Hai Cổ Phiếu Năng Lượng Tốt Nhất để Mua Ngay Bây Giờ: Chevron và Occidental Petroleum

Khi hầu hết các nhà đầu tư quét qua bức tranh thị trường ngày nay, cổ phiếu năng lượng hiếm khi đứng đầu danh sách theo dõi của họ. Các công ty này hoạt động trong các ngành chu kỳ, đối mặt với chỉ trích về ESG, và có vẻ kém hấp dẫn hơn các “ngôi sao” trí tuệ nhân tạo hoặc công nghệ tiêu dùng. Tuy nhiên, nhận thức này tạo ra một cơ hội. Trong các giai đoạn giá dầu khí tăng, các nhà sản xuất năng lượng trở thành những yếu tố ổn định mạnh mẽ cho danh mục đầu tư—khi các gián đoạn kinh tế đẩy giá hàng hóa lên cao và phần lớn cổ phiếu gặp khó khăn, các công ty năng lượng có vị thế tốt như Chevron và Occidental Petroleum mang lại lợi nhuận đáng kể.

Cổ phần lớn của Berkshire Hathaway vào cả hai công ty này cho thấy lý do tại sao các nhà đầu tư tinh vi xem các cổ phiếu năng lượng này là những khoản đặt cược hấp dẫn. Dưới đây là lý do tại sao hai ông lớn năng lượng này xứng đáng được xem xét kỹ hơn trong chiến lược đầu tư của bạn.

Chevron: Gã khổng lồ dầu mỏ toàn cầu tận dụng lợi thế về cung cầu

Chevron là một trong những nhà sản xuất dầu thô lớn nhất thế giới, vị trí mà công ty tiếp tục củng cố thông qua mở rộng tích cực. Gần đây, công ty đã mua lại Hess, mang về các tài sản quý giá tại Guyana, trong khi ngân sách chi tiêu vốn hàng năm 18-19 tỷ USD của họ tài trợ cho hoạt động thăm dò ở Libya, Hy Lạp và Hoa Kỳ. Tính đầu tư này chuyển thành sản lượng thực tế: Chevron hiện khai thác 4 triệu thùng dầu quy đổi mỗi ngày, chiếm khoảng 4% nguồn cung toàn cầu.

Quy mô sản xuất này cực kỳ quan trọng đối với lợi nhuận của nhà đầu tư. Khi giá dầu tăng—dù do căng thẳng địa chính trị hay hạn chế về cung—lợi nhuận của Chevron sẽ tăng theo tỷ lệ. Hãy xem xét động thái giá: dầu thô đạt đỉnh trên 100 USD mỗi thùng trong cuộc xâm lược Ukraine của Nga năm 2022, nhưng sau đó đã giảm xuống khoảng 65 USD. Với mức giá hiện tại, Chevron tạo ra khoảng 12,5 tỷ USD lợi nhuận ròng hàng năm—ít hơn nhiều so với đỉnh 30 tỷ USD đạt được năm 2022, nhưng vẫn thể hiện sức mạnh lợi nhuận của công ty.

Cổ tức cũng làm tăng sức hấp dẫn. Với lợi suất 3,75%, cổ đông của Chevron nhận được thu nhập ổn định trong khi sở hữu một tài sản có khả năng hưởng lợi từ sự phục hồi giá năng lượng tiềm năng. Khi nhu cầu điện toàn cầu vẫn biến động và chuỗi cung ứng gặp áp lực liên tục, cơ sở sản xuất đã được thiết lập và xu hướng đầu tư vốn của Chevron đặt công ty vào vị trí có thể mang lại giá trị vượt trội cho cổ đông nếu thị trường năng lượng tăng trưởng.

Occidental Petroleum: Lướt sóng cùng làn sóng khí tự nhiên

Occidental Petroleum chiếm một vị trí khác nhưng cũng hấp dẫn trong danh sách các cổ phiếu năng lượng tốt nhất để mua ngay bây giờ. Là nhà sản xuất khí tự nhiên chiếm ưu thế tại Permian Basin—khu vực dầu khí phong phú nhất của Mỹ—công ty này nằm tại điểm giao thoa giữa năng lượng truyền thống và các yêu cầu công nghệ mới nổi.

