Với ngày 30 tháng 1 đã cận kề, chính phủ Mỹ lại đứng trước nguy hiểm đóng cửa. Sự kiện này sẽ có tác động không nhỏ đến thị trường tiền điện tử, vì vậy giao dịch tháng 2 cần phải cực kỳ thận trọng.

Lịch sử có một tiền lệ rất rõ ràng: lần chính phủ đóng cửa trước đó bắt đầu vào ngày 1 tháng 10 năm ngoái, kết quả chỉ sau mười ngày, thị trường tiền điện tử đã bị sập mạnh. Thời gian trùng khớp như vậy, cho thấy đây không phải là trùng hợp.

Đóng cửa chính phủ sẽ ảnh hưởng thế nào đến thị trường tiền điện tử? Cơ chế thực sự khá rõ ràng. Trước hết, các cơ quan quản lý cốt lõi như SEC, CFTC sẽ tê liệt. Phê duyệt ETF hiện hành, thúc đẩy quản lý tài sản kỹ thuật số sẽ bị gián đoạn. Nhà đầu tư tổ chức ban đầu đang chờ đợi tiến triển chính sách này, khi tạm dừng, kỳ vọng của họ vào thị trường sẽ bị phá vỡ, tâm lý thị trường tự nhiên sẽ hạ nhiệt, và vốn của các tổ chức có thể sẽ lưỡng lự hoặc rút khỏi.

Từ góc độ khác trực tiếp hơn—các bộ như Bộ Thống kê Lao động, Bộ Thương mại sẽ ngừng công bố dữ liệu việc làm phi nông nghiệp, CPI và các chỉ số kinh tế chủ chốt khác. Cục Dự trữ Liên bang sẽ thiếu tài liệu tham khảo quan trọng khi xây dựng chính sách lãi suất, quyết định trở nên mơ hồ. Biến động thị trường chắc chắn sẽ tăng lên. Tài sản tiền điện tử là loại rủi ro cao, lúc này tất yếu sẽ trở thành đối tượng bán tháo ưu tiên của vốn tránh rủi ro.

Bối cảnh vĩ mô hiện tại đã có vẻ yếu đuối. Kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang liên tục bị trì hoãn, rủi ro nợ Mỹ cao, côn đảo đen lại xuất hiện từ phía chính trị, biến động thị trường gần như là không thể tránh khỏi.

Nếu đóng cửa chính phủ vào ngày 30 tháng 1 trở thành sự thật, tháng 2 rất có thể sẽ tái hiện tình huống hoảng loạn lần trước—vốn rút khỏi, tâm lý nổ tung. Các đồng tiền chính sẽ phải đối mặt với một đợt biến động mới, áp lực hạ giá của các đồng tiền nhỏ sẽ lớn hơn.

Đối với các nhà giao dịch, thứ tối nên làm ngay bây giờ chính là bố trí quản lý rủi ro trước. Chủ động giảm mức vị thế, tránh xa các đồng tiền biến động cao, theo dõi hàng ngày các động thái mới nhất của Quốc hội Mỹ trong đàm phán ngân sách. Tuyệt đối đừng bị lừa bởi sự ổn định bề ngoài của thị trường gần đây, rủi ro tiềm ẩn là thực tế. Giao dịch tháng 2 phải duy trì cảnh báo cao độ, luôn sẵn sàng ứng phó với các biến động thị trường có thể xảy ra.