Chuông điện thoại lúc 2 giờ sáng luôn đi kèm với sự tuyệt vọng của một số người tham gia thị trường tiền mã hóa.

Một trader ở Đông Quản than khóc qua điện thoại: "Tài khoản 20.000U, toàn bộ vốn với đòn bẩy 10x để xung quanh XRP, chỉ giảm 3% đã bị xóa sạch! "

Tôi xem lại lịch sử giao dịch của anh ấy, tình hình rõ ràng ngay lập tức — vào full margin, thậm chí còn không đặt mức dừng lỗ. Cách thao tác này trong thị trường coin là chuyện thường ngày, nhưng cũng là cách dễ nhất để mất sạch vốn.

Đừng để bị lừa bởi câu nói "toàn bộ vốn mới kiếm được nhiều tiền". Trong thị trường crypto, đòn bẩy toàn bộ mà không có quản lý rủi ro hợp lý, giống như đang ném số tiền tích góp được vào lửa.

**Vị thế mới là kẻ giết người thực sự**

Nhiều người đổ lỗi cho đòn bẩy về việc cháy tài khoản, nhưng thực ra vấn đề nằm ở cách quản lý vị thế.

Cũng là tài khoản 1500U:

Nếu bỏ 800U để mở đòn bẩy 10x, chỉ cần biến động ngược 5% là mất sạch.

Nhưng nếu bỏ 700U để mở đòn bẩy 10x, phải biến động tới 50% mới cháy. Sự khác biệt này hoàn toàn phụ thuộc vào số vốn bạn bỏ vào.

Người bạn đó sai ở chỗ bỏ 95% vốn vào, đòn bẩy 10x mang theo rủi ro, chỉ cần thị trường điều chỉnh nhẹ là thành đòn chí tử.

**Ba quy tắc bất di bất dịch biến rủi ro thành chi phí có thể kiểm soát**

Trong hơn nửa năm giao dịch này, tôi tuân thủ ba nguyên tắc, không những không cháy tài khoản mà còn giúp tài khoản tăng trưởng trong sóng gió.

Điều thứ nhất: Không mở vị thế quá 20% tổng vốn.

Với tài khoản 20.000U, mỗi lần tối đa bỏ ra 5.000U. Dù sai hướng bị dừng lỗ 10% cũng chỉ mất 200U, khoản lỗ này không ảnh hưởng đến phần cốt lõi của tài khoản. Luôn có khả năng gượng dậy, đó mới là tự tin của giao dịch dài hạn.

Điều thứ hai: Không để thua lỗ quá 3% tổng vốn mỗi lần.

Ví dụ, mở 10x với 5.000U, đặt sẵn mức dừng lỗ 1.5%, thua lỗ đúng 500U, đúng bằng 3% tổng vốn. Dù sai vài lần, tài khoản cũng không bị tổn thương nặng nề.

Điều thứ ba: Trong thị trường rung lắc không mở vị thế, không theo đuổi các lệnh chốt lời khi có lợi.

Chỉ tham gia các cơ hội phá vỡ xu hướng rõ ràng, dù sideway hấp dẫn đến đâu cũng kiên quyết quan sát. Sau khi mở vị thế, tuyệt đối không thêm vào nữa, điều này giúp loại bỏ ảnh hưởng cảm xúc trong giao dịch.

**Bản chất của toàn bộ vị thế là cơ chế giảm xóc**

Khái niệm toàn bộ vị thế bị mang tiếng xấu là do phần lớn mọi người dùng sai.

Thiết kế ban đầu của nó là để dành không gian sai sót cho biến động thị trường. Nhưng điều kiện tiên quyết là thử sai với vị thế nhỏ và thực thi quản lý rủi ro nghiêm ngặt.

Có một trader từng cháy tài khoản hàng tháng, sau đó theo ba nguyên tắc này, trong vòng ba tháng đã biến 3000U thành 7000U. Anh ấy từng nói một câu rất thú vị: "Trước đây nghĩ toàn bộ vốn là đánh cược sinh tử, giờ mới hiểu, toàn bộ vốn thực ra là để sống ổn hơn."

Luật sinh tồn của thị trường crypto không phải là ai kiếm được nhanh nhất, mà là ai sống lâu nhất. Những trader có thể duy trì lợi nhuận ổn định đều là người đặt quản lý rủi ro lên hàng đầu.

Kiểm soát vị thế tốt, đặt mức dừng lỗ đúng, tâm lý tự nhiên sẽ ổn định. Trong thị trường biến động, sự ổn định này chính là một lợi thế.