Rất nhiều người gặp vấn đề quản lý vị thế, nói thẳng ra là tập trung cược quá cao. Dù thích thích một đồng coin hoặc tài sản nào đi nữa, cũng phải dành dụm cách thoát cho sự không chắc chắn của thị trường — thiên nga đen, tin xấu đột ngột, sai lầm trong phán đoán của chính mình, cái nào cũng có thể làm sập một vị thế sạch sẽ.

Chúng ta phải chuyển tư duy từ "nhịp điệu cổ phiếu đơn lẻ" sang "hệ thống quản lý vốn". Logic cốt lõi rất đơn giản: quản lý vị thế là chiến lược, thời điểm mua vào mới là chiến thuật. Chiến lược quyết định trần đông sinh tồn của bạn trên thị trường tài chính này, chiến thuật giỏi đến mấy cũng không thể lấp được lỗ hổng của chiến lược.

**Khung cấu hình vốn nâng cấp này như sau:**

**Tầng 1: Vị thế chiến lược tổng thể**
Dựa vào vị trí "chu kỳ năng lượng" của toàn bộ thị trường, quyết định tỷ lệ tổng vốn bạn đầu tư. Đây là thiết kế cấp cao nhất của phân bổ tài sản, trực tiếp quyết định tổng lực lượng tham chiến. Thị trường ở giai đoạn nào, tỷ lệ đầu tư vốn của bạn sẽ điều chỉnh theo đó.

**Tầng 2: Chia vị thế chiến thuật — danh mục đầu tư bất bại (đây là sáng tạo mấu chốt)**
Phân tán tổng vốn sang các loại khác nhau, các sàn khác nhau, ngăn chặn tình huống một loại tài sản nổ tung thì toàn bộ sụp đổ. Bên trong này có ba quy tắc sắt:

**Quy tắc sắt 1: Trần giới hạn vị thế đơn lẻ**
Bất kỳ một đồng coin nào hoặc bất kỳ tài sản nào, vị thế giữ tuyệt đối không vượt quá 20% tổng vốn lưu động. Cho dù bạn cảm thấy nó là đồng coin tăng 10 lần tiếp theo, là sản phẩm mạnh tiếp theo, cũng phải giữ vững dòng này. Đây là tôn trọng lớn nhất dành cho thiên nga đen và điểm mù nhận thức của bản thân.

**Quy tắc sắt 2: Giới hạn vị thế liên quan theo ngành/khái niệm**
Trong cùng một sàn, trong cùng một khái niệm (ví dụ toàn bộ là coin liên quan AI, hoặc cổ phiếu khái niệm NFT), tổng tỷ trọng không vượt quá 30%-40%. Những tài sản tưở似tương tự, nhưng rủi ro thực tế là叠加, cần dùng tỷ lệ vị thế để pha loãng rủi ro liên kết này.

Hệ thống này thực sự giải quyết vấn đề, là rất nhiều người chỉ biết tính "sản phẩm này có thể tăng không", nhưng không biết tính "tôi nên đầu tư bao nhiêu". Hy vọng có hỗ trợ cho quản lý vốn của bạn.