Hai cổ phiếu tốt nhất để đầu tư năm 2026: Bắt sóng AI và chất bán dẫn

Cảnh quan đầu tư năm 2026 đang được hình thành bởi hai xu hướng dài hạn chi phối: trí tuệ nhân tạo và sản xuất chất bán dẫn. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm cổ phiếu tốt nhất để đầu tư ngay bây giờ, việc hiểu rõ cách các công ty được định vị trong các lĩnh vực này là vô cùng quan trọng. Chi tiêu toàn cầu cho AI dự kiến sẽ đạt 2,5 nghìn tỷ đô la vào năm 2026—tăng 44% so với năm 2025—và dự kiến sẽ tăng thêm 32% vào năm 2027, theo nghiên cứu của Gartner. Điều này tạo ra cơ hội hấp dẫn để xác định các công ty có thể tận dụng đà tăng trưởng bùng nổ này.

Chỉ số Nasdaq Composite tập trung vào công nghệ đã thể hiện sức mạnh của mình, mang lại lợi nhuận 111% trong ba năm qua so với mức lợi nhuận 74% của S&P 500. Tuy nhiên, cơ hội thực sự cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm cổ phiếu tốt nhất để đầu tư có thể nằm ở hai công ty cụ thể được định vị để hưởng lợi nhiều hơn từ chi tiêu cho AI và chất bán dẫn trong năm tới.

Applied Materials: Nhu cầu thiết bị chất bán dẫn dự kiến bùng nổ

Applied Materials (NASDAQ: AMAT) là một ứng cử viên hàng đầu cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với chi tiêu cho thiết bị vốn chất bán dẫn. Trong sáu tháng qua, cổ phiếu của công ty đã tăng 72%, phản ánh sự công nhận mạnh mẽ của thị trường về tiềm năng của nó. Tuy nhiên, bên dưới đà tăng này là một câu chuyện cơ bản hấp dẫn hơn nhiều.

Ngành công nghiệp chất bán dẫn đang trải qua tình trạng thiếu hụt nghiêm trọng cả chip logic lẫn bộ nhớ—một thực tế được nhấn mạnh bởi các báo cáo lợi nhuận gần đây của Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) và Micron Technology. Hạn chế cung ứng này đang thúc đẩy nhu cầu chưa từng có đối với thiết bị sản xuất chip. Trong khi SEMI, hiệp hội ngành công nghiệp chất bán dẫn, dự báo doanh số bán thiết bị sẽ tăng lên 145 tỷ đô la vào năm 2026 từ 133 tỷ đô la năm 2025, thì mức tăng thực tế có thể vượt xa các ước tính này.

Hãy xem hướng dẫn chi tiêu vốn của các đối tác chính. TSMC riêng dự kiến sẽ tăng chi tiêu vốn thêm 13 tỷ đô la ở mức trung bình của hướng dẫn năm 2026. Micron dự định nâng chi tiêu vốn lên 20 tỷ đô la trong năm tài chính hiện tại, tăng từ gần 14 tỷ đô la—một mức tăng 6 tỷ đô la. Những cam kết này cho thấy chi tiêu cho thiết bị chất bán dẫn có thể mở rộng mạnh mẽ hơn nhiều so với dự báo của ngành.

Kết quả tài chính năm 2025 của Applied Materials (kết thúc ngày 26 tháng 10) cho thấy doanh thu tăng 4% lên mức kỷ lục 28,4 tỷ đô la. Mặc dù các ước tính của các nhà phân tích vẫn còn thận trọng về tăng trưởng ngắn hạn, công ty dường như đang ở vị trí để gây bất ngờ theo chiều tích cực. Giao dịch ở mức khoảng 9 lần doanh thu—phù hợp với mức trung bình của ngành công nghệ rộng lớn hơn—Applied Materials còn nhiều dư địa để định giá cao hơn nếu vượt kỳ vọng hàng quý. Đối với các nhà đầu tư săn tìm cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng không cân xứng, nhà lãnh đạo trong lĩnh vực thiết bị chất bán dẫn này xứng đáng được xem xét nghiêm túc.

