Báo cáo hàng tháng về động thái của Cục Dự trữ Liên bang: Cuộc chơi chính sách và tác động hai chiều của Bitcoin vượt mốc 96,000 USD

Toàn cầu các ngân hàng trung ương hàng đầu đã phát hành tuyên bố chung, bày tỏ “toàn lực ủng hộ” Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell. Vài ngày trước, Thượng nghị sĩ Mỹ đề xuất dự luật “Chống theo dõi quốc gia CBDC”, rõ ràng cấm phát hành tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương.

Trong khi đó, dữ liệu mới nhất cho thấy, CPI tháng 12 của Mỹ tăng 2.7% so với cùng kỳ năm trước, phù hợp với dự đoán của thị trường. Trong bối cảnh lạm phát dịu lại, giá Bitcoin ngày 14 tháng 1 đã mạnh mẽ vượt qua mức kháng cự quan trọng 95.000 USD, tăng 4.5% trong ngày, tạm thời vượt qua mốc 96.000 USD.

01 Chiến tranh chính sách

Gần đây, các động thái chính sách liên quan đến Cục Dự trữ Liên bang diễn ra liên tục, từ luật pháp về tiền kỹ thuật số đến tuyên bố chung của các ngân hàng trung ương quốc tế, hàng loạt sự kiện đang định hình lại kỳ vọng của thị trường về chính sách tiền tệ trong tương lai.

Dự luật chống CBDC của Thượng nghị sĩ Mỹ đã thu hút sự chú ý rộng rãi. Dự luật do nhiều Thượng nghị sĩ đảng Cộng hòa đề xuất này rõ ràng cấm phát hành tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương của Mỹ.

Những người ủng hộ cho rằng CBDC có thể dẫn đến “giám sát tài chính và theo dõi”, và có thể “biến Cục Dự trữ Liên bang thành ngân hàng bán lẻ”.

Thượng nghị sĩ Cruz nhấn mạnh trong tuyên bố: “Tiền mã hóa đại diện cho tự do tài chính, đổi mới và quyền riêng tư”, trong khi CBDC có thể “xói mòn những giá trị cốt lõi này”.

Ở cấp độ quốc tế, bao gồm Ngân hàng Trung ương châu Âu, Ngân hàng Anh, Ngân hàng Thụy Sĩ và các ngân hàng trung ương lớn khác đã phát hành tuyên bố chung, bày tỏ “toàn lực ủng hộ” Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell.

Tuyên bố này, được phát hành ngày 13 tháng 1, nhấn mạnh rằng “tính độc lập của ngân hàng trung ương là nền tảng của sự ổn định về giá, tài chính và kinh tế”.

02 Phản ứng thị trường

Trong khi chiến tranh chính sách của Cục Dự trữ Liên bang diễn ra, thị trường tiền mã hóa đã phản ứng bằng các xu hướng giá rõ rệt. Dự đoán về khả năng Fed sẽ chậm lại tốc độ tăng lãi suất tiếp tục lan tỏa, tạo điều kiện thuận lợi cho các tài sản rủi ro.

Dữ liệu lạm phát mới nhất cho thấy, CPI tháng 12 của Mỹ tăng 2.7% so với cùng kỳ, phù hợp dự đoán; CPI lõi tăng 2.6%, thấp hơn một chút so với kỳ vọng.

Bitcoin ngày 14 tháng 1 đã mạnh mẽ vượt qua mức kháng cự 94.500 USD, tăng 4.5% trong ngày, tạm thời tiến gần tới 96.000 USD, ghi nhận mức cao mới trong gần hai tháng.

Chỉ số sợ hãi và tham lam trong thị trường tiền mã hóa đã từ mức 26 (sợ hãi) của 24 giờ trước đó tăng mạnh lên 48 (trung tính), cho thấy tâm lý thị trường đã cải thiện rõ rệt.

Trong khi đó, giá vàng và bạc đồng loạt lập đỉnh lịch sử mới, phản ánh sự ưa chuộng liên tục của nhà đầu tư đối với các tài sản trú ẩn truyền thống. Hiện tượng kim loại quý này cùng với tiền mã hóa tăng giá đồng bộ cho thấy thị trường có thể đang chuẩn bị cho một môi trường chính sách tiền tệ nới lỏng hơn trong tương lai.

03 Môi trường quản lý

Tiến trình điều chỉnh khung pháp lý về tiền mã hóa tại Mỹ cũng đáng chú ý, các xu hướng chính sách có thể ảnh hưởng sâu rộng đến sự phát triển của thị trường trong tương lai.

Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) Paul Atkins gần đây cho biết ông tin rằng dự luật cấu trúc thị trường tiền mã hóa “CLARITY” sẽ được trình lên Tổng thống Trump ký trong năm nay.

Dự luật này được xem là bước pháp lý quan trọng để cung cấp khung quản lý rõ ràng hơn cho tài sản kỹ thuật số của Mỹ.

Trong khi đó, Ủy ban Nông nghiệp Thượng viện Mỹ đã dời lịch tổ chức phiên điều trần về dự luật tiền mã hóa đến ngày 27 tháng 1. Phiên điều trần này có thể liên quan đến khung quản lý hàng hóa số, mang ý nghĩa hướng dẫn cho sự phát triển tuân thủ của ngành công nghiệp tiền mã hóa.

