Gần đây tình hình quốc tế đang ngày càng căng thẳng, nhiều người vẫn còn đang lướt sóng các tin nóng. Việc nhân viên và gia đình các cơ quan ngoại giao Nga khẩn cấp rút lui không phải là chuyện bình thường, điều này chỉ ra cảnh báo về khả năng xảy ra xung đột lớn vào cuối tháng này. Đối với những người theo dõi lâu dài các xung đột địa chính trị và tương tác với thị trường tiền mã hóa, tín hiệu này có ý nghĩa gì? Có thể rủi ro trong thị trường coin sắp được kích hoạt.

Nhiều người vẫn còn dùng cách nghĩ cũ — "Xung đột địa chính trị = tài sản trú ẩn an toàn tăng giá = Bitcoin tăng". Nhưng nếu xem xét dữ liệu trong 5 năm qua, sẽ thấy rằng logic này đã không còn phù hợp nữa.

Vào đầu năm 2022, khi xung đột Nga-Ukraine bùng phát, Bitcoin thực sự tăng mạnh, gần 20%. Nhưng sau đó thì sao? Giá năng lượng tăng vọt gây ra chu kỳ tăng lãi suất toàn cầu, Bitcoin quay đầu giảm 65%. Đến năm 2024, tình hình Trung Đông có những xung đột nhỏ, lần này độ biến động của Bitcoin chỉ khoảng ±3% — các quỹ tổ chức và ETF giao ngay đã tạo thành một lớp đệm, cơ chế phản ứng của thị trường đã khác xa trước đây.

Điều đáng buồn nhất là, chỉ mới hôm qua (ngày 8 tháng 1), thị trường tiền mã hóa vừa trải qua một đợt giảm mạnh tập thể. Bitcoin trực tiếp phá vỡ mức 90.000 USD, hơn 127.700 tài khoản bị thanh lý, 460 triệu USD vốn bị bốc hơi trong chớp mắt. Chưa kể thị trường vẫn chưa hoàn toàn tiêu hóa được rủi ro địa chính trị.

Vấn đề hiện tại còn phức tạp hơn nhiều. Việc toàn bộ nhân viên đại sứ quán rút lui thuộc cấp độ cảnh báo cao nhất, còn cao hơn cả tín hiệu trước đêm không kích tháng 6 năm 2025. Đồng thời, thanh khoản của thị trường đã rất eo hẹp. Trong bối cảnh này, nếu thực sự xảy ra chuyện gì, thị trường sẽ rất khó có thể có đủ đệm như trước.

Rủi ro lần này lớn đến mức nào? Rõ ràng thị trường vẫn còn đang giảm thiểu. Và những người đã bị kẹp ở mức cao, dùng đòn bẩy lớn, có thể sẽ là những người đầu tiên phải chịu áp lực.