Giải thích về Độ thống trị của Bitcoin: Hướng dẫn đầy đủ cho các nhà giao dịch

Dominância của Bitcoin là gì? Về bản chất, chỉ số này đo lường sức mạnh tương đối của Bitcoin trên thị trường tiền điện tử tổng thể. BTC duy trì một thị phần ấn tượng, phản ánh vị thế của nó như tài sản có giá trị nhất trong ngành.

Tại sao việc hiểu về sự thống trị của Bitcoin lại quan trọng?

Bitcoin (BTC) tiếp tục thống trị như đồng tiền mã hóa có giá trị cao nhất và được giao dịch nhiều nhất toàn cầu. Với vốn hóa thị trường khoảng US$ 1,9 nghìn tỷ và thị phần chiếm 56,66% tổng thị trường crypto, sự thống trị của Bitcoin vẫn là một chỉ số quan trọng để bất kỳ nhà giao dịch nào hiểu rõ các động thái của ngành.

Sự thống trị của Bitcoin hoạt động như một chiếc nhiệt kế của thị trường. Khi tăng, nó báo hiệu sự quan tâm của nhà đầu tư. Khi giảm, thường cho thấy các nhà đầu tư đang chiếm giữ các vị thế ngày càng quyết đoán hơn trong các altcoin.

Khám phá khái niệm: cách hoạt động của sự thống trị?

Đơn giản: sự thống trị của Bitcoin là tỷ lệ phần trăm mà BTC chiếm trong tổng giá trị thị trường của tất cả các loại tiền điện tử kết hợp. Đó là một tỷ lệ đơn giản, nhưng cực kỳ tiết lộ.

Công thức là trực tiếp:

Giá trị thị trường của Bitcoin ÷ Tổng giá trị thị trường của tất cả các tài sản crypto × 100 = Sự thống trị theo phần trăm

Lấy ví dụ từ dữ liệu gần đây: nếu BTC ở mức US$ 1,9 nghìn tỷ và tổng thị trường crypto khoảng US$ 3,3 nghìn tỷ, sự thống trị sẽ khoảng 56,66%.

Trong nhiều thập kỷ, Bitcoin chiếm 100% phần này - là tài sản kỹ thuật số duy nhất có thể giao dịch. Tuy nhiên, kể từ khi Ethereum ra đời vào năm 2015 và hàng nghìn altcoin sau đó, tỷ lệ này đã dao động liên tục.

Một biến thể quan trọng: Thực sự về Sự Thống Trị của BTC

Có một phương pháp tiếp cận thay thế gọi là “Thực sự về Sự Thống Trị của BTC”, trong đó các nhà giao dịch so sánh BTC không với toàn bộ thị trường crypto, mà cụ thể với giá trị thị trường kết hợp của các loại tiền điện tử dựa trên bằng chứng công việc - bao gồm Litecoin, Dogecoin và Bitcoin Cash. Phương pháp này cung cấp một góc nhìn hẹp hơn và so sánh rõ ràng hơn.

Các yếu tố đa dạng hình thành sự thống trị

Sự thống trị không cố định. Nó dao động liên tục để phản ứng với các hiện tượng khác nhau của thị trường:

Độ biến động của thị trường như một động lực chính

Yếu tố quyết định nhất chính là độ biến động. Thị trường crypto nổi tiếng là không ổn định, và điều này có nghĩa là giá trị thị trường có thể biến động mạnh trong thời gian ngắn. Ngược lại, sự thống trị của BTC có thể tăng ngay cả khi tổng thị trường giảm - điều này xảy ra khi altcoin giảm giá tỷ lệ lớn hơn Bitcoin.

Hiệu suất của các altcoin và token thay thế

Với hàng nghìn altcoin ra đời kể từ 2015, mỗi dự án mới ra mắt có khả năng làm giảm phần thị phần của Bitcoin. Khi các tài sản này được chấp nhận rộng rãi hơn và giá tăng, chúng chiếm lấy phần mà trước đây chỉ dành riêng cho BTC.

Sự trỗi dậy của stablecoins

Các tài sản như Tether (USDT), USD Coin (USDC) đã tăng trưởng theo cấp số nhân. Những token này, gắn với đô la Mỹ hoặc vàng, cung cấp nơi trú ẩn an toàn trong thời kỳ biến động của thị trường. Các nhà đầu tư tránh độ biến động của Bitcoin thường tìm đến các stablecoin này, từ đó giảm nhu cầu tương đối và phần trăm của BTC.

Sự liên hệ giữa sự thống trị và hiệu suất của Bitcoin

Có một mối quan hệ ngược chiều: khi sự thống trị của BTC tăng, phần của tất cả các đồng tiền khác giảm đi. Đó là trò chơi tổng bằng không. Khi Bitcoin chiếm lĩnh thị trường, các altcoin mất đi không gian tương ứng.

Điều này tạo ra một chỉ số quý giá: sự thống trị của Bitcoin hoạt động như một bản đồ cảm xúc. Nó tiết lộ thị trường đang trong chế độ “ngại rủi ro” (bitcoin chiếm lĩnh thị trường) hoặc “tìm kiếm lợi nhuận” (altcoin thu hút vốn).