Ở cấp độ quốc tế, Thái Lan đang tăng cường quản lý tài sản số, nhấn mạnh quy tắc du lịch và xác thực danh tính ví đối ví, đồng thời dự định thành lập cơ quan dữ liệu quốc gia.

Các động thái quản lý này phản ánh xu hướng siết chặt quy định về tiền mã hóa toàn cầu, đồng thời thể hiện nỗ lực của các nhà lập pháp trong việc cung cấp quy tắc rõ ràng hơn cho thị trường.

04 Xu hướng trên chuỗi và công cụ đầu tư

Đối mặt với môi trường thị trường phức tạp và biến động, nhà đầu tư cần các công cụ hiệu quả hơn để nắm bắt cơ hội. Gần đây, dữ liệu trên chuỗi cho thấy lượng cung Bitcoin trên các sàn giao dịch đã giảm đáng kể, tạo nền tảng vững chắc hơn cho giá trong trung hạn.

Báo cáo của Viện Nghiên cứu Gate chỉ ra rằng, trong năm qua, lượng cung Bitcoin trên sàn đã giảm hơn 400.000 BTC, giúp giảm áp lực bán tháo hiện tại. Sự thay đổi mang tính cấu trúc này có thể cho thấy các nhà nắm giữ dài hạn đang tích lũy Bitcoin, giảm lượng cung sẵn có trên thị trường ngắn hạn.

Gate Alpha, một sản phẩm giao dịch tài sản trên chuỗi dạng một cửa, cung cấp cho người dùng cơ hội tham gia các dự án chuỗi sớm. Sản phẩm này hỗ trợ người dùng giao dịch trực tiếp các dự án hot trên chuỗi bằng USDT, không cần quản lý ví Web3 phức tạp.

Thông qua hệ thống giám sát thông minh, Gate Alpha có thể theo dõi các xu hướng nóng trên chuỗi theo thời gian thực và nhanh chóng đưa ra các dự án tiềm năng để niêm yết. Cơ chế phản ứng nhanh này giúp nhà đầu tư tham gia sớm vào các xu hướng thị trường hình thành.

Các sự kiện liên quan đến Fed gần đây và phản ứng của thị trường

05 Chiến lược đầu tư đa dạng

Trong bối cảnh chính sách của Fed còn nhiều bất định, chiến lược đa dạng hóa đầu tư trở nên đặc biệt quan trọng. Báo cáo thử nghiệm của Viện Nghiên cứu Gate cho thấy, đối với BTC, ETH, SOL, GT và các danh mục kết hợp, chiến lược đầu tư định kỳ đã thể hiện rõ ưu thế từ ngày 1/9/2021 đến 30/12/2024.

Polygon Labs gần đây đã mua lại startup tiền mã hóa Coinme và Sequence với giá hơn 2.5 tỷ USD, nhằm tăng cường hệ sinh thái stablecoin và thanh toán trên chuỗi. Việc mua lại này giúp Polygon có 48 giấy phép chuyển tiền của Mỹ và 50.000 kênh pháp lý tiền tệ vật lý.

Franklin Templeton đã nâng cấp hai quỹ thị trường tiền tệ dành cho tổ chức, đáp ứng tiêu chuẩn “tài sản dự trữ stablecoin”, và ra mắt phân loại cổ phần trên chuỗi. Động thái này đang xóa bỏ rào cản giữa tài chính truyền thống và tài chính phi tập trung, cho phép các công cụ thị trường tiền tệ được quản lý hợp pháp có thể trực tiếp cho vay và thanh toán trên chuỗi như tài sản thế chấp chất lượng cao sinh lời.

Khảo sát mới nhất của Bitwise về các cố vấn tài chính cho thấy, tỷ lệ khách hàng đầu tư tiền mã hóa đã tăng lên mức cao kỷ lục trong năm ngoái. Khoảng 32% cố vấn hiện đang phân bổ tiền mã hóa trong tài khoản khách hàng, cao hơn mức 22% của năm trước.

Triển vọng tương lai

Mối quan hệ giữa thị trường tiền mã hóa và lĩnh vực tài chính truyền thống chưa bao giờ chặt chẽ như hiện nay. Khi chính sách của Fed thay đổi chiều hướng, giá Bitcoin nhanh chóng vượt qua mức kháng cự 96.000 USD; khi tuyên bố chung của các ngân hàng trung ương quốc tế ủng hộ tính độc lập của Fed, niềm tin vào tính liên tục của chính sách cũng được củng cố.

Việc đề xuất dự luật chống CBDC của Thượng nghị sĩ phản ánh mối lo ngại của các nhà hoạch định chính sách về rủi ro giám sát tiền kỹ thuật số. Lượng cung Bitcoin trên sàn liên tục giảm, hơn 400.000 BTC đã rút khỏi sàn, sự thay đổi mang tính cấu trúc này đang xây dựng nền tảng vững chắc hơn cho thị trường.

Trong phân tích của Viện Nghiên cứu Gate, có một kết luận luôn luôn đúng: Tìm kiếm các cơ hội cấu trúc trong biến động, xây dựng danh mục đa dạng trong bất định, đó chính là con đường tốt nhất để vượt qua chu kỳ chính sách.