Mua ngay, trả sau vừa trở nên cá nhân hơn: Cách mô hình điểm tín dụng mới của FICO hiện xem xét các khoản vay trả góp của bạn

Các khoản mua ngay, trả sau của bạn sắp trở nên quan trọng khi các nhà cho vay kiểm tra khả năng tín dụng của bạn. Fair Isaac Corp., tổ chức đứng sau điểm tín dụng tiêu chuẩn ngành FICO, đã ra mắt một bản cập nhật đáng kể trong tuần này: hai mô hình xếp hạng mới được thiết kế đặc biệt để đánh giá các tài khoản mua ngay, trả sau cùng với hành vi vay truyền thống. Những phiên bản mới này—FICO Score 10 BNPL và FICO Score 10 T BNPL—sẽ có sẵn cho các nhà cho vay mà không tính phí bổ sung, đánh dấu một bước ngoặt trong cách đo lường chi tiêu tiêu dùng hiện đại.

Tuy nhiên, các mô hình mới này sẽ không xuất hiện ngay lập tức trên báo cáo tín dụng của bạn. Thời gian triển khai phụ thuộc vào việc ba tổ chức báo cáo tín dụng lớn nhất—Experian, Equifax và TransUnion—chọn tích hợp thông tin này vào hệ thống của họ khi nào. Quyết định đó vẫn nằm trong tay họ, có nghĩa là việc ra mắt có thể khác nhau tùy từng tổ chức.

Công nghệ đằng sau sự thay đổi: Tại sao dữ liệu BNPL giờ đây lại quan trọng

Điều làm cho bản cập nhật này đáng chú ý là cách FICO đã thử nghiệm phương pháp mới một cách toàn diện. Công ty đã huấn luyện thuật toán của mình dựa trên dữ liệu của hơn nửa triệu người dùng BNPL, hợp tác với Affirm để xây dựng một bộ dữ liệu đại diện. Phương pháp này phản ánh một sự thay đổi căn bản: thay vì xem mỗi khoản vay trả góp như một yêu cầu tín dụng riêng biệt gây tổn hại điểm số của bạn, FICO giờ đây gom nhiều khoản mua BNPL lại với nhau.

Sự phân biệt này rất quan trọng. Một người vay năm khoản vay Affirm trong thời gian ngắn sẽ không phải đối mặt với cùng mức phạt điểm số như mô hình tín dụng truyền thống sẽ áp dụng khi mở năm hạn mức tín dụng mới. Thực tế, các thử nghiệm ban đầu cho thấy những người vay có nhiều tài khoản BNPL thường thấy điểm số của họ cải thiện hoặc duy trì ổn định—miễn là họ thanh toán đúng hạn.

Lý do chính cho sự thiết kế lại này rất đơn giản: các tổ chức báo cáo tín dụng và các nhà cho vay nhận ra rằng họ đang làm việc với thông tin tài chính chưa đầy đủ. Một khách hàng có thể đang quản lý nhiều khoản vay BNPL mà không bao giờ xuất hiện trên báo cáo tín dụng truyền thống, tạo ra một điểm mù trong đánh giá tín dụng của họ. Theo TransUnion, khoảng 130 triệu người Mỹ hiện có lịch sử mua hàng trả sau trong vòng mười hai tháng qua. Gần đây, Affirm bắt đầu gửi dữ liệu toàn diện về các sản phẩm vay của mình, bao gồm tùy chọn phổ biến “Pay in 4”, đến Experian—một bước đi mà tổ chức này mô tả là thúc đẩy sự minh bạch trong một ngành đã hoạt động phần lớn ngoài phạm vi theo dõi tín dụng truyền thống.

Sự phát triển bùng nổ của thị trường: BNPL từ lĩnh vực ngách đến chính thống

Ngành mua ngay, trả sau bùng nổ bắt đầu từ năm 2019, rồi phát triển mạnh mẽ trong những năm dịch bệnh. Các nền tảng như Affirm, Klarna và PayPal đã thay đổi cách tiêu dùng của người tiêu dùng bằng cách cho phép khách hàng chia nhỏ các khoản mua hàng thành các khoản trả góp trực tiếp tại quầy thanh toán—thường không tính lãi suất. Mô hình này rất phổ biến vì nó cung cấp sự chấp thuận tức thì, không phí phạt trễ hạn và lãi suất thấp hơn nhiều so với thẻ tín dụng. Đối với các công ty cung cấp dịch vụ này, doanh thu phần lớn đến từ việc tính phí hoa hồng cho các nhà bán lẻ để hiển thị các tùy chọn trả góp tại quầy thanh toán, cộng thêm lãi suất có thể tính cho người tiêu dùng.

