt lỗ đa đầu, chốt lãi không đầu theo từng đợt, giảm đòn bẩy, những hoạt động này đều chỉ về cùng một tín hiệu: các cá vola trở nên thận trọng hơn trong thị trường biến động cao. Đây không phải là tín hiệu bi quan, mà là tín hiệu quản lý rủi ro. Đối với các nhà đầu tư thông thường, thái độ thận trọng của cá vola đáng để học tập. Trong khi theo đuổi lợi nhuận, tầm quan trọng của kiểm soát rủi ro và quản lý vị thế cũng không nên bỏ qua. Cần tiếp tục quan sát động thái của cá vola, đây thường là chỉ báo dẫn trước của sự thay đổi cảm xúc thị trường.