Việc giới hạn lãi suất thẻ tín dụng ở mức 10% nghe có vẻ hấp dẫn về mặt lý thuyết, nhưng thực tế là: các nhà cho vay không thể duy trì mô hình kinh doanh mà không có mức lãi suất đủ để bù đắp cho các khoản vỡ nợ và tạo ra lợi nhuận đủ lớn trên vốn. Khi bạn hạn chế quyền định giá một cách quá mức, các tổ chức tài chính không chỉ chịu lỗ—họ sẽ rút lui. Vậy chuyện gì xảy ra tiếp theo? Người tiêu dùng sẽ mất hoàn toàn khả năng tiếp cận tín dụng. Các nhà phát hành thẻ sẽ thắt chặt tiêu chuẩn phê duyệt hoặc đơn giản là hủy bỏ các chương trình. Đây là một ví dụ điển hình về cách chính sách có ý tốt có thể phản tác dụng. Thách thức thực sự không phải là giới hạn lãi suất, mà là hiểu rõ cơ chế định giá rủi ro tín dụng. Loại bỏ khả năng tính lãi suất phản ánh rủi ro thực tế, và thị trường sẽ co lại. Đó không phải là âm mưu—đó là kinh tế tài chính cơ bản.