#欧美关税风波冲击市场 Sau cú sốc vĩ mô, cuộc chiến giữa phe mua và phe bán ngày càng gay gắt: Thị trường tiền mã hóa hiện đang ở giai đoạn nào?

Sốc vĩ mô và sự biến đổi cấu trúc
Nội dung chính của biến động thị trường lần này bắt nguồn từ sự thay đổi trong môi trường thương mại quốc tế. Mỹ tuyên bố từ ngày 1 tháng 2 sẽ áp thuế 10% đối với tám quốc gia châu Âu, đồng thời gợi ý rằng nếu không đạt được mục tiêu trong vấn đề Greenland, mức thuế này sẽ tăng lên 25% vào tháng 6. Xu hướng chính sách này nhanh chóng gây ra phản ứng dây chuyền trên thị trường tài chính toàn cầu, các tài sản trú ẩn truyền thống thu hút dòng vốn, trong khi các tài sản kỹ thuật số như Bitcoin bị xếp vào nhóm rủi ro và bị bán tháo.

Quan sát từ cấu trúc nội tại của thị trường, lần điều chỉnh này thể hiện các đặc điểm sau:
Thanh lý đòn bẩy nhanh chóng: Việc các vị thế mua lớn bị cháy hàng đã làm tăng mức giảm ngắn hạn, nhưng cũng giải phóng hiệu quả rủi ro đòn bẩy tích tụ trong thị trường.
Dòng vốn phân hóa: Trong khi các nhà đầu tư nhỏ lẻ rút lui, các quỹ tổ chức tiếp tục tích lũy qua ETF Bitcoin giao ngay, trong 3 ngày giao dịch gần nhất, dòng vốn ròng khoảng 65,5 triệu USD, trong đó sản phẩm IBIT của BlackRock nổi bật.
Hỗ trợ kỹ thuật xuất hiện: Bitcoin được hỗ trợ quanh mức 91.900 USD, trong khi Ethereum thể hiện sự bền bỉ trong vùng 3.150-3.200 USD.

Chiến lược vận hành: Đặt vị trí chiến lược và kiểm soát rủi ro
Dựa trên môi trường thị trường hiện tại, đề xuất các chiến lược sau: Khung kỹ thuật cho Bitcoin (BTC):
Giá điều chỉnh về vùng hỗ trợ 91.000-92.000 USD, vùng này chứa các điểm thấp trước đó và có nhu cầu phục hồi kỹ thuật
Gợi ý vận hành: Mua dần các vị thế mua khi giá trong khoảng 89.500-91.000 USD, đặt stop-loss dưới 88.500 USD, mục tiêu ngắn hạn hướng tới vùng kháng cự 94.000-95.000 USD

Khung kỹ thuật cho Ethereum (ETH):
Giá giảm về vùng đáy của nền tảng trước đó 3.150-3.200 USD, áp lực rút khỏi staking giảm giúp hỗ trợ cơ bản
Gợi ý vận hành: Mở vị thế nhẹ nhàng trong vùng 3.150-3.200 USD, đặt stop-loss dưới 3.050 USD, mục tiêu tham khảo 3.300-3.400 USD

Các điểm quản lý rủi ro
Phân bổ vị thế: Không vượt quá 10% tổng vốn cho mỗi tài sản, duy trì đa dạng danh mục
Quy tắc cắt lỗ: Thực hiện nghiêm ngặt các mức cắt lỗ đã đặt trước, tránh giữ vị thế cảm tính
Thời điểm vào lệnh: Tránh mua đuổi giá cao, chờ điều chỉnh về vùng hỗ trợ then chốt rồi mới phân bổ vị thế

Quan sát thị trường hiện tại đang trong giai đoạn phục hồi sau cú sốc vĩ mô, các yếu tố cần theo dõi bao gồm:
Chính sách: Tiến trình đàm phán thương mại Mỹ - Châu Âu và thời gian thực thi các chính sách liên quan
Dòng vốn: Tính liên tục của dòng vốn ETF Bitcoin và thái độ của các tổ chức trong việc phân bổ
Tín hiệu kỹ thuật: Hiệu quả của các mức hỗ trợ chính và hướng phá vỡ
Thị trường sau khi trải qua điều chỉnh nhanh thường cần thời gian để xây dựng lại niềm tin. Nhà đầu tư nên kiểm soát rủi ro chặt chẽ, chú ý đến các cơ hội phân bổ dựa trên nền tảng vững chắc và vị trí kỹ thuật hợp lý, đồng thời luôn nhạy bén với các biến động của môi trường vĩ mô.