Trong hệ sinh thái BNB, việc đạt lợi nhuận ổn định thực ra không quá phức tạp, nhiều người bị sợ hãi bởi sự phức tạp của DeFi, nhưng cốt lõi chỉ là một câu: dùng tài sản chất lượng cao để thế chấp đổi lấy stablecoin giá rẻ, sau đó đầu tư stablecoin vào các sản phẩm tài chính có lợi suất cao, chênh lệch lãi suất chính là lợi nhuận của bạn.

Ví dụ đơn giản nhất là. Sử dụng BTCB hoặc ETH để thế chấp tại Lista DAO, vay ra stablecoin USD1, chi phí vay hàng năm chỉ từ 1-5%. Lúc này, chuyển USD1 vay được sang hoạt động tài chính của một sàn giao dịch hàng đầu, lợi nhuận hàng năm có thể đạt tới 20% APY. Trong quá trình này, lợi nhuận 20% trừ đi chi phí 5%, chênh lệch lợi nhuận ròng trên 15%. Đây không phải là phép thuật tài chính cao siêu, chỉ là arbitrage chênh lệch lãi suất cơ bản.

Nhưng làm thế nào để chọn tài sản? Có hai hướng đi. Nếu bạn mới bắt đầu, BTCB là lựa chọn hàng đầu — lãi vay 1-2% cộng với lợi nhuận tài chính 20%, lợi nhuận ròng thực tế là 19%, và ngưỡng tham gia cực thấp, chỉ cần 0.1 BTCB tương đương là có thể chơi. Chi phí thấp, rủi ro cũng nhỏ, rất phù hợp để thử nghiệm.

Nhà đầu tư có kinh nghiệm có thể xem xét các phương án nâng cao. ETH (wBETH) có lãi vay trong khoảng 1-3%, biến động giá tương đối ổn định, rủi ro thanh lý dễ kiểm soát, phù hợp với các vị thế trên 5000 USD. Một mẹo nhỏ nữa là dùng BNB thế chấp (slisBNB), không chỉ lãi vay 1-3%, mà còn có thể nhận thêm lợi nhuận từ 4-6% từ việc staking — tương đương chênh lệch lãi suất cộng lợi nhuận staking, hai trong một.

Toàn bộ quy trình rất đơn giản: tài sản vào Lista DAO để thế chấp → nhận USD1 → chuyển vào sản phẩm tài chính → chờ đợi lãi suất. Điều quan trọng là chọn đúng tài sản phù hợp với mức độ rủi ro và quy mô vốn của bạn, nhỏ thì thử với BTCB, lớn hơn thì mới xem xét ETH hoặc token staking. Đó chính là logic nền tảng của arbitrage DeFi, không quá bí ẩn.