Hai Quỹ Đầu Tư Bất Động Sản (REITs) Đáng Chú Ý Cho Tăng Trưởng Dài Hạn

Thị trường dành cho các nhà đầu tư tập trung vào cổ tức đã có những chuyển biến đáng kể. Trong nhiều năm, cổ phiếu có lợi suất cao thường kém hơn so với các cổ phiếu tăng trưởng, phần lớn do sự thống trị của các công ty công nghệ vốn hóa siêu lớn phân phối ít cổ tức. Tuy nhiên, môi trường lãi suất hiện tại—được dự báo sẽ tiếp tục giảm dần—mang lại một cơ hội hấp dẫn để xem xét lại các quỹ đầu tư bất động sản, một loại quỹ cung cấp cả thu nhập và tiềm năng tăng giá vốn.

Bối cảnh thay đổi này tạo ra thời điểm thích hợp để xem xét một cặp quỹ đầu tư bất động sản đáng chú ý cho các danh mục dài hạn kiên nhẫn.

Tại sao các Quỹ Đầu Tư Bất Động Sản (REITs) lại có khả năng thành công

Các quỹ đầu tư bất động sản đã gặp phải nhiều khó khăn trong hai thập kỷ qua, đặc biệt là trong các giai đoạn lãi suất tăng và trong các đợt gián đoạn liên quan đến đại dịch. Ngành bất động sản vẫn luôn nhạy cảm với lãi suất, và quá trình phục hồi đã diễn ra chậm chạp. Tuy nhiên, khi kỳ vọng về lãi suất giảm xuống, các yếu tố cơ bản của các quỹ bất động sản đang được cải thiện rõ rệt.

Hai cơ hội đầu tư quỹ dưới đây đại diện cho các lĩnh vực khác nhau trong ngành bất động sản, nhưng cả hai đều có lợi thế từ các điều kiện vĩ mô hỗ trợ. Cả hai đều cung cấp thu nhập cổ tức—một thành phần quan trọng để xây dựng của cải lâu dài—kết hợp với tiềm năng lợi nhuận vốn đáng kể khi các đội ngũ quản lý của họ thực hiện các chiến lược tăng trưởng.

EPR Properties: Khai thác tiềm năng trong bất động sản dựa trên trải nghiệm

EPR Properties (NYSE: EPR) hoạt động như một quỹ đầu tư bất động sản chuyên biệt tập trung vào các tài sản dựa trên trải nghiệm thay vì các bất động sản truyền thống. Danh mục của họ gồm các rạp chiếu phim, công viên nước, khu trượt tuyết và các địa điểm giải trí nơi khách thuê tạo ra doanh thu từ trải nghiệm chứ không phải hàng hóa vật lý.

Công ty đã gặp phải khó khăn do sự không chắc chắn trong lĩnh vực trình chiếu rạp, nhưng xu hướng doanh thu phòng vé gần đây cho thấy các lo ngại trước đó có thể đã quá mức. Quan trọng hơn, sau năm năm hạn chế tăng trưởng có chủ đích do phục hồi sau đại dịch và chi phí vay cao, EPR cuối cùng đang đẩy nhanh kế hoạch mở rộng của mình. Ban quản lý đã xác định một cơ hội thị trường trị giá 100 tỷ đô la, cho thấy tiềm năng lớn để mở rộng danh mục.

Hiện đang cung cấp lợi suất cổ tức 6.4% trả hàng tháng, EPR kết hợp thu nhập hiện tại với khả năng mang lại lợi nhuận tổng thể đáng kể khi công ty mở rộng hoạt động. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm cả thu nhập và tăng trưởng trong khuôn khổ quỹ đầu tư, lợi ích kép này xứng đáng được xem xét.

Prologis: Quy mô, linh hoạt và đa dạng chiến lược

Prologis (NYSE: PLD) là quỹ đầu tư bất động sản công nghiệp lớn nhất toàn cầu, quản lý 1.3 tỷ feet vuông các bất động sản logistics tại 20 quốc gia. Kinh doanh cốt lõi—quản lý các trung tâm phân phối—vẫn rất mạnh mẽ khi thương mại điện tử tiếp tục định hình lại chuỗi cung ứng, với 3.2 nghìn tỷ đô la hàng hóa luân chuyển qua các cơ sở của họ hàng năm.

Điều làm nên sự khác biệt của quỹ này là vị trí chiến lược trong lĩnh vực trung tâm dữ liệu, một phân khúc tăng trưởng mới nổi. Trong khi Prologis mới tham gia vào lĩnh vực này so với các nhà vận hành trung tâm dữ liệu chuyên biệt, thì kinh nghiệm trong lĩnh vực bất động sản công nghiệp của họ chuyển trực tiếp sang lĩnh vực này. Công ty đã cam kết hàng tỷ đô la vào phát triển trung tâm dữ liệu.

Prologis hưởng lợi từ các lợi thế tài chính đáng kể: bảng cân đối kế toán vững mạnh cho phép vay với lãi suất ưu đãi so với các đối thủ, và khả năng thanh khoản cao mang lại sự linh hoạt để theo đuổi các cơ hội mới nổi. Giao dịch với mức giá hợp lý 22 lần dòng tiền từ hoạt động, cùng với lợi suất cổ tức 3.1% và hoạt động ký hợp đồng thuê kỷ lục trong năm 2025, công ty mang đến một hồ sơ rủi ro - lợi nhuận hấp dẫn trong danh mục quỹ đầu tư.

Sự hội tụ của Thu nhập và Tiềm năng Tăng trưởng

Cả hai quỹ đầu tư bất động sản này đều có điểm chung: họ đã chịu đựng nhiều năm trong điều kiện không thuận lợi. Khi lãi suất tiếp tục giảm và các đội ngũ quản lý thực hiện các sáng kiến chiến lược của mình, các quỹ tập trung vào bất động sản này có tiềm năng thực sự để mang lại lợi nhuận vượt trội so với các chỉ số thị trường chung.

Sự kết hợp giữa việc lãi suất cải thiện, lợi suất cổ tức cao và tăng trưởng do quản lý thúc đẩy tạo ra một kịch bản rủi ro - lợi nhuận đặc biệt hấp dẫn cho những ai xây dựng của cải lâu dài qua các vị thế cổ phiếu tập trung vào cổ tức.

Thông tin công bố: Phân tích này đề cập đến các công ty nằm trong các danh mục đầu tư lớn hơn và nhằm mục đích cung cấp thông tin tham khảo. Các nhà đầu tư cá nhân nên tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng và xem xét khả năng chịu rủi ro của riêng mình trước khi đưa ra quyết định đầu tư.