Chọn Quỹ Chỉ Số Phù Hợp: Tiếp xúc với S&P 500 qua IVV hay Tập trung vào các Cổ Phiếu Blue-Chip với DIA?

Khi xây dựng danh mục cổ phiếu chủ đạo của Mỹ, hai quỹ chỉ số nổi bật về sự đơn giản và chi phí thấp là: iShares Core S&P 500 ETF (IVV) và SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA). Cả hai đều theo dõi các chỉ số thị trường chính, nhưng mang lại trải nghiệm đầu tư cơ bản khác nhau. Dù bạn ưu tiên việc nắm giữ toàn bộ thị trường hay tạo ra thu nhập, việc hiểu rõ sự khác biệt giữa các quỹ chỉ số này về chi phí, danh mục và hiệu suất là điều quan trọng để đưa ra lựa chọn phù hợp với mục tiêu của bạn.

Hiểu về hai phương pháp quỹ chỉ số khác nhau

Điểm khác biệt chính giữa hai quỹ này nằm ở phạm vi. IVV cố gắng mô phỏng S&P 500, cung cấp tiếp xúc với khoảng 500 công ty lớn của Mỹ trên hầu hết các ngành chính. Trong khi đó, DIA theo dõi Chỉ số Dow Jones Industrial Average — một tập hợp nhỏ hơn gồm chỉ 30 công ty blue-chip hàng đầu. Sự khác biệt về phạm vi này ảnh hưởng cơ bản đến mọi thứ từ cấu trúc phí đến độ tập trung của danh mục.

Phương pháp mở rộng của IVV có nghĩa là bạn đang nắm giữ các ông lớn công nghệ như Nvidia, Apple, và Microsoft cùng với các lĩnh vực tài chính, công nghiệp, chăm sóc sức khỏe và tiêu dùng. Ngược lại, DIA nhấn mạnh vào dịch vụ tài chính (27,5%), công nghệ (18,9%) và công nghiệp (15,8%), với Goldman Sachs là vị trí lớn nhất chiếm 11,61%, theo sau là Caterpillar với 7,92%.

Cấu trúc chi phí và thu nhập: Những điều nhà đầu tư quỹ chỉ số cần biết

Đối với những nhà đầu tư chú trọng về phí, khoảng cách về giá giữa các sản phẩm này rất rõ ràng. IVV chỉ tính phí 0,03% mỗi năm, là một trong những cách rẻ nhất để sở hữu toàn bộ thị trường. DIA có mức phí 0,16% — cao gấp khoảng năm lần — nhưng mức phí cao hơn này đi kèm với lợi ích: lợi suất cổ tức 1,4% so với 1,05% của IVV.

Sự khác biệt về tỷ lệ chi phí trở nên quan trọng hơn khi áp dụng trên các danh mục lớn. Với khoản đầu tư 100.000 USD, IVV sẽ mất 30 USD mỗi năm, trong khi DIA sẽ tốn 160 USD. Qua nhiều thập kỷ, chênh lệch 0,13% này cộng dồn thành lợi nhuận đáng kể. Tuy nhiên, dòng thu nhập cao hơn của DIA lại hấp dẫn các nhà nghỉ hưu và nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, những người coi trọng các khoản thanh toán đều đặn hơn là tối ưu chi phí.

Cả hai quỹ đều được các nhà cung cấp uy tín bảo trợ—iShares cho IVV và SPDR cho DIA—mỗi quỹ có quy mô tài sản khổng lồ lần lượt là 763 tỷ USD và 44,1 tỷ USD.

Độ biến động hiệu suất: Tại sao đa dạng hóa quỹ chỉ số lại quan trọng

Một cái nhìn so sánh về hiệu suất gần đây cho thấy lý do tại sao các quỹ chỉ số này thu hút các nhóm nhà đầu tư khác nhau. Trong 12 tháng qua (đến ngày 26 tháng 1 năm 2026), IVV mang lại lợi nhuận tổng cộng 15,4% trong khi DIA đạt 13%. Trong vòng năm năm, 1.000 USD đầu tư vào IVV đã tăng lên 1.814 USD, so với chỉ 1.582 USD trong DIA — một khoảng cách rõ ràng do hiệu suất vượt trội của lĩnh vực công nghệ.

Độ biến động kể câu chuyện hấp dẫn hơn. Mức giảm tối đa của DIA trong năm năm đạt -43,43%, gần gấp đôi mức -27,67% của IVV. Sự chênh lệch này xuất phát trực tiếp từ danh mục tập trung của DIA: khi một số vị trí biến động mạnh, toàn bộ quỹ chỉ số cũng di chuyển theo cách mạnh mẽ. Cấu trúc 500 cổ phiếu của IVV giúp hấp thụ các cú sốc riêng lẻ tốt hơn nhiều, khiến nó trở thành lựa chọn ít biến động hơn.

Sự khác biệt nằm ở khả năng đa dạng hóa. IVV phân bổ nặng vào công nghệ (33,65%), nhưng phân phối tiếp xúc đó qua hàng chục công ty. Danh mục 30 cổ phiếu của DIA có nghĩa là mỗi cổ phiếu có ảnh hưởng lớn hơn nhiều. Đối với các nhà đầu tư quỹ chỉ số không thoải mái với các biến động lớn, điều này cực kỳ quan trọng.

Lựa chọn quỹ chỉ số phù hợp với chiến lược của bạn

DIA phù hợp nhất cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với các tập đoàn lâu đời, có uy tín của Mỹ. Những tên tuổi blue-chip này đã vượt qua nhiều chu kỳ thị trường và thường duy trì chính sách cổ tức ổn định. Nếu mục tiêu của bạn là sở hữu danh sách các công ty công nghiệp và tài chính hàng đầu đồng thời nhận thu nhập ổn định, DIA đáp ứng điều đó. Hồ sơ 28 năm của nó thể hiện sự ổn định trong phân khúc quỹ chỉ số hàng đầu.

Trong khi đó, IVV hoạt động như một chuẩn mực cho việc đầu tư dài hạn. Chỉ số S&P 500 chính là nhịp đập của nền kinh tế Mỹ, và theo dõi nó qua các quỹ chỉ số chi phí thấp vẫn là tiêu chuẩn vàng để xây dựng tài sản lâu dài. Sự kết hợp của IVV với phí cực thấp, đa dạng hóa vượt trội và hiệu suất gần đây vượt trội khiến nó trở thành lựa chọn tự nhiên cho những ai muốn tiếp xúc tối đa với thị trường với chi phí tối thiểu.

Quyết định cuối cùng phụ thuộc vào ưu tiên của bạn. Muốn đơn giản, phạm vi rộng và phí thấp nhất có thể? IVV chính là quỹ chỉ số dành cho bạn. Thích nhóm cổ phiếu trả cổ tức cao, ít tiếp xúc công nghệ hơn? DIA phù hợp. Cả hai vẫn nằm trong số các quỹ chỉ số tốt nhất hiện có vì những lý do khác nhau—và chính sự đa dạng đó là lý do tại sao mỗi quỹ đều tích lũy được khối lượng tài sản đáng kể trên thị trường.