SentinelOne: Cơ hội đầu tư vào an ninh mạng dựa trên AI doanh nghiệp

SentinelOne (NYSE: S) mang đến cho các nhà đầu tư một cơ hội mua hấp dẫn sau một năm 2025 đầy thử thách. Giá cổ phiếu của công ty trong lĩnh vực an ninh mạng đã giảm 32% trong năm khi công ty gặp khó khăn trong việc đạt mục tiêu hàng quý của Wall Street. Đây là năm thứ hai liên tiếp gặp khó khăn—cổ phiếu giảm 19% trong năm 2024. Tuy nhiên, sự yếu kém này đã tạo ra một điểm vào hấp dẫn cho các nhà đầu tư theo chiều ngược lại.

Hiện đang giao dịch ở mức 4,6 lần doanh thu và 38,6 lần lợi nhuận dự kiến, SentinelOne cung cấp định giá chưa phản ánh đầy đủ đà tăng trưởng hoạt động của công ty. Công ty đang chứng kiến sự mở rộng doanh thu và lợi nhuận lành mạnh, được thúc đẩy bởi việc khách hàng chấp nhận bộ sản phẩm tập trung vào AI của họ. Việc mua lại Observo AI trị giá 225 triệu đô la vào năm ngoái thể hiện cam kết của ban lãnh đạo trong việc củng cố khả năng phát hiện mối đe dọa trong nền tảng Singularity—một hệ thống gốc AI được thiết kế để dự đoán và phản ứng với mối đe dọa theo thời gian thực.

Trong cuộc họp báo cáo lợi nhuận tháng 12 của công ty, ban lãnh đạo nhấn mạnh rằng Singularity đang ký kết các hợp đồng mới đáng kể và xây dựng một dòng doanh thu mạnh mẽ. Kết quả quý ba gần đây của năm tài chính 2026 (kết thúc ngày 31 tháng 10) cho thấy đà này rõ rệt. Doanh thu tăng 23% so với cùng kỳ lên 259 triệu đô la, nhưng chỉ số ấn tượng hơn là các nghĩa vụ còn lại (RPO), tăng 35% lên 1,3 tỷ đô la. RPO thể hiện giá trị hợp đồng chưa thực hiện, là một chỉ số hàng đầu cho thấy SentinelOne đang giành được khách hàng nhanh hơn khả năng cung cấp dịch vụ.

Sức mạnh này đang chuyển thành mở rộng biên lợi nhuận. Biên lợi nhuận ròng theo phương pháp không GAAP cải thiện lên 9,6% trong quý gần nhất so với mức hòa vốn của cùng kỳ năm ngoái. Với thị trường AI an ninh mạng dự kiến sẽ gần như gấp đôi lên 51 tỷ đô la vào năm 2026 theo Gartner, SentinelOne đang ở vị trí để hưởng lợi từ các yếu tố vĩ mô cộng với khả năng thực thi hoạt động của mình. Các nhà phân tích ước tính mục tiêu giá trung bình trong 12 tháng là 20,50 đô la, tương đương mức tăng 48% so với mức giao dịch hiện tại trên 39 nhà phân tích theo dõi cổ phiếu này.

Tại sao đây là những cổ phiếu tốt nhất để đầu tư ngay bây giờ

Lý do cho hai cổ phiếu này tập trung vào khả năng dự báo và các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng mà ít cơ hội nào khác có thể cung cấp. Applied Materials hưởng lợi từ nhu cầu xác định—khi thiếu hụt chip kéo dài, các nhà sản xuất thiết bị nhận được dòng đơn hàng mạnh mẽ. SentinelOne hoạt động trong một thị trường đang chuyển hướng sang các giải pháp an ninh dựa trên AI, một lĩnh vực mà ngân sách của doanh nghiệp đang tăng đáng kể.

Quan trọng là, cả hai công ty đều giao dịch với định giá hợp lý chưa phản ánh đầy đủ tiềm năng tăng trưởng của họ. Chiết khấu của Applied Materials so với các hệ số nhân lịch sử mang lại biên an toàn, trong khi định giá thấp của SentinelOne sau một năm khó khăn tạo ra rủi ro-đãi thưởng không đối xứng. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm cổ phiếu tốt nhất để đầu tư khi năm 2026 diễn ra, hai công ty này cung cấp sự kết hợp của các yếu tố vĩ mô thuận lợi, các chất xúc tác riêng của công ty và định giá hấp dẫn, đủ để xem xét trong danh mục đầu tư.

Khi chi tiêu cho AI tăng tốc và chuỗi cung ứng chất bán dẫn trở lại bình thường, cả Applied Materials và SentinelOne đều có vị thế tốt để chuyển đổi các động thái ngành thành giá trị cho cổ đông.