Chiến lược ETF tăng trưởng quốc tế: Tại sao đa dạng hóa toàn cầu lại quan trọng trong thị trường ngày nay

Cảnh quan tài chính của năm 2026 tiếp tục phản ánh một sự chuyển dịch đáng kể trong cách các nhà đầu tư tiếp cận xây dựng của cải. Trong khi cổ phiếu Mỹ đã mang lại lợi nhuận ấn tượng—chỉ số S&P 500 đã tăng khoảng 80% trong ba năm qua—nhiều nhà đầu tư tinh vi hiện nay nhận thức rõ rằng sức mạnh thực sự của danh mục đầu tư đến từ đa dạng hóa địa lý và cơ hội tăng trưởng quốc tế. Khi định giá ở các thị trường nội địa tiếp tục co lại, lập luận cho một quỹ ETF tăng trưởng quốc tế chưa bao giờ thuyết phục hơn thế.

Vượt ra ngoài Thị trường Mỹ: Lập luận về Đa dạng hóa Quốc tế

Lý do đầu tư vượt ra ngoài biên giới Mỹ dựa trên một số nguyên tắc cơ bản. Khi một thị trường đơn lẻ trở nên quá định giá, việc có tiếp xúc với các cơ hội chưa được định giá ở nơi khác mang lại cả tiềm năng tăng trưởng và giảm thiểu rủi ro. Quỹ iShares Core MSCI EAFE (mã: IEFA) là một phương tiện hấp dẫn để đạt được sự đa dạng hóa quốc tế này. Thay vì tập trung tài sản danh mục chỉ trong thị trường Mỹ, quỹ này cung cấp quyền truy cập có cấu trúc vào các khu vực kinh tế trưởng thành thường bị các nhà đầu tư nội địa bỏ qua.

Thành phần địa lý của quỹ nhấn mạnh triết lý đa dạng hóa của nó. Cổ phiếu Nhật Bản chiếm 25% danh mục, tiếp theo là Anh Quốc với 14%, cùng với các phân bổ đáng kể trên khắp Châu Âu lục địa. Theo thiết kế, quỹ loại trừ cả chứng khoán Mỹ và Canada, đảm bảo tiếp xúc thực sự với quốc tế. Việc loại trừ các công ty dựa trên Trung Quốc cũng giải quyết mối quan tâm ngày càng tăng của các nhà đầu tư về rủi ro thuế quan và rủi ro địa chính trị tập trung vào một thị trường duy nhất.

Các Chỉ số Hiệu suất: Quỹ ETF Tăng trưởng Quốc tế So sánh Như Thế Nào

Dữ liệu hiệu suất kể một câu chuyện nổi bật. Năm ngoái, trong khi chỉ số S&P 500 mang lại lợi nhuận vững chắc khoảng 16%, quỹ ETF tăng trưởng quốc tế IEFA đã vượt trội hơn nhiều với lợi nhuận vượt quá 27%—chứng tỏ rằng các thị trường quốc tế có thể mang lại cơ hội lớn trong các chu kỳ thị trường nhất định.

Trong một khung thời gian dài hơn, so sánh trở nên phức tạp hơn. Trong năm năm qua, S&P 500 đã tạo ra tổng lợi nhuận 83% so với 31% của IEFA, phản ánh các giai đoạn mà sự thống trị của công nghệ Mỹ thúc đẩy lợi nhuận vượt trội. Tuy nhiên, khoảng cách hiệu suất năm nay có thể báo hiệu một sự cân bằng lại rộng hơn của thị trường, với các nhà đầu tư săn tìm tăng trưởng ngày càng tìm kiếm đa dạng hóa khỏi sự tập trung trong nội địa và hướng tới các cơ hội tăng trưởng quốc tế.

