Hướng dẫn mới về lưu trữ tài sản mã hóa: SEC giải thích cách chọn ví lạnh và ví nóng

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã phát hành một hướng dẫn quan trọng dành cho nhà đầu tư tiền điện tử vào giữa tháng 12, đi sâu vào cách lưu trữ tài sản kỹ thuật số một cách an toàn. Thông báo này nhằm mục đích giúp các nhà đầu tư hiểu rõ các phương thức lưu trữ đa dạng nhưng đi kèm với các rủi ro khác nhau trong thị trường tiền điện tử hiện tại, cung cấp các tham khảo hệ thống để ra quyết định.

Khó khăn trong lưu trữ của nhà đầu tư

Khi thị trường tiền điện tử trưởng thành, cách các nhà đầu tư sở hữu tài sản kỹ thuật số cũng ngày càng phức tạp hơn. Nên tự quản lý tài sản hay giao cho các tổ chức chuyên nghiệp? Lựa chọn tưởng chừng đơn giản này thực chất ẩn chứa nhiều yếu tố rủi ro đa tầng. Hướng dẫn mới của SEC chính là để giúp nhà đầu tư hiểu rõ các rủi ro và cơ chế tiềm ẩn đằng sau các phương thức lưu trữ khác nhau.

Tự quản lý vs Ủy thác bên thứ ba: Các cảnh báo rủi ro của SEC

Trong lựa chọn lưu trữ tiền điện tử, điểm phân biệt chính nằm ở việc có ủy thác cho tổ chức thứ ba hay không. Hướng dẫn của SEC đặc biệt nhấn mạnh rằng, nếu nhà đầu tư chọn gửi tài sản cho các tổ chức quản lý, họ phải hiểu rõ cách hoạt động của tổ chức đó. Ví dụ, một số tổ chức quản lý sẽ cho vay lại tài sản của khách hàng để kiếm lợi nhuận — điều này tưởng chừng tăng lợi nhuận, nhưng lại làm tăng đáng kể rủi ro tài sản; có tổ chức thì trộn lẫn tài sản của nhiều khách hàng trong cùng một quỹ, thay vì để trong các tài khoản riêng biệt, điều này cũng làm tăng nguy cơ tài sản bị sử dụng sai mục đích.

Ngược lại, tự quản lý mang lại quyền kiểm soát trực tiếp tài sản cho nhà đầu tư, nhưng đồng thời đòi hỏi họ phải chịu trách nhiệm về kỹ thuật và quản lý cao hơn.

Ví nóng và ví lạnh: Lựa chọn có ưu và nhược điểm riêng

Hướng dẫn của SEC đặc biệt phân tích hai loại ví chính: ví nóng và ví lạnh. Ví nóng do kết nối mạng, mang lại sự tiện lợi cao và khả năng giao dịch nhanh chóng, phù hợp với các nhà đầu tư thường xuyên giao dịch; nhưng chính vì luôn trực tuyến, ví nóng đối mặt với rủi ro bị tấn công bởi hacker cao hơn.

Ví lạnh thì lưu trữ ngoại tuyến, có thể ngăn chặn hiệu quả các mối đe dọa từ mạng lưới. Điều này giúp ví lạnh có lợi thế rõ rệt về an toàn tài sản, đặc biệt phù hợp với những người giữ lâu dài; tuy nhiên, quy trình giao dịch phức tạp hơn, không phù hợp với các kịch bản giao dịch cần thực hiện nhiều lần.

Nhà đầu tư nên quyết định như thế nào

Hướng dẫn của SEC không đưa ra câu trả lời duy nhất, mà nhấn mạnh rằng nhà đầu tư nên cân nhắc dựa trên tình hình của chính mình. Nếu quy mô tài sản lớn và chủ yếu giữ lâu dài, kết hợp ví lạnh với tự quản lý hoặc dịch vụ của bên thứ ba đáng tin cậy là lựa chọn tối ưu; còn nếu cần giao dịch thường xuyên và số tiền hạn chế, ví nóng có thể cung cấp sự tiện lợi tốt hơn. Dù chọn phương thức nào, việc hiểu rõ các rủi ro liên quan là nền tảng để đưa ra quyết định hợp lý.