#期权交割事件 Khi thấy tin tức hôm nay, phản ứng đầu tiên của tôi là nhắc nhở mọi người giữ tỉnh táo. Phiên giao dịch quyền chọn trị giá danh nghĩa 23.7 tỷ USD, đây thực sự là quy mô chưa từng có, và dự báo về sự gia tăng biến động của các nhà phân tích cũng không phải là đáng sợ vô cớ.

Những lúc như vậy dễ thấy hai điều cực đoan: có người vì lạc quan với thị trường mà tăng đòn bẩy, có người vì sợ biến động mà vội vàng rút lui. Nhưng điều tôi muốn nói là, bất kể thị trường biến động như thế nào dữ dội, thứ thách thức con người nhất từ không bao giờ là tình hình thị trường, mà là liệu chúng ta có giữ vững nguyên tắc quản lý vị thế của mình hay không.

Lời khuyên của tôi rất đơn giản — trước tiên hãy tự hỏi mình một vài câu hỏi: tỷ lệ vị thế hiện tại của bạn có nằm trong phạm vi an toàn không? Bạn có dự trữ đủ tiền mặt để ứng phó với sự không chắc chắn không? Kỳ vọng tâm lý của bạn có thực sự có thể chịu đựng được những tình huống thị trường một chiều có thể xảy ra tiếp theo không? Nếu tất cả những câu trả lời này đều là có, thì biến động chỉ là biến động giá, không phải là khủng hoảng tài sản của bạn.

Về mặt lịch sử, sau mỗi lần giao dịch quyền chọn quy mô lớn đều dễ đón nhận tình huống thị trường tăng tốc, nhưng xác suất tăng tốc hướng lên hay hướng xuống thường phụ thuộc vào cơ sở kinh tế và tâm lý thị trường, chứ không phải những thứ chúng ta có thể nắm bắt chính xác. Thay vì cố gắng dự đoán hướng đi, tốt hơn hết là lợi dụng thời điểm này để kiểm tra xem cấu hình của bạn có thực sự vững chắc không. Tâm thế dài hạn dễ dàng duy trì khi yên tĩnh, nhưng sẽ thể hiện thực chất trước đêm những sự kiện lớn.

Hãy kiên nhẫn, kiên định theo nguyên tắc, đó là những gì tôi muốn nói với bạn.