Chỉ số này thực sự để làm gì?

1. Chỉ báo cảm xúc rủi ro

Khi sự thống trị tăng đáng kể, các nhà giao dịch đang thận trọng - chuyển nguồn lực sang tài sản mà họ coi là an toàn hơn. Động thái này thường thấy trong các thị trường giảm giá.

Ngược lại, sự giảm mạnh của sự thống trị cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận rủi ro cao hơn, tìm kiếm lợi nhuận tiềm năng lớn hơn trong các altcoin.

2. Một tài sản có thể giao dịch riêng

Ngoài là chỉ số, sự thống trị của Bitcoin còn được cung cấp như một công cụ giao dịch trong các hợp đồng phái sinh chính của crypto, thường dưới dạng BTCDOM/USDT. Các nhà giao dịch đặt cược trực tiếp vào xu hướng của sự thống trị này.

3. Công cụ để điều chỉnh chiến lược

Bitcoin hoạt động như một thước đo của thị trường crypto rộng lớn hơn. Khi sự thống trị của nó tăng, tổng thị trường có xu hướng co lại. Khi giảm, thường thấy một đợt tăng giá rộng hơn do đầu tư vào các tài sản kỹ thuật số thay thế như Ethereum và Shiba Inu.

Vận hành sự thống trị: hướng dẫn thực tế cho nhà giao dịch

Việc áp dụng thực tế bắt đầu bằng việc xác định các giai đoạn “mùa altcoin” - các khoảng thời gian mà các đồng tiền thay thế vượt trội so với Bitcoin trong khi BTC đi ngang trong thời gian dài.

Trong những thời điểm này, altcoin trải qua các đợt tăng giá mạnh trong khi các nhà đầu tư chuyển hướng vốn. Sử dụng các nền tảng như TradingView, bạn có thể quan sát các chuyển động này qua biểu đồ bằng chỉ số thống trị.

Phương pháp:

Nếu bạn quan sát sự thống trị của Bitcoin giảm đều đặn, đó thường là dấu hiệu của mùa altcoin sắp tới. Các nhà đầu tư có kinh nghiệm tận dụng thời điểm này để vị thế vào các altcoin tiềm năng.

Ngược lại, sự thống trị tăng cao cho thấy không có mùa altcoin trong tầm nhìn gần.

Sự thống trị cũng hoạt động như một dự báo các mức cực đoan của thị trường: mức độ cao lịch sử của sự thống trị thường báo trước các đợt điều chỉnh của Bitcoin, trong khi các mức thấp lịch sử có thể chỉ ra cơ hội mua vào BTC.

Mức độ đáng tin cậy của chỉ số này là bao nhiêu?

Câu trả lời là: một phần. Sự thống trị của Bitcoin là một công cụ hợp lệ để xác định xu hướng vĩ mô của thị trường crypto. Nó phản ánh đúng sức mạnh tương đối của BTC và cung cấp những hiểu biết về sự thay đổi trong điều kiện thị trường.

Tuy nhiên, như bất kỳ chỉ số nào, nó có những hạn chế:

• Không đảm bảo hành vi trong tương lai chính xác
• Nên sử dụng cùng với các tín hiệu kỹ thuật và cơ bản khác
• Khi ngày càng nhiều altcoin xuất hiện liên tục, cấu trúc thị trường thay đổi, có thể làm giảm khả năng dự đoán lịch sử của chỉ số này

Dù vậy, Bitcoin vẫn giữ vị trí thống trị của mình và chỉ số này vẫn là công cụ hữu ích để xác định các cơ hội giao dịch sinh lợi.

Các câu hỏi thường gặp về sự thống trị của Bitcoin

Sự thống trị của BTC sẽ kéo dài bao lâu?

Miễn là Bitcoin còn là tài sản kỹ thuật số có giá trị cao nhất, chỉ số này sẽ còn phù hợp. Nhưng các biến động là liên tục.

Nên xem biểu đồ theo thời gian thực ở đâu?

TradingView là nền tảng phổ biến nhất. CoinMarketCap cũng cung cấp các biểu đồ đáng tin cậy.

Sự khác biệt chính xác giữa sự thống trị thông thường và Thực sự về Sự Thống Trị của BTC là gì?

Chỉ số đầu tiên so sánh BTC với toàn bộ thị trường crypto. Chỉ số thứ hai so sánh chỉ với các tiền điện tử dựa trên bằng chứng công việc như Litecoin và Dogecoin.

Tăng trong sự thống trị luôn có nghĩa là Bitcoin tăng giá?

Không nhất thiết. Sự thống trị có thể tăng trong khi giá BTC giảm, nếu altcoin giảm giá còn nhanh hơn.

Tôi có thể dựa hoàn toàn vào sự thống trị để ra quyết định giao dịch không?

Không nên. Hãy dùng nó như một phần xác nhận cùng với phân tích kỹ thuật, dữ liệu on-chain và bối cảnh vĩ mô.