Áp lực lớn đang đến với thị trường năng lượng mặt trời do chính sách điều chỉnh quan trọng. Các cơ quan liên quan đã công bố rằng kể từ ngày 1/4/2026, sẽ loại bỏ thuế giá trị gia tăng xuất khẩu đối với các sản phẩm như năng lượng mặt trời. Thay đổi này có vẻ khá đột ngột — tỷ lệ hoàn thuế xuất khẩu của các sản phẩm năng lượng mặt trời trước đó là 13%, mới được điều chỉnh xuống còn 9% vào tháng 11 năm ngoái, lần này trực tiếp về 0%.

Ảnh hưởng ngắn hạn không thể xem nhẹ. Khi không còn hỗ trợ từ thuế hoàn, cấu trúc chi phí của các doanh nghiệp năng lượng mặt trời sẽ thay đổi theo, hiệu quả kinh doanh chắc chắn sẽ bị áp lực. Những nhà sản xuất chủ yếu xuất khẩu, sẽ mất đi khoản thuế hoàn từ 10 tỷ đến 20 tỷ, dự kiến giá cổ phiếu của ngành trong tuần tới sẽ biến động khá nhiều.

Tuy nhiên, bên trong đó còn tiềm ẩn cơ hội. Việc loại bỏ thuế xuất khẩu về bản chất thúc đẩy cạnh tranh trong ngành theo hướng thị trường hóa. Trước đây, các doanh nghiệp dựa vào trợ cấp của nhà nước để cạnh tranh giá ở thị trường nước ngoài, giờ không còn biện pháp bảo vệ này, những đối thủ yếu hơn sẽ tự nhiên rút lui. Các doanh nghiệp lớn còn sót lại sẽ có cơ hội thở, thị phần tập trung vào các doanh nghiệp hàng đầu, quyền thương lượng ở thị trường quốc tế cũng tăng lên.

Nhìn từ góc độ khác, các nhà máy lớn còn lại sẽ có quyền định giá rõ ràng hơn trên thị trường quốc tế. Họ không còn cần dựa vào thuế hoàn để duy trì sức cạnh tranh, thay vào đó có thể tăng giá để cải thiện cấu trúc lợi nhuận. Điều này có ý nghĩa quan trọng đối với việc nâng cao giá trị gia tăng của các sản phẩm xuất khẩu của ngành sản xuất trong nước.

Tổng thể, các doanh nghiệp hàng đầu trong ngành năng lượng mặt trời đang ở điểm then chốt của quá trình chuyển đổi dài hạn. Quá trình thanh lọc thị trường dù có khó khăn trong ngắn hạn, nhưng cuối cùng sẽ tạo ra một nhóm doanh nghiệp dẫn đầu có khả năng cạnh tranh cao hơn.