Lợi nhuận quý 4 của Morgan Stanley tăng nhờ sự phục hồi trong hoạt động giao dịch

Nguồn: Coindoo Tiêu đề gốc: Lợi nhuận Quý 4 của Morgan Stanley Tăng do Sự Phục hồi trong Giao dịch Liên kết gốc: Morgan Stanley đã kết thúc năm một cách mạnh mẽ, báo cáo lợi nhuận quý 4 tăng mạnh khi hoạt động giao dịch phục hồi và thị trường vốn mở cửa trở lại cho các giao dịch lớn.

Kết quả này đã nâng cao cổ phiếu của ngân hàng trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư rằng đà tăng trưởng của ngân hàng đầu tư đang tiếp tục vào năm mới.

Những điểm chính

• Morgan Stanley ghi nhận mức tăng mạnh trong lợi nhuận Quý 4, nhờ sự phục hồi rõ rệt trong hoạt động ngân hàng đầu tư.
• Doanh thu tư vấn tăng vọt khi khối lượng M&A toàn cầu phục hồi, được hỗ trợ bởi sự lạc quan về AI và kỳ vọng cắt giảm lãi suất.
• Giao dịch phát hành nợ và cổ phiếu tăng tốc khi các công ty trở lại thị trường vốn.
• Giao dịch cổ phiếu duy trì sức bền giữa thị trường biến động và hoạt động cân đối danh mục tích cực.

Sự phục hồi này được thúc đẩy bởi sự gia tăng trong các vụ sáp nhập và mua lại toàn cầu, đạt hơn 5,1 nghìn tỷ đô la trong cả năm. Sự cải thiện trong khả năng chấp nhận rủi ro, sự hứng khởi về các khoản đầu tư liên quan đến trí tuệ nhân tạo, và kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang đã khuyến khích các lãnh đạo doanh nghiệp trở lại bàn đàm phán. Trước bối cảnh đó, các mảng tư vấn và phát hành của Morgan Stanley đã lấy lại đà sau một khởi đầu chậm chạp của năm.

Doanh thu ngân hàng đầu tư trong quý đạt 2,41 tỷ đô la, tăng đáng kể so với cùng kỳ năm trước. Phí tư vấn nổi bật khi tăng 45% do các giao dịch lớn của doanh nghiệp tăng tốc. Trong ba tháng kết thúc ngày 31 tháng 12, ngân hàng báo cáo lợi nhuận 4,40 tỷ đô la, hoặc 2,68 đô la trên mỗi cổ phiếu, so với 3,71 tỷ đô la, hoặc 2,22 đô la trên mỗi cổ phiếu, cùng kỳ năm ngoái.

Giao dịch và Phát hành lại lấy lại Đà

Phát hành nợ là một trong những lĩnh vực phát triển nhanh nhất, với doanh thu gần như gấp đôi khi các công ty tận dụng chi phí vay thấp hơn và nhu cầu nhà đầu tư được làm mới. Phát hành cổ phiếu cũng tiến bộ, được hỗ trợ bởi các đợt bán cổ phần bổ sung và trái phiếu chuyển đổi, ngay cả khi thị trường IPO rộng lớn gặp gián đoạn vào cuối năm.

Morgan Stanley đã đóng vai trò nổi bật trong nhiều đợt niêm yết quan trọng, làm nhà đồng phát hành trong các đợt phát hành của nhà phát triển máy bay điện BETA Technologies, công ty tư vấn thuế Andersen Group, và nhà cung cấp dịch vụ y tế Medline, đánh dấu IPO lớn nhất năm 2025. Danh sách các giao dịch của ngân hàng thể hiện khả năng giành được các nhiệm vụ trong nhiều lĩnh vực bất chấp điều kiện thị trường không đồng đều.

Sức mạnh Giao dịch và Vai trò Tư vấn Đặc biệt

Giao dịch cổ phiếu cũng góp phần vào thành tích của quý khi khách hàng tích cực điều chỉnh danh mục giữa thị trường biến động do kỳ vọng lãi suất thay đổi và tranh luận về định giá dựa trên AI. Kết quả của Morgan Stanley phần lớn phản ánh xu hướng tương tự tại các đối thủ, những người cũng hưởng lợi từ sự phục hồi muộn trong hoạt động M&A và thị trường vốn cuối năm.

Giám đốc điều hành Ted Pick nhấn mạnh hoạt động ngân hàng đầu tư tăng tốc và thị trường toàn cầu bền bỉ là những yếu tố chính thúc đẩy kết quả của quý. Ngoài phát hành, ngân hàng đã đảm nhận vai trò tư vấn trong nhiều giao dịch tiêu đề, bao gồm việc trở thành cố vấn độc quyền cho Meta trong liên doanh với Blue Owl Capital để phát triển khu phức hợp trung tâm dữ liệu Hyperion tại Louisiana. Ngân hàng cũng tư vấn cho công ty hạ tầng dữ liệu Confluent về thương vụ mua lại trị giá $11 tỷ đô la của IBM.

Tổng thể, quý này nhấn mạnh khả năng tận dụng điều kiện thị trường vốn cải thiện của Morgan Stanley, định vị ngân hàng để hưởng lợi nhiều hơn nữa nếu hoạt động giao dịch và phát hành vẫn duy trì tích cực trong năm tới.