Thường xuyên nghe mọi người than phiền "nếu vốn ban đầu nhiều hơn một chút, đã nhân đôi rồi". Đây là một sự tự lừa dối kinh điển.

Bậc thầy giao dịch lịch sử Livermore đã trả lời câu hỏi này bằng thực tế: nếu có thể tăng trưởng ổn định từ 20.000 lên 200.000, về mặt lý thuyết có thể đưa 2 triệu lên 20 triệu. Ngược lại, cho ai đó 20 triệu đồng, vẫn có khả năng về 0 trong vài tháng. Chìa khóa không nằm ở quy mô vốn, mà ở việc một người có nắm vững "khung hoàn chỉnh để có lợi nhuận ổn định" hay không — bao gồm hệ thống giao dịch rõ ràng, khả năng thực thi quyết liệt, và hiểu biết sâu sắc về những điểm yếu của con người.

Thật đáng tiếc, 99% những người tham gia thị trường đang lặp lại cùng một sai lầm: kiếm được một khoản tiền là tự hào rằng mình có tài năng bẩm sinh, thua lần là tâm lý sụp đổ, điên cuồng tăng gấp đôi vị trí để cố ghi khoản lỗ. Cái này không gọi là giao dịch, mà là đóng góp phí giao dịch cho sàn.

**Làm sao để phá vòng lặp này? Bắt đầu từ xây dựng khung giao dịch cá nhân.**

Mẹo tuyệt đối của Livermore thời xưa gọi là "giao dịch tại điểm quan trọng" — chỉ vào thị trường khi giá突phá mức kháng cự then chốt, lỗ đạt 10% là cắt ngay, lợi nhuận thì để nó bay. Nói thẳng ra, quy tắc giao dịch của bạn phải được khắc vào xương, như lệnh máy tính, không có chỗ nào mơ hồ.

Tín hiệu vào thị trường phải có nguyên tắc: không thể đoán mò theo cảm giác. Là phá vỡ trên khối lượng tại vị trí then chốt thì mới vào, hay chờ pullback về vị trí hỗ trợ ổn định rồi theo? Ví dụ BTC tăng mạnh trên khối lượng ở mức kháng cự tuần thì mới đuổi, tuyệt đối đừng mua giá giảm mù quáng.

Kỷ luật cắt lỗ phải tàn nhẫn: tỷ lệ lỗ từng lần trong tổng vốn phải kiểm soát nghiêm ngặt từ 2%-3%. Chính Livermore từng phá sản ba lần, cuối cùng mới nhận ra điều này — "lỗ 10% bạn phải bán, không thì sai lầm một lần có thể làm toàn bộ lợi nhuận biến mất".

Phân bổ vị trí phải nói chuyện bằng dữ liệu: đừng All-in bừa bãi, đó là cách tự tìm chết. Dùng phương pháp xây dựng vị trí hình tháp — ban đầu mở 20% vị trí dùm thử, kiếm tiền thì cộng dần từng phần, thua thì dừng ngay không cộng thêm. Cách này vừa không bị lên xe quá muộn khi thị trường khởi động, vừa có thể kiểm soát rủi ro hiệu quả.

Tóm lại: giá trị của hệ thống giao dịch không phải để khoe khoang, mà là để khi thị trường sụt huyết đâu, lòng người hoảng loạn, bạn vẫn có thể thực hiện kế hoạch theo từng bước. Đó mới là con đường duy nhất để sống sót lâu dài.