Thị trường chứng khoán Trung Quốc vừa cho chúng ta thấy rõ cách cảm xúc có thể thay đổi nhanh như thế nào. Chỉ số CSI 300 của Trung Quốc đã mất đi mức lợi nhuận 1.2% trong một phiên ngay sau khi chính quyền có động thái nâng yêu cầu ký quỹ. Đây là một ví dụ điển hình về cách chính sách thắt chặt gây áp lực lên đà tăng giá trong vòng một đêm.

Điều thú vị ở đây không chỉ là con số—mà là những gì nó báo hiệu. Việc tăng yêu cầu ký quỹ thường có nghĩa là các nhà quản lý đang lo lắng về các đợt tăng giá dựa trên đòn bẩy. Họ cơ bản đang nói: Hãy giảm tốc trước khi mọi chuyện trở nên phức tạp. Khi chính sách như vậy tác động, các nhà giao dịch cá nhân hoảng loạn, các vị thế đòn bẩy tháo chạy, và ngày xanh của bạn đột nhiên trở thành ngày đỏ.

Đối với các nhà giao dịch tiền điện tử theo dõi thị trường truyền thống, đây là một lời nhắc nhở thực tế. Chính sách không quan tâm đến phân tích kỹ thuật của bạn. Nó không tôn trọng các mức hỗ trợ của bạn. Một thông báo, và những lợi nhuận tích lũy trong nhiều năm có thể biến mất. Quy trình luôn giống nhau: quy tắc chặt chẽ hơn → bán tháo bắt buộc → thiệt hại lan rộng.

Đây là lý do tại sao đa dạng hóa và quản lý rủi ro lại quan trọng. Dù bạn giao dịch cổ phiếu hay tiền điện tử, bạn đều đang chơi trong cùng một sân chơi nơi các nhà hoạch định chính sách có tất cả các vũ khí.