Đầu tư trong giới tiền mã hóa cần có tư duy xác suất - Sàn giao dịch tiền mã hóa

任何一种投资都有风险、都有一定的不确定性。在投资一个品种的时候，不能一根筋说必定是100%。因为什么情况都有可能出现，不同的情况会有不同的结果，所以对概率分布有几种可能性应该有一个初步的判断。不一定判断准确，但是要有一种概率性的预判，而不是一厢情愿的认为一定是某个结果，所以在投资行为中，一定要有概率性思维。

比如说投资涉及到的选币圈股市，也就是选公司。首先选自己很熟悉的公司，不熟悉的公司不应该去买，因为买一个不熟悉的公司犯错的概率大，所以选公司应该是不熟不做，也就是所谓的能力圈。超出能力圈之外，你就成了别人的绞杀对象。就像唐僧，他一定要在孙悟空给他画的圈子之内，要是跳出圈子之外，他犯错的概率就非常大，甚至是有生命危险，在圈内他就很安全。所以，对自己的行为是在能力圈之内、还是之外，是大概率、还是小概率，应该有个认识。

对投资的公司也是一样，如果行业本身可持续性比较差，那这个公司的可持续性大概率也比较差。比如一些电子产业，产品更新换代很快，公司就要不断地面临着做各种各样的决定，公司决策犯错的概率就变得很大，所以在经营上会出现很多的风险。而有的产品就很固定，比如牛奶，消费者不需要总是变换口味或者品牌。但如果是手机过一两年就换一次，此类产品的企业犯不确定性的错误概率变大，选择投资此类公司，失败的可能性也变得很大。因为最后的投资成败取决于企业未来经营是否成功。

在概率性思维中，可以分为风险的概率和收益的概率，一般来说风险的概率相对比较容易评估，而收益的概率有的时候不是特别容易评估。因为收益多少也是别人买卖的结果，但收益的下限是可以知道的，因为价格跟价值的关系，“至少值多少钱”这个安全边际还是可以知道的，在收益下限方面有一定的概率性。除此之外的上限其实是并不知道的。

概率性思维更多的是用在对于风险的评估，在投资中风险控制是第一的，对于风险概率需要系统评估。比如在投资中，从选币圈股市到买入，买入以后是持币圈股市，直至最后卖出，这几个操作环节每个都有概率，中间有一个错误都不行。买入好，但没有持好，最后也会失败。投资成功的概率是这几个子系统概率相乘，所以最后的概率一定比过程环节概率小。在投资系统中想提高总体成功率，一定是环节越少越好，而且每一个环节成功率都要大，这样每个环节的概率相乘，成功率才能够高。

关于概率，可以把它想成一个不确定性。企业有它的不确定性，市场也有它的不确定性，还有投资者的不确定性等等，所以在每一个方面都应该提高它的概率。怎么样提高企业的确定性？首先应该希望企业处于一个上升的行业周期、周期性不是很大的行业，而且具有持续性。例如持续性方面，前面也提过，产品不要更新换代太快，某个商品热卖几年以后就没了，就是不可持续。

另外产品应该比较简单、工序简单犯错概率就小，因为每次都做一样的东西，主营业务就比较清楚，而不是今天做这个，明天做那个，一大堆竞争对手，总是更新换代不停，只要换只要变，不敢保证每次都对，就有犯错的几率。所以变化快、过程复杂，都天然会增加犯错的概率，这种企业我们应该尽量避免选择。

或者企业处在一个很复杂的产业链中，它受上下游的控制比较大，这种企业都不是好企业，因为它比较复杂，错的概率比较大，很多东西不受控制，所以盈利各个方面犯错的概率就变得很大。比如航空业就是这样，首先价格控制不了，竞争性很大。成本油价控制不了，美国航空业很多的飞行员、乘务员都属工会，工会有些事也很多，而且机场的成本也控制不了，很多不确定的因素导致总的成本就控制不住，所以航空业多少年来利润不增加也跟这个有关系。

企业如果没有太多的差异化竞争优势，命运就被掌握在竞争对手手上，他愿意降价的时候，你就变得被动没有定价权，这个门槛太低，都是很大的不确定性，应该尽量避免太复杂的产品，如果产品复杂，产品中任何地方出了问题，整个产品都会出现问题。

再比方是说日本大地震后整个电子产业链都出现问题，产品都卖不掉。例如手机，好几千个部件，少一个部件整个手机都生产不出来，这就是产业链问题。所以越复杂的东西越脆弱就是这个道理。脆弱的意思就是说只要牵一发而动全身，整个系统的错误概率就变得很大，这是从客观方面怎么样去选择企业和行业。