Các Khoản Đầu Tư Chiến Lược Trong Các Nền Kinh Tế Phát Triển

Cấu trúc danh mục của quỹ thể hiện một cách tiếp cận có kỷ luật trong việc lựa chọn cổ phiếu quốc tế. Các khoản nắm giữ chính bao gồm ASML Holding, AstraZeneca và SAP—các công ty đại diện cho chất lượng doanh nghiệp tốt nhất của châu Âu và châu Á. Ngành tài chính, các công ty công nghiệp và doanh nghiệp chăm sóc sức khỏe chiếm hơn một nửa danh mục, tạo ra sự tiếp xúc với các ngành công nghiệp có khả năng chống chịu kinh tế.

Một lợi thế quan trọng nằm ở cấu trúc phân bổ cân đối của quỹ. Khác với nhiều phương tiện theo dõi S&P 500, nơi các khoản nắm giữ tập trung tạo ra rủi ro khi thị trường điều chỉnh, vị trí lớn nhất của IEFA—ASML, nhà sản xuất thiết bị bán dẫn—chỉ chiếm 2% tổng danh mục. Sự đa dạng hóa này qua các khoản nắm giữ giúp giảm thiểu rủi ro của một cổ phiếu đơn lẻ trong khi vẫn duy trì tiếp xúc với các động lực tăng trưởng thực sự.

Hiệu Quả Chi Phí và Tạo Thu Nhập

Các đặc điểm tài chính của quỹ khiến nó ngày càng hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đồng thời tìm kiếm tăng trưởng quốc tế. Lợi suất cổ tức hiện tại là 3,6% vượt xa mức 1,1% của S&P 500, mang lại thu nhập ý nghĩa trong khi theo đuổi tăng giá vốn. Lợi ích kép này giải quyết một vấn đề phổ biến của nhà đầu tư: lựa chọn giữa tăng trưởng và thu nhập.

Hiệu quả hoạt động của quỹ nâng cao những lợi nhuận này. Với tỷ lệ chi phí chỉ 0,07%, chi phí phí quản lý là không đáng kể—nghĩa là chi phí danh mục không làm giảm lợi nhuận đầu tư của bạn. So sánh, nhiều quỹ cổ phiếu quốc tế tính phí cao hơn đáng kể, khiến cấu trúc giá của IEFA trở nên đặc biệt cạnh tranh.

Triển vọng 2026: Cơ hội Tăng trưởng Quốc tế Phía Trước

Các mô hình giao dịch đầu năm 2026 củng cố lập luận về vị thế quốc tế. Tính đến giữa tháng 1, quỹ đã ghi nhận lợi nhuận khoảng 4%, vượt xa mức tăng 1% của S&P 500 trong cùng kỳ. Đà tăng này cho thấy xu hướng tiếp tục của nhà đầu tư trong việc đa dạng hóa địa lý và giảm tập trung vào các cổ phiếu Mỹ có giá cao.

Nhìn về phía trước, nhiều yếu tố có thể duy trì sự vượt trội này. Các chính sách kinh tế, sự chênh lệch định giá giữa thị trường Mỹ và quốc tế, cùng với việc tìm kiếm lợi suất trong một môi trường lãi suất cạnh tranh đều ủng hộ dòng vốn chảy vào các thị trường quốc tế phát triển.

Xây Dựng Danh Mục Toàn Cầu Cân Đối

Đối với các nhà đầu tư đánh giá vị thế của họ trong năm 2026, cuộc thảo luận về ETF tăng trưởng quốc tế xứng đáng được xem xét nghiêm túc. Phương tiện này không chỉ mang lại sự đa dạng hóa đơn thuần—nó còn cung cấp quyền truy cập có cấu trúc vào các công ty chất lượng đang giao dịch với định giá hợp lý, được hỗ trợ bởi thu nhập cổ tức ý nghĩa và chi phí thực sự thấp. Kiến trúc cân đối của quỹ, kết hợp cả cổ phiếu tăng trưởng và các nguồn thu nhập, đáp ứng nhiều mục tiêu của nhà đầu tư cùng lúc.

Dù bạn lo ngại về sự tập trung của thị trường Mỹ, muốn đa dạng hóa quốc tế để chính nó, hay tìm kiếm lợi suất cao hơn, quỹ iShares Core MSCI EAFE xứng đáng có mặt trong một danh mục được xây dựng cẩn thận.