Ba dự án năng lượng đáng giữ lâu dài với vốn đầu tư của bạn

Cảnh quan năng lượng toàn cầu đang trải qua một cuộc thiết lập lại căn bản. Nhu cầu điện của Mỹ dự kiến sẽ tăng trưởng trung bình 2.5% mỗi năm đến năm 2034—gấp năm lần tốc độ của thập kỷ trước—được thúc đẩy bởi các trung tâm dữ liệu AI, chuyển đổi sản xuất về nước, và điện khí hóa. Nhu cầu bùng nổ này đang định hình lại cơ sở hạ tầng năng lượng thành một loại tài sản chiến lược, tạo ra các cơ hội lớn cho các nhà đầu tư sẵn sàng giữ vị thế chất lượng.

Tại sao Cơ sở hạ tầng Năng lượng lại Quan trọng Hiện nay

Khi các quốc gia chuyển đổi từ than đá sang các nguồn nhiên liệu sạch hơn, đáng tin cậy hơn, cơ sở hạ tầng vận chuyển và xử lý năng lượng ngày càng trở nên có giá trị. Khác với các cổ phiếu hàng hóa biến động dữ dội theo giá cả, các công ty kiểm soát tài sản bền vững—ống dẫn dầu, nhà máy xử lý, mỏ uranium, và công nghệ hạt nhân—lợi thế từ mô hình kinh tế dựa trên khối lượng dự kiến. Đối với các nhà đầu tư phân bổ 3.000 đô la, ba công ty nổi bật như các khoản giữ vị thế theo thế hệ.

Xương sống của Cơ sở hạ tầng: Đối tác Dịch vụ Sản phẩm Doanh nghiệp

Đối tác Dịch vụ Sản phẩm Doanh nghiệp (NYSE: EPD) vận hành hơn 50.000 dặm đường ống cùng các cơ sở lưu trữ và các cảng xuất khẩu vận chuyển dầu và khí tự nhiên khắp Bắc Mỹ. Được cấu trúc như một liên doanh hạn chế chính thức (MLP), công ty hoạt động như một thực thể chuyển tiếp, trả phần lớn dòng tiền trực tiếp cho các nhà đầu tư—hiện đang sinh lợi 6.8%.

Điều làm EPD hấp dẫn là mô hình doanh thu dựa trên phí dịch vụ. Thay vì đặt cược vào giá hàng hóa, công ty kiếm lợi nhuận ổn định bất kể dầu mỏ giao dịch ở mức nào $80 hoặc $120 mỗi thùng. Doanh nghiệp chỉ đơn giản tính phí dựa trên khối lượng vận chuyển. Với 5.1 tỷ đô la dự án vốn đang triển khai, bao gồm các cảng xuất khẩu mới và nhà máy xử lý, EPD đang ở vị trí nắm bắt tăng trưởng khi nhu cầu năng lượng toàn cầu tăng tốc. Đối với các danh mục đầu tư tập trung vào thu nhập, sự kết hợp giữa phân phối ổn định và tăng giá trị vốn mang lại lợi nhuận điều chỉnh rủi ro hấp dẫn.

Đầu tư Khí Tự Nhiên Qua Tăng trưởng Sản xuất và Nhu cầu

EQT (NYSE: EQT) chuyên về thăm dò, sản xuất và vận chuyển khí tự nhiên—đặt chính mình trên con đường tăng trưởng khi các tiện ích, nhà máy điện và khách hàng công nghiệp chấp nhận nhiên liệu sạch hơn này. Đà thuận lợi ở đây là cấu trúc: các nhà vận hành trung tâm dữ liệu ngày càng triển khai turbine khí để đáp ứng nhu cầu điện tăng vọt, vì turbine có thể hoạt động trong vòng vài tháng thay vì nhiều năm.

Ngoài thị trường Mỹ, châu Âu và châu Á đang tích cực thay thế cơ sở hạ tầng than cũ bằng hệ thống khí tự nhiên, giảm phụ thuộc vào các nhà cung cấp không đáng tin cậy. Với tư cách là nhà xuất khẩu khí tự nhiên lớn nhất thế giới cùng khả năng mở rộng công suất khí tự nhiên hóa lỏng (LNG), Mỹ đang nắm bắt quá trình chuyển đổi toàn cầu này. EQT, với các tài sản sản xuất tích hợp và trung gian, nằm chính xác trong chuỗi giá trị này. Công ty hưởng lợi từ cả việc tiêu thụ tăng và giá cả cao hơn cho nguồn cung đáng tin cậy.

Tiếp xúc Hạt nhân: Ưu điểm kép của Cameco

Cameco (NYSE: CCJ) vận hành các mỏ uranium chất lượng cao tại Canada, Kazakhstan và Úc trong khi nắm giữ 49% cổ phần tại Westinghouse Electric—nhà sản xuất lò phản ứng hạt nhân. Vị trí kép này rất quan trọng. Khi các chính phủ toàn cầu cam kết mở rộng năng lượng hạt nhân để đáp ứng nhu cầu điện cơ bản, Cameco nắm bắt giá trị ở nhiều điểm: xử lý uranium, giám sát sản xuất lò phản ứng, và dịch vụ hậu mãi dài hạn.

Tháng 10 năm 2024, Westinghouse đã ký hợp đồng trị giá $80 tỷ USD với chính phủ Mỹ để xây dựng công suất lò phản ứng trên toàn quốc. Vị trí tích hợp của Cameco—từ cung cấp nhiên liệu đến triển khai lò phản ứng—tạo ra tính linh hoạt hiếm có trong các cổ phiếu năng lượng chỉ có một tài sản. Khi cơ sở hạ tầng hạt nhân trở thành yếu tố thiết yếu cho độ tin cậy của lưới điện, sự tiếp xúc này mang lại khả năng tăng trưởng trong nhiều thập kỷ.

Lợi thế Thời gian Giữ Vị thế

Mỗi công ty không phải là một giao dịch, mà là một vị thế danh mục đầu tư được xây dựng cho thập kỷ tới. Cơ sở hạ tầng năng lượng có giá trị cao chính xác vì nhu cầu rõ ràng, đang tăng trưởng và dài hạn. Dù là qua tăng trưởng khối lượng đường ống, thị trường tiêu thụ khí tự nhiên, hay xây dựng hạt nhân, ba công ty này sở hữu các tài sản mà nền kinh tế toàn cầu cần có.

Đối với các nhà đầu tư với 3.000 đô la và tầm nhìn nhiều năm, bộ ba tiếp xúc năng lượng này—cơ sở hạ tầng trung gian, sản xuất/ vận chuyển, và công nghệ hạt nhân—mang lại cả tiềm năng thu nhập và tăng giá trị vốn trong thời đại mà độ tin cậy năng lượng ảnh hưởng trực tiếp đến năng suất kinh tế.