从概率的角度来分析，东西越简单越好、产业链越简单越好、产品越稳定越好、公司组织结构也是越简单越好，不搞那么多子公司。很多烂公司就喜欢把年报做得很复杂，恨不得让人看不懂，这样可以做假或者是隐瞒业绩，这种很多未知的东西就很危险。

就像跟人打交道的一个判断标准，如果一个人讲话的时候是闪烁其词、似懂非懂或自相矛盾，一种可能是表达能力差，另外很可能这不是个好人，这种概率很大。如果是好人，他讲话很清澈，眼睛很清澈，思路也很清澈，没有太多的前后矛盾，也不会吞吞吐吐，也不需要想太多，有什么说什么，简单就是美，所以简单这个东西跟胜负的概率很有关系。

另外，要尽量避开人性的弱点，在币圈股市市上大多数人赔钱简单来说就是人性所致，我们应该躲开人性的一些误区。例如比较主观、受情绪的影响比较大、比较从众、很在意短期行为、在意波动、喜欢预测、喜欢盯盘等等，如果能把这些大多数人容易犯的心理错误、行为习惯等毛病改掉，或者是避开不做，能避开人性的弱点的时候，就会提高成功的概率。

既然大多数人的行为都是错的，那么我们只要不做大众行为，无形中就增加了自己成功的概率。逆向投资就是这样，正因为大多数人投资赔钱，所以我们尽量逆向地反着做，下跌的过程中，风险是在不断地释放，反向买入成功的概率是越来越大而不是越来越小，所以先不谈能力圈，逆向操作本身天然就有提高概率的优势。

短期的价格一般是不真实的，越短期，价格越不真实，越是假象。如果按照短期来操作，就增加了错误的概率。反过来说，把操作的周期拉长就减少了犯错的概率，也就是增加了成功的概率，所以要避开短期、避开一些人性的弱点、不要总盯盘、不要有一夜暴富的心理、不要有预测的心理，也就不会做那些技术分析。做技术分析99%都不挣钱，如果与这99%的人为伍，用他们那种失败者的方式去操作，最后的结果一定失败。所以我们避开他们的这些行为，这种行动在无形之中本身就增加了成功的概率。

还有要想提高成功的概率，也要注意避开那些狼多地方。狼多的地方容易成为狼的食物。比方说一些所谓的庄币圈股市、小概念币圈股市、垃圾币圈股市，不挣钱还到处都是热点概念，经常发布各种各样的新闻，报表却一塌糊涂，要远离这种狼多的地方，减少犯错的损失，从而无形之中增加成功的概率。

另外，也尽量不要去做宏观经济分析，因为从宏观经济到企业挣钱，中间有无数个环节，每一个环节都有一个概率存在，需要每一个环节都成功才行。因为环节多，又要整个路径都对，每一个环节都对，概率就变得很小。如果按照宏观经济来做判断，成功是个小概率事件，所以不要花太多时间在宏观经济上面。

总之，尽量避开人性的一些弱点，就是不要做那些很显然是错误的事情，宏观经济分析、选择复杂的企业、复杂的行业，做能力圈外之事、去狼多的地方、注重短期、听媒体专家一讲就头脑发热去做，这些都应该避免。

上述都是概率思维，那么概率思维的好处是什么呢？为什么要有概率思维？因为用概率思维做判断的时候，你觉得这个可以做，概率比较大，可以挣钱更多，或者是风险更小，这时就应该加仓位，把握性越大，投的钱应该多一点，这反映的就是概率。

当然，概率应该跟赔率结合在一起才能决定仓位。概率是成功率有多少，判断正确的程度有多大；赔率是一旦成功能挣多少钱，这两个都得要有。就像赛马，第一是这匹马赢的可能性多大；第二是这匹马赢了能够赚多少钱，两个在一起才能决定最后的仓位。基本上有了这个意识，一旦做出判断是大概率可以的时候，应该多投一点。

大家要培养概率性思维，因为人不容易理性，乐观的时候把钱都投了进去，这是散户常犯的一个错误。虽然应该乐观，但是尽量要判断成功的概率有多大，投资是一个认知的博弈，需要提高的是认知的能力。

在认知行为心理上，应该选择健康正确的心理和方式，避开陷阱，减少犯错的概率，从而增加成功的概率。拥有正确的方法、正确的认知模式就是增加了成功的概率

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