Việc áp dụng rộng rãi phản ánh nhu cầu thực sự của người tiêu dùng về sự linh hoạt trong thanh toán. Tuy nhiên, sự tăng trưởng nhanh này cũng tạo ra những phức tạp cho các nhà cho vay truyền thống khi họ đột nhiên không thể nhìn thấy toàn bộ bức tranh về các nghĩa vụ tài chính của khách hàng—một khoảng trống quan trọng mà mô hình mới của FICO hướng tới lấp đầy.

Thực tế phũ phàng: Ai thực sự sử dụng BNPL và điều gì nó tiết lộ

Đây là nơi câu chuyện trở nên phức tạp hơn. Nghiên cứu của Cục Bảo vệ Tài chính Người tiêu dùng (CFPB) của liên bang đã phát hiện ra một mô hình đáng chú ý: khách hàng mua ngay, trả sau điển hình đã gặp khó khăn với tín dụng. Hầu hết người dùng BNPL rơi vào các nhóm “subprime” hoặc “deep subprime”—tức là điểm tín dụng của họ dao động từ 300 đến 619. Những người này thường không đủ điều kiện vay cá nhân truyền thống. Cuộc điều tra của CFPB cho thấy trung bình, người vay BNPL đã vay hơn chín khoản mỗi năm, trong đó khoảng 63% có nhiều khoản vay hoạt động cùng lúc. Kích thước giao dịch trung bình khoảng 140 đô la.

Thông tin này làm phức tạp thêm câu chuyện của các tổ chức báo cáo tín dụng về việc mở rộng cơ hội xây dựng tín dụng. Trong khi các tổ chức này ca ngợi những thay đổi này như giúp những người Mỹ “mù tín dụng”—ước tính khoảng 25 triệu người không có lịch sử tín dụng—thì dữ liệu cho thấy điều gì đó khác biệt: chỉ khoảng 4% người dùng BNPL thực sự rơi vào nhóm này. Phần lớn còn lại đã có hồ sơ tín dụng. Thay vào đó, những nhóm dễ bị tổn thương về tài chính đang gánh thêm nhiều khoản nợ trả góp hơn.

Khoảng trống bảo vệ người tiêu dùng mà không ai nói đến

Các nhà vận động bảo vệ người tiêu dùng đưa ra những lo ngại hợp lý về cách việc tích hợp dữ liệu BNPL cuối cùng sẽ phục vụ người vay như thế nào. Chi Chi Wu, luật sư của Trung tâm Luật Người tiêu dùng Quốc gia, chỉ ra rằng các tổ chức báo cáo tín dụng có lợi ích tài chính trong việc tích lũy nhiều dữ liệu hơn—và lợi ích đó không nhất thiết phù hợp với lợi ích của người tiêu dùng. “Mô hình kinh doanh của họ dựa vào dữ liệu,” bà giải thích. “Càng nhiều thông tin họ thu thập, vị thế của họ càng tốt.”

Bà cũng nhấn mạnh về một khoảng trống bảo vệ thực tế. Khi bạn tranh chấp một khoản phí thẻ tín dụng không hợp lệ, luật liên bang bảo vệ bạn. Giao dịch mua ngay, trả sau không cung cấp biện pháp bảo vệ tương tự. Thêm vào đó, Wu khuyên người tiêu dùng nên so sánh kỹ các phương thức thanh toán: thẻ tín dụng thường cung cấp các quyền bảo vệ pháp lý vượt trội so với các lựa chọn BNPL, mặc dù cả hai đều cho phép chi tiêu trả góp.

Bức tranh lớn hơn nổi lên từ những thay đổi chính sách này—và đánh giá của Wu—là ai thực sự hưởng lợi từ việc tích hợp các khoản vay BNPL vào hệ thống điểm tín dụng: chính các tổ chức báo cáo tín dụng thu được lượng dữ liệu mới khổng lồ và sự liên quan lớn hơn, dù tác động thực sự đến các nhóm dễ bị tổn thương vẫn còn chưa rõ ràng.