Giới thiệu toàn diện về giao dịch phái sinh dành cho các nhà giao dịch mới bắt đầu

Bản chất của giao dịch phái sinh: công cụ kiếm lợi nhuận từ biến động thị trường

Giao dịch phái sinh là một thỏa thuận giữa hai bên, trong đó tất cả các tham số của giao dịch đã được cố định trước: tài sản cơ sở, giá thực hiện, khối lượng hợp đồng và thời hạn. Về cơ bản, đây là giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử — có thời hạn hoặc không thời hạn.

Ưu điểm chính của giao dịch phái sinh là khả năng kiếm lợi nhuận trong bất kỳ hướng di chuyển nào của thị trường. Nếu bạn dự đoán giá trị tài sản sẽ tăng, hãy mở vị thế dài (long). Nếu dự đoán giá sẽ giảm, hãy sử dụng vị thế ngắn (short) và kiếm lợi nhuận từ sự giảm giá.

Hai loại vị thế chính: long và short

Vị thế dài (chiến lược bò):

• Mở bằng cách mua tài sản khi bạn dự đoán giá trị của nó sẽ tăng
• Đóng bằng cách bán cùng tài sản đó

Vị thế ngắn (chiến lược gấu):

• Mở bằng cách bán tài sản khi bạn dự đoán giá sẽ giảm
• Đóng bằng cách mua lại cùng khối lượng đó

Lựa chọn hướng đi phụ thuộc vào phân tích thị trường của bạn và dự đoán về biến động giá.

Các thành phần chính để đặt lệnh giao dịch

Các loại hợp đồng giao dịch

Hợp đồng tương lai không kỳ hạn (Perpetuals):

• Có hiệu lực không giới hạn thời gian
• Tự động gia hạn mà không có ngày hết hạn cố định
• Phù hợp cho các vị thế dài hạn

Hợp đồng tương lai có kỳ hạn (Dated Futures):

• Có ngày hết hạn rõ ràng
• Các chu kỳ khác nhau: hàng tuần, hàng tháng, hàng quý
• Thích hợp cho giao dịch ngắn hạn

Tiền tệ ký quỹ: lựa chọn giữa USDT/USDC và tiền điện tử

Hợp đồng có ký quỹ bằng tiền điện tử (có ký quỹ bằng tiền điện tử):

• Giá được ghi bằng USD, tính toán bằng tiền điện tử (BTC, ETH và các loại khác)
• Yêu cầu lưu giữ tài sản cơ sở phù hợp trong tài khoản
• Ví dụ: để giao dịch ký quỹ bằng BTC, cần có BTC trong tài khoản

Hợp đồng ổn định (có ký quỹ bằng USDT):

• Tất cả tính toán đều bằng USDT
• Để giao dịch bất kỳ loại hợp đồng nào, chỉ cần USDT
• Dễ quản lý danh mục đầu tư hơn

Các chế độ quản lý ký quỹ

Ký quỹ chéo (Crossed):

• Toàn bộ số dư tự do trong tài khoản làm lớp đệm an toàn
• Cho phép tăng hệ số sử dụng vốn
• Rủi ro thanh lý cao hơn

Ký quỹ cách ly (Isolated):

• Khi mở vị thế, một số tiền cố định bị khóa
• Số tiền này xác định mức lỗ tối đa có thể xảy ra
• Phương pháp quản lý rủi ro bảo thủ hơn

Đòn bẩy giao dịch: tăng lợi nhuận và rủi ro

Hệ số đòn bẩy xác định số lần khoản đặt cược thực tế của bạn vượt quá vốn tự có. Càng cao hệ số đòn bẩy, tiềm năng lợi nhuận càng lớn — nhưng đồng thời rủi ro thua lỗ cũng tăng.

Các loại lệnh

Lệnh giới hạn:

• Bạn đặt mức giá mua tối đa hoặc giá bán tối thiểu
• Hệ thống tự động thực hiện giao dịch khi giá thị trường đạt trong phạm vi đã chỉ định
• Kiểm soát tốt hơn giá thực hiện

Lệnh thị trường:

• Giao dịch được thực hiện ngay lập tức theo giá tốt nhất có sẵn
• Đảm bảo thực hiện hợp đồng nhanh chóng
• Có thể hữu ích trong trường hợp gấp hoặc thị trường biến động mạnh

Xác định kích thước vị thế

Bạn có thể chỉ định số tiền của lệnh theo các đơn vị khác nhau:

• Số lượng hợp đồng
• Tương đương trong tiền điện tử cơ sở
• Giá trị bằng USDT

Điều quan trọng: nếu số dư tài khoản của bạn không đủ USDT, bạn sẽ không thể mở vị thế. Trong trường hợp này, hoặc giảm đòn bẩy, hoặc nạp thêm USDT.

Các lưu ý quan trọng dành cho nhà giao dịch

Giao dịch phái sinh đi kèm với rủi ro đáng kể. Các tài sản tiền điện tử dễ biến động cực đoan và có thể có các biến động giá đột ngột. Trước khi bắt đầu giao dịch, hãy đánh giá kỹ tình hình tài chính của bạn và xác định xem bạn có sẵn sàng đối mặt với khả năng thua lỗ hay không. Nếu cần, hãy tham khảo ý kiến của các chuyên gia về đầu tư, thuế hoặc pháp lý.