Lãi suất hàng năm trong lĩnh vực crypto và tài chính: làm thế nào để không trả quá mức

Nhiều nhà đầu tư mới và người vay mượn thường nhầm lẫn giữa lãi suất và tổng chi phí của nó. Và sự khác biệt này có thể rất lớn. Đó là về APR (Tỷ lệ phần trăm hàng năm) — chỉ số thể hiện giá thực sự của bất kỳ khoản vay hoặc lợi nhuận từ staking trong vòng mười hai tháng.

Tại sao lại là APR chứ không chỉ là lãi suất?

Lãi suất thông thường chỉ cho thấy một điều: bạn trả bao nhiêu phần trăm cho khoản vay. Nhưng đó chưa phải là toàn bộ bức tranh. Các ngân hàng và nền tảng thêm phí dịch vụ, bảo hiểm, đánh giá, xử lý hồ sơ. Chính vì vậy, lãi suất hàng năm ra đời — tổng hợp tất cả các chi phí lại với nhau.

Ví dụ thực tế: bạn được đề nghị vay với lãi suất 10% kèm phí 5.000 rúp. Chi phí thực tế sẽ cao hơn — khoảng 13–14% mỗi năm. Đó chính là APR thực sự.

APR xuất hiện ở đâu

Tài chính truyền thống

Trên thẻ tín dụng, APR có thể khác nhau tùy theo loại giao dịch. Ví dụ, rút tiền mặt thường đắt hơn mua hàng thông thường. Các ngân hàng cũng cung cấp lãi suất giới thiệu — trong sáu tháng đầu có thể là 0%, rồi sau đó tăng lên 20–22%.

Với các khoản vay thế chấp và vay ô tô, các chi phí ẩn đặc biệt tinh vi. Bảo hiểm, đánh giá tài sản, đăng ký — tất cả đều làm tăng giá trị thực tế. Quảng cáo nói về lãi suất thấp, nhưng APR thực tế cao hơn nhiều.

Thị trường tiền mã hóa

Trong thế giới tài sản kỹ thuật số, APR hoạt động theo cách khác, nhưng bản chất vẫn như vậy — nó thể hiện kết quả thực tế hàng năm.

Vay crypto: bạn khóa BTC hoặc ETH làm tài sản thế chấp và nhận về stablecoin (USDT, USDC) với một tỷ lệ phần trăm cố định. Thường là 5–12% mỗi năm, nhưng cần tính phí khi đóng trước hạn.

Staking: khi bạn cố định token của mình trong mạng lưới, nền tảng hứa thưởng cho bạn. Nếu APR là 15% trên Polkadot, điều đó có nghĩa là mỗi 100 DOT sẽ mang lại cho bạn 15 DOT trong vòng một năm. Tuy nhiên, đây là mức tối đa — thực tế có thể thấp hơn do phí của validator.

DeFi farming: ở đây thường có các con số ấn tượng — hơn 100% mỗi năm. Nhưng cần cẩn thận. Các lãi suất này không tính đến biến động giá token và phí gas của mạng. Hôm nay là 100%, tháng sau đã là 20% — là hiện tượng bình thường.

APR và APY: khác nhau như thế nào đối với nhà đầu tư

Khi bạn thấy cả hai chỉ số trên nền tảng DeFi, hãy nhớ:

APR — là lợi nhuận cơ bản chưa tính đến việc bạn sẽ tái đầu tư lợi nhuận của mình.

APY — là chỉ số chính xác hơn. Nó tính đến việc bạn sẽ tiếp tục đầu tư số tiền kiếm được, và chúng cũng sẽ sinh lợi (lãi kép). Chính vì vậy, APY luôn cao hơn APR.

Nếu bạn đầu tư nghiêm túc, hãy so sánh chính xác theo APY, chứ không phải APR hấp dẫn.

Cách tính giá trị này

Công thức trông khoảng như sau:

APR = ((Tổng tất cả chi phí trong năm – Số tiền chính) / Số tiền chính) × (365 / số ngày) × 100%

Trong thực tế, dễ hơn là dùng các máy tính trực tuyến đặc biệt, đặc biệt khi có nhiều phí và đa dạng.

Lời khuyên thực tế khi chọn lựa

Đừng bị mê hoặc bởi các con số đẹp trong quảng cáo. Luôn hỏi rõ APR đầy đủ — bao gồm tất cả các chi phí có thể có.

Trong thị trường tiền mã hóa, hãy kiểm tra lịch sử. Nếu nền tảng hứa 50% staking, hãy đảm bảo đó không phải là trò đùa và họ thực sự trả.

Trong DeFi, hãy xác nhận xem lãi suất cố định hay thay đổi. Lãi suất biến động có thể giảm ngay sau khi bạn tham gia.

So sánh các đề nghị một cách công bằng: một đề là 8% APR, đề kia là 8.5% APY. Cái thứ hai có lợi hơn do tính đến tái đầu tư.

Kết luận

APR trong tiền mã hóa và tài chính truyền thống — là công cụ chính để đánh giá trung thực. Đừng dựa vào lãi suất đơn thuần, hãy tính tổng chi phí. Điều này giúp tránh những bất ngờ không mong muốn và chọn lựa đúng đắn giữa các đề nghị khác nhau.