Ba Cổ Phiếu Hàng Đầu Về Khí và Năng Lượng Đáng Mua trong năm 2026

Gần đây, lĩnh vực năng lượng đã gặp phải những khó khăn, với các nhà chơi lớn chỉ ghi nhận mức tăng nhẹ so với sức mạnh chung của thị trường. Tuy nhiên, sự điều chỉnh này tạo ra cơ hội cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với hạ tầng năng lượng thiết yếu và sản xuất. Đối với những ai muốn xây dựng vị thế trong các cổ phiếu khí đốt chất lượng để mua, dưới đây là ba lựa chọn hấp dẫn kết hợp giữa cổ tức hấp dẫn và các yếu tố tăng trưởng rõ ràng.

Các yếu tố cơ bản hỗ trợ nhu cầu năng lượng vẫn còn vững chắc. Khi nền kinh tế tiếp tục cần nguồn điện và nhiên liệu đáng tin cậy, các công ty nằm trong toàn bộ chuỗi giá trị năng lượng — từ sản xuất dầu thô đến hạ tầng trung gian đến năng lượng tái tạo — đều có lợi. Dưới đây là ba cổ phiếu khí đốt và năng lượng mang lại sự kết hợp giữa thu nhập và tiềm năng tăng giá:

ConocoPhillips: Nhà sản xuất dầu khí với khả năng tạo dòng tiền lớn

ConocoPhillips hoạt động như một trong những nhà sản xuất dầu khí hàng đầu của ngành, nổi bật với danh mục đa dạng và trong số các cấu trúc chi phí cạnh tranh nhất ngành. Công ty đạt điểm hòa vốn hoạt động ở mức trung bình khoảng 40 đô la Mỹ mỗi thùng, với hỗ trợ cổ tức cần thêm khoảng 10 đô la Mỹ nữa mỗi thùng. Với giá thị trường hiện tại mang lại dòng tiền thặng dư đáng kể, công ty hưởng lợi từ các điều kiện kinh tế hấp dẫn.

Trong tương lai, ConocoPhillips đã chuẩn bị cho sự mở rộng lớn về dòng tiền. Ba dự án khí tự nhiên hóa lỏng (LNG) lớn cùng với dự án dầu Willow ở Alaska là những bước phát triển mang tính chuyển đổi. Đến cuối thập kỷ này, các dự án này dự kiến đóng góp thêm 6 tỷ đô la Mỹ vào dòng tiền tự do hàng năm (giả định giá dầu 60 đô la Mỹ). Mức tăng đáng kể này dựa trên dòng tiền tự do của công ty trong 9 tháng đầu năm 2025 đạt 6,1 tỷ đô la Mỹ.

Khoản tiền mặt mở rộng này giúp tăng tốc các khoản trả cổ tức cho cổ đông. Cổ tức hiện tại với lợi suất 3,4% vừa được tăng 8%, với ban lãnh đạo đặt mục tiêu tăng cổ tức nằm trong top 10 của S&P 500. Kết hợp với các chương trình mua lại cổ phiếu liên tục, cách tiếp cận kết hợp này có thể mang lại lợi nhuận dài hạn hấp dẫn cho nhà đầu tư.

Oneok: Hạ tầng trung gian với các yếu tố tăng trưởng nhiều năm

Oneok là một trong những nền tảng năng lượng trung gian lớn nhất của Mỹ, tạo ra dòng tiền cực kỳ ổn định dựa trên hợp đồng dài hạn với khách hàng và cơ cấu giá do chính phủ điều chỉnh. Nền tảng dòng tiền này hỗ trợ mức cổ tức hấp dẫn hiện tại là 5,6%.

