Nhiều nhà giao dịch đơn giản hóa "phòng thủ" thành việc đặt lệnh dừng lỗ, nhưng thực ra đây là một quan điểm sai lầm lớn. Ý nghĩa thực sự của phòng thủ là để cho bản thân cơ hội bắt đầu lại.

Hãy nghĩ theo một góc độ khác, giả sử bạn có 1 triệu đồng tiền nhàn rỗi và muốn mở cửa hàng, bạn sẽ phân bổ như thế nào? Người thông minh chắc chắn sẽ không bỏ hết 800.000 vào đó. Một khi kinh doanh không thuận lợi, thì thực sự không còn cơ hội gượng dậy nữa. Ngược lại, nếu chỉ bỏ ra 10.000, dù số tiền này mất hết, bạn vẫn còn trong tay 90.000, còn vô số khả năng bắt đầu lại từ đầu.

Logic của giao dịch hoàn toàn như vậy. Việc đặt điểm dừng lỗ ở 10 điểm hay 1 điểm đều dựa vào đánh giá kỹ thuật. Nhưng điều còn nguy hiểm hơn chính là **khả năng sống sót** — đây mới là cốt lõi của cơ chế phòng thủ, cũng là "quy tắc ngắt mạch" thường được nhắc đến trong giới giao dịch.

Quy tắc cứng của tôi rất đơn giản: nếu thua lỗ trong ngày vượt quá 5%, lập tức nghỉ giao dịch. Không phải vì 5% có gì đặc biệt, mà quan trọng là dữ liệu cho thấy khi vốn bị mất 15%, người dùng có khả năng sẽ tiếp tục thua lỗ cho đến khi tài khoản về 0. Đây là cảnh báo cần ghi nhớ.

Sau khi kích hoạt ngưỡng 5% ngắt mạch, xử lý thế nào? Không phải tự ti, mà là buộc phải dừng tay trong 3 ngày. Mỗi ngày dành 3 đến 5 giờ để xem lại các giao dịch, quan sát xu hướng thị trường. Thời gian này thường là thời điểm tiến bộ nhanh nhất — bởi vì bạn đang chống lại cơn nghiện dopamine trong giao dịch, kiềm chế cảm giác muốn nhanh chóng lấy lại vốn, thực sự làm được "buông bỏ", tránh xa lòng tham và lo lắng.

Việc các nhà tạo lập thị trường sắp xếp không dựa vào chỉ số nào để chính xác nắm bắt tâm lý nhà đầu tư nhỏ lẻ, mà thực sự tạo ra sự khác biệt chính là trình độ phòng thủ của nhà giao dịch. Một khi rơi vào các cái bẫy như gấp thêm vị thế theo kiểu martingale, tăng thêm vị thế ngược xu hướng, giao dịch không dừng lỗ, di chuyển dừng lỗ liên tục, thì kết quả đã được định sẵn.

Cuộc cạnh tranh cuối cùng trong giao dịch không phải là ai kiếm được nhiều điểm hơn, mà là ai thua ít hơn và sống lâu hơn.