Điểm giao thoa này tập trung vào trí tuệ nhân tạo và các trung tâm dữ liệu. Khi AI mở rộng theo cấp số nhân, các trung tâm dữ liệu cần lượng điện năng khổng lồ. Khí tự nhiên cung cấp con đường nhanh nhất để tạo ra nguồn điện này ở quy mô lớn, khiến các nhà sản xuất như Occidental Petroleum trở thành các yếu tố chiến lược quan trọng trong xây dựng hạ tầng của Mỹ. Đây là một sự chuyển đổi cấu trúc trong nhu cầu năng lượng có thể định hình lại kinh tế của các nhà sản xuất khí tự nhiên trong 5-10 năm tới.

Hồ sơ sản xuất của Occidental phản ánh vị thế của họ là một đối thủ nhỏ hơn so với Chevron: công ty khai thác chưa đến 1,5 triệu thùng dầu quy đổi mỗi ngày. Hiệu suất gần đây cho thấy lợi nhuận ròng 2,5 tỷ USD trong 12 tháng gần nhất—ít hơn nhiều so với đỉnh trên 10 tỷ USD của công ty. Giá khí tự nhiên đã giảm, gây áp lực lên lợi nhuận ngắn hạn, nhưng điều này tạo ra cơ hội. Đầu tư của Berkshire Hathaway—quỹ này sở hữu hơn 25% Occidental—cho thấy niềm tin vào sự phục hồi giá cuối cùng do nhu cầu hạ tầng AI thúc đẩy.

Tại sao sự hậu thuẫn của Berkshire Hathaway lại quan trọng

Warren Buffett’s Berkshire Hathaway sở hữu cổ phần đáng kể trong cả Chevron và Occidental Petroleum, cung cấp sự xác nhận mạnh mẽ về giá trị đầu tư của các công ty này. Sự tập trung này phản ánh khả năng phân bổ vốn tinh vi của một trong những nhà đầu tư thành công nhất lịch sử. Sự sẵn lòng của Buffett để sở hữu cả một nhà sản xuất dầu toàn cầu lớn (Chevron) và một công ty khí tự nhiên tập trung (Occidental) cho thấy ông xem ngành năng lượng là lĩnh vực đang bị định giá thấp so với các yếu tố cầu dài hạn.

Xây dựng năng lượng vào danh mục của bạn

Cổ phiếu năng lượng mang lại điều mà hầu hết các danh mục tập trung vào tăng trưởng thiếu: sự bảo vệ thực sự cho danh mục trong thời kỳ bất ổn kinh tế. Khi áp lực lạm phát đẩy lãi suất tăng hoặc căng thẳng địa chính trị nổi lên, các nhà sản xuất năng lượng thường vượt trội hơn thị trường chung. Những cổ phiếu năng lượng tốt nhất để mua ngay bây giờ—Chevron và Occidental Petroleum—kết hợp vị thế thị trường đã được thiết lập, khả năng tạo dòng tiền lớn và tiếp xúc với cả nhu cầu năng lượng truyền thống lẫn các nhu cầu điện năng dựa trên AI mới nổi.

Điều quan trọng cần ghi nhớ: cổ phiếu năng lượng không hấp dẫn vì tính chu kỳ của chúng, mà thường chính vì điều đó. Các nhà đầu tư duy trì kỷ luật mua các công ty này khi chúng bị định giá thấp hơn so với hàng hóa có thể thu về, có thể nắm bắt lợi nhuận vượt trội khi điều kiện thị trường thay đổi. Với cả hai công ty đều được Berkshire Hathaway hậu thuẫn, giao dịch ở mức định giá không phản ánh sức mạnh lợi nhuận của họ, và có vị thế cho sự tăng trưởng nhu cầu cấu trúc, thời điểm này là một cơ hội hấp dẫn để tiếp xúc với cổ phiếu năng lượng chất lượng.