Công ty đã củng cố vị thế cạnh tranh của mình một cách có hệ thống thông qua các thương vụ mua lại chiến lược. Việc mua lại Magellan Midstream Partners năm 2023 đã mở rộng nền tảng sang hạ tầng dầu thô và sản phẩm tinh chế. Các thương vụ sau đó — bao gồm Medallion Midstream và cổ phần kiểm soát trong EnLink — đã đa dạng hóa dòng doanh thu. Công ty dự kiến sẽ thu về hàng trăm triệu đô la mỗi năm từ các khoản cắt giảm chi phí và hiệu quả vận hành từ các sự kiện này.

Ngoài việc tích hợp các thương vụ mua lại, các dự án mở rộng hữu cơ cũng mang lại cơ hội tăng trưởng. Dự án Terminal Xuất khẩu Logistics Texas City và Đường ống Eiger Express dự kiến sẽ đi vào hoạt động vào giữa năm 2028, tạo ra các nguồn doanh thu mới. Những phát triển này giúp Oneok duy trì mức tăng cổ tức hàng năm từ 3% đến 4%, kết hợp lợi suất hấp dẫn với tăng trưởng ổn định có thể mang lại lợi nhuận tổng thể đáng kể.

NextEra Energy: Công ty tiện ích và năng lượng sạch với tăng trưởng dài hạn

NextEra Energy hoạt động tại giao điểm của các hoạt động tiện ích truyền thống và hạ tầng năng lượng thế hệ mới. Công ty tiện ích tại Florida của họ tạo ra lợi nhuận theo mức giá điều chỉnh dự kiến tăng đều đặn, trong khi bộ phận năng lượng của họ tạo ra lợi nhuận ngày càng tăng dựa trên các hợp đồng dài hạn và khung pháp lý điều chỉnh. Cổ tức lợi suất 2,8% phản ánh sự ổn định của công ty.

Công ty đang đầu tư mạnh mẽ để đáp ứng nhu cầu điện năng ngày càng tăng. Tiện ích Florida của họ dự định triển khai hơn 100 tỷ đô la Mỹ đến năm 2032 để hỗ trợ mở rộng nhu cầu năng lượng của bang. Trong khi đó, bộ phận năng lượng đầu tư hàng tỷ đô la vào mở rộng truyền tải, phát triển đường ống khí đốt và các dự án năng lượng sạch. Các sáng kiến này dự kiến sẽ hỗ trợ tăng trưởng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu trung bình trên 8% mỗi năm trong thập kỷ tới.

Dự kiến, quỹ lợi nhuận này sẽ thúc đẩy việc tăng cổ tức nhanh hơn. Ban lãnh đạo đặt mục tiêu tăng cổ tức 10% trong năm tới, và các mức tăng tiếp theo dự kiến đạt 6% theo tỷ lệ lãi kép hàng năm ít nhất đến năm 2028. Sự kết hợp giữa tăng trưởng lợi nhuận đáng kể và việc mở rộng đều đặn cổ tức tạo ra động lực lợi nhuận tổng thể mạnh mẽ.

Tại sao các cổ phiếu khí đốt và năng lượng này xứng đáng được xem xét

ConocoPhillips, Oneok và NextEra Energy đều mang lại những điểm mạnh riêng biệt cho danh mục năng lượng. Dù qua sản xuất dầu khí, hạ tầng trung gian hay hoạt động tiện ích kết hợp với năng lượng tái tạo, ba công ty này đều phục vụ các chức năng hỗ trợ nền kinh tế cơ bản. Các sáng kiến tăng trưởng nhiều năm rõ ràng của họ mang lại niềm tin vào việc mở rộng cổ tức và phân phối dòng tiền.

Nhà đầu tư muốn tận dụng sự tăng trưởng liên tục của nhu cầu năng lượng trong khi thu lợi từ thu nhập hấp dẫn hiện tại có thể tìm thấy cơ hội hấp dẫn trong các cổ phiếu khí đốt và năng lượng này, nơi kết hợp giữa lợi suất, tăng trưởng và khả năng chống chịu kinh tế có thể tạo ra sự giàu có đáng kể trong